人々に支出を強制することから貯蓄をさせることまで、世界中の中央銀行が間もなくCBDCを利用してディストピア的な悪夢を作り出すようになるかもしれない。

2007 年から 2008 年の金融危機の間、多くの人々が従来の金融機関に対する信頼を失い、仮想通貨などの代替通貨に目を向けました。これは、人々が経済的自由とプライバシーを維持できないシステムの中で維持するための方法です。しかし、中央銀行デジタル通貨（CBDC）の台頭により、プライバシーと自由に対する深刻な懸念が生じています。

CBDC に関する最も重要な懸念の 1 つは、匿名性が失われることです。現在、現金取引は経済的自由に必要な機密性と匿名性を提供します。人々が紙の痕跡を残さずに現金を使って取引を行えることは、民主主義社会における基本的な権利です。ただし、CBDCの導入によりこれが変わる可能性があります。

CBDC は完全に追跡可能になります。つまり、すべての取引が中央銀行によって記録され、監視されることになります。これにより、中央銀行はこれまで不可能だった方法で金融取引を監視し、制御できるようになる。これは前向きな発展のように聞こえますが、プライバシーと市民的自由に関して深刻な懸念を引き起こします。

CBDC の潜在的な悪影響は、世界金融危機に対する政府の対応を調べることによっても理解できます。たとえば、危機を受けて、世界中の政府はテロ資金供与を阻止し、マネーロンダリングと戦うための政策を策定しました。残念なことに、これらの規制は人々の自由とプライバシーを犠牲にすることがよくあります。

例えば、ロシア政府はマネーロンダリング対策の枠組みを巧みに利用して、テロや組織犯罪との戦いとは関係のない目標を推進している。しかし、調査によると、マネーロンダリング対策制度は、ロシア政府が国内政治やビジネスに対する戦略的影響力を拡大し、銀行システムの再構築を図るために利用されてきた。マネーロンダリング対策規則の無力性と秘密目的での使用は、システム全体の正当性を損なうものです。

2001 年の愛国者法は、米国における権力乱用と市民的自由の侵害につながりました。電子プライバシー情報センターによると、FBI 法務顧問室は、2002 年から 2004 年だけで、諜報活動中に FBI の違法行為とされる事件を 13 件摘発した。

さらに、危機に対応して実施された政策の一部は個人の金融活動に制限をもたらしました。たとえば、国境を越えた資金の流れを制限し、金融システムを安定させるために資本規制を課している国もあります。たとえば、国際決済銀行は2022年11月の報告書で、「eNaira」（ナイジェリアのCBDC）の「個人ウォレットと商業ウォレット」は、「1日の取引限度額とその中で保持できるeNairaの上限が異なる」と指摘した。顧客デューデリジェンスのレベルで。」

人々の日常的な金融資産や支出に制限を課すことができれば、プライバシーや自由が著しく侵害され、言論の自由や政治的反対意見に萎縮効果が生じる可能性があります。

さらに、中央銀行はCBDCを利用してマイナス金利を導入する可能性があり、これにより人々はお金を貯めるよりも使うようになるだろう。これは消費とインフレの急増につながり、経済を不安定にする可能性がある。これにより、いくつかの技術的な課題も発生します。たとえば、支払いを完了するには受取人の CBDC 保有額を知る必要があるため、個人の CBDC 保有額に上限が設けられ、支払いの金額または量が制限される場合があります。

これらの懸念に加えて、CBDC は既存の不平等を悪化させる可能性があります。たとえば、インターネットやデジタル機器にアクセスできない人は金融システムから排除されます。これは、高齢者、貧困層、農村地域の住民など、過小評価されているグループに当てはまる可能性があります。中央銀行がリスクが高いとみなされる人々との取引を拒否する可能性があるため、CBDCは新たなタイプの金融排除につながる可能性がある。

たとえば、バハマは金融排除という根本的な問題に対処するためにサンドダラーを導入しました。しかし、2021年1月から2022年6月までの間に、サンドダラー残高の増加は30万ドル未満であり、紙幣の価値は4,200万ドル増加しました。これは、サンドダラーが支払い手段としての資格をほとんど満たしていないことを示しています。

中央銀行は、プライバシー、自由、金融の安定に対するCBDCの影響を慎重に検討する必要があります。個人の権利と自由を尊重する方法でCBDCが設立されるようにするには、企業、市民社会団体、個人などの利害関係者との頻繁な協議も考慮する必要があります。

結局のところ、CBDC の台頭は両刃の剣になる可能性があります。政府支援のデジタル通貨は、より速く、より安く、より安全な取引につながる可能性がありますが、自由、プライバシー、金融の安定に関連する重要な問題も引き起こします。世界金融危機の際に見られたように、金融の安定という目標には、個人の自由とプライバシーの観点から多大な犠牲が伴う可能性があります。中央銀行はCBDCへのアプローチを検討する際に、個人の自由と権利を守ることを最優先事項にする必要があります。

C3 ヒント: ここで表明されている見解、考え、意見は著者によるものであり、投資に関する意見や推奨事項は含まれません。すべての投資と取引にはリスクが伴います。