みんな本当に笑った、昨日はAIの計算資源が足りなくてGPUは来年まで予約が取れないとか言ってたのに、結果Metaが今日——自分たちでクラウド事業をやって計算資源を売るんだって😂
ザッカーバーグの計算は綿密すぎる。Metaはここ数年で数千億ドルもかけてGPUでデータセンターを建てたから、計算資源が余りまくってる。そこでいっそMeta Compute部門を作って、余った計算資源を売る。つまり会社のグラボを持ち出して副業してるみたいなものだけど、向こうは本当に儲けてる。
市場の第一反応はパニックだった——neocloud関連のコインが直接急落。Butゴールドマン・サックスが今日出したレポートを読んで、私はそれは正しいと思った：AIバブル論は時期尚早で、この相場は“バリュエーション（評価額）で支えられている”というより“利益ドリブン（収益主導）”だ。アナリストのdegentradingも、「neocloudのセクターは買われ過ぎ/売られ過ぎの誤判断で叩き売られた（過剰に下げられた）だけで、むしろリスク・リターン比が良くなっている」と言ってる。
私の理解では、Metaが計算資源を売っている（＝投資している）こと自体が、AIの計算資源需要が本物であり、単なるPPT（絵に描いた餅）的な概念ではないことを示しています。もし需要が偽物なら、なぜMetaはこれほど大金をかけてクラウドを作るのか？ さらにザッカーバーグは今、AWS、Azure、GCPとビジネスを奪い合おうとしていて、これはより大きな資本支出を意味します。計算資源（算力）分野の追い風であることは、悪い話ではありません。
重要なのは、狙う銘柄を選ぶことです。AI基盤インフラの恩恵を本当に取り込めるプロジェクトと、AIコンセプトに便乗しているだけで実際のビジネスがないプロジェクトは、今回で分化するでしょう。VVVが今日+17%上がったのも、理由がないわけではありません。
AI関連の米国株をショートしている“クジラ”たちは、今回大儲けしたのではないでしょうか👇