私はかつて友人に、投資家の基本的な資質が適格であるかどうかをテストするためにマーフィーの法則を使用するのは良い方法だと冗談めかして話しました。現在取引システムをお持ちの場合、このシステムは履歴データをカウントすると、最大 5 回連続で負けたことを検出します。では、5回連続で負けた場合はどうすればいいのでしょうか？答えがポジション操作を増やすことである場合。そうですね、「おめでとうございます」と答えたのは間違っていました。正しい結果は、ポジションを減らす必要があるということです。つまり、まず損失を減らして利益を上げ始める必要があります。

投資家には 2 つの基本原則があります。第 1 に、損失を管理しなければならないこと、第 2 に、第 1 の原則を忘れず、違反があれば第 1 の原則に従って対処することです。したがって、お金を失い始めたときはいつでも、最善の戦略はポジションを減らすことです。お金を失い続け、ポジションを減らし続けます。利益が出始めて初めてポジションを徐々に増やすことができます。
これは投資だけでなく、人生においても従うべき原則です。最近、私の友人が体調が非常に悪く、生活をするのがやっとで、生活費を稼ぐために2日間起きてプライベートな仕事をしなければなりませんでした。ここまでくると、実は投資で大きな損失を被っているのと同じです。私は彼に仕事が終わったらゆっくり休むように言いました。やっと仕事が終わったので、自分にご褒美をあげようと友達と買い物に行ったのですが、財布を盗まれてしまいました。

多くの投資家は、投資の過程で同様の状況に遭遇することがよくあります。投資家が損失を被った場合、一般的な投資家は最初は対処方法を知っていますが、心理的な許容範囲を超える予期せぬ損失が発生した場合、どのように対処すればよいのでしょうか。

非合理的な投資家は、多くの場合 2 つのタイプの行動を示します。このとき、多くの場合、結果は 2 つあります。正しく賭ける人もいますので、このパターンは彼らにとって心理的に必ずやるべきパターンになります。しかし、彼が賭けを外したときはいつもありました。レバレッジ取引であれば基本的には解消されます。 2 番目のタイプの人の選択は、損失を認めて撤退することです。しかし、このタイミングで負けを認めて辞めてしまうと、立ち直る機会も失うことになります。市場から撤退するという選択は、損失が制御不能な場合にのみ検討されるべきであり、リスク制御可能な範囲内で決定される必要があります。