今日見た数字で笑ってしまった。AppleがMacを全ラインで$300値上げすると発表。理由は「上流のストレージ・チップのコスト上昇」だそうだ。

このチェーンを味わってみて：ミクロンの決算が予想を上回り、決算後に株価が19%急騰。チップメーカーはもうがっぽり。Appleはコストをそのまま消費者に押し付け——全ライン値上げ。Microsoftもそれに続いてXboxを値上げ。じゃあ、その間で誰がツケを払ってる？AIサービスを使う人、端末を買う人、仮想通貨をやってる個人投資家——みんなツケを払ってる。

AIの物語は1年以上叫ばれていて、「AIは第4次産業革命だ」と言われ続けてきた。革命は来てないのに、値上げだけ先に来た。上流のストレージ工場が利益を享受し、下流のブランドがコストを転嫁し、最終的にはエンドユーザーが黙ってお金を出す。そして暗号資産はリスク資産の最末端。ちょっとした風が吹くだけで最初に殴られる——ETHは1560まで下がってる。

一つ聞きたい：AIの利益チェーンで、保有している個人投資家は何番目？トップ3じゃなくて最後だ。

今夜PCEのデータが出る。この先もさらに予想を上回って、インフレ＋値上げ＋引き締めが三重に重なったら、その光景は美しすぎて見たくない。

#苹果 #AI #サプライチェーン