皆さんご存知の通り、小海豹🦭はバイナンス#ALPHA 競技の熱心なファンです。
しかし、頻繁にバイナンス#ALPHA の競技に参加している仲間は、実際にはバイナンスの現物競技に注目することができ、形式とアルファはまったく異なります。小海豹は何回か参加しましたが、最近の牲口コイン$AT は逆に損失を被るリスクがある以外は、他の時はすべて利益を得ています🤩🤩：
もちろん、その中には落とし穴もあります。今日は細かく解説します。
競技の形式
現物競技も取引量を増やす必要があり、買い入れと売り出しの両方がカウントされます。
ただし、アルファ コンテストの「予選通過時に均等に賞金を分配する」形式とは異なり、スポット コンテストでは通常、「賞金プールは取引量の割合に応じて分配され、作業が多いほど報酬は多く、作業が少ないほど報酬は少なくなります」。そのため、生成する取引量の 1u すべてが無駄にならず、非常に公平になります。
例えば、ZBTスポット取引コンテスト（）では、賞金総額は772万トークン（
7,720,000 × 54,243.50246 / 19e8 = 220.4個
さらに、スポット取引コンテストでは、一定額のランダムな保証収入も提供されます。通常、500uを素早く貯めれば、この保証収入を得ることができます。250uを購入してすぐに売却するだけです。例えば、ZBTでは、Little Sealはランダムに40コインを受け取りました。
手数料の減価償却を管理する方法
もちろん、スポット取引の競争には明らかな欠点があり、最も厄介なのは手数料の減少です。アルファトークンの手数料は通常0.01%ですが、一般ユーザーのスポット取引手数料は0.1%で、アルファの10倍も高額です🤨🤨。
そのため、スポット取引競争の最初の数ラウンドでは、小さなアザラシたちは皆、取引手数料をなくすために慎重に努力していました。
ZBTを例に挙げると、スポット取引の取引手数料は、購入時に受け取ったZBTの0.1%、売却時に受け取ったUSDTの0.1%が差し引かれます。このモデルでは、スポット価格が1/0.999^2倍上昇するだけで、取引手数料を正確にカバーできます。
これは数学的に厳密に証明できますが、ここでは証明しません。
以前、小さなアザラシはいつも電卓を使って損益分岐点となる正確な価格を計算し、スポット市場で指値注文を出し、損益分岐点となる正確な価格で事前に利益確定注文を出していました。例えば、私が0.1870の価格で株を買った場合、損益分岐点となる正確な価格として事前に計算していた価格は、0.1870/0.999^2 = 0.1874でした。
注意: 実際の損益分岐価格は 0.1873745617489 ですが、ZBT スポット取引ペア価格は小数点以下 4 桁までしか持てないため、ここで入力できるのは 0.1874 のみです。
不思議なことに、このような注文を出すたびに、Binance から利益確定注文が「拒否」されたという通知が届き、以下の画像に示すように、手動で売却せざるを得なくなります 😡😡 (赤いテキストに注目)。
最初は戸惑い、激怒しました😡。調べてみると、原因が分かりました。指値注文を出した後、取引手数料として0.1%のZBT手数料が差し引かれるため、利益確定注文が「売却数量が足りない」と判断して拒否され、自動売却が進まなくなるのです。
Binance Alphaに詳しい方なら、Alphaの逆指値注文にはこの問題がないことをご存知でしょう。Binance Futuresにもこの問題はありません。
Binanceのスポット取引の設計は一見ばかげているように見えますが、意図的なものです。なぜなら、取引手数料を相殺するためにBNBの使用を強制するからです。これがこの記事の次のトピックにつながります。$BNB を取引手数料として使用することで、スポット取引手数料が25%割引になるのです。
手数料として BNB を使用すると、スポット取引手数料が 25% 割引になります。
はい、まさに小見出しの通りです。BNBを使用すると、実際に契約手数料が10%割引になりますが、この記事では契約については触れません。
ここには悪魔的な詳細がたくさんあり、注意しないと痛い目に遭うでしょう。詳しく説明しましょう。
当初、BNBは価格が不安定で、取引手数料として使うと市場価格で決済されてしまうため、使うのに非常に抵抗がありました。また、25%の手数料も「大したことはない」と軽視していました。しかし、競合他社のMorphoなどの取引手数料を合計してみると、衝撃を受けました。
画像から明らかなように、私はこのコンテストに参加するために合計 51.55 USDT + 26.73 Morpo 手数料を費やしました。これは 100 USDT を少し超える価値があります。
実際、Morpheoのスポット取引コンテストに参加して、取引手数料を差し引いた後、合計73USDTの利益を得ました。しかし、取引手数料だけでも100USDTに上りました。BNBの割引を利用していたら、最大25USDT節約できたはずです。これは、大きな食事を何回か楽しめるほどの金額です。
また、BNBは変動が激しいものの、取引手数料を相殺するために使うことは依然として非常に価値があることにも気づきました。しかも、一度に大量のBNBを購入する必要はなく、取引量を増やしたい時に適度な量を購入すれば十分です。どれだけボラティリティが高くても、一気に25%も下落することはあり得ません。
BNBを取引手段として利用するもう一つの利点は、指値注文に付随するストップロス注文が自動的に執行され、二度と拒否されないことです。これは、手動で売却するのは非常に難しいため、非常に重要です。
重要なお知らせ：BNBを取引手数料の支払いにご利用いただくには、BNBをスポット取引口座（先物取引の場合は先物取引口座）に保有している必要があります。資産管理口座に保有されている場合は、この特典はご利用いただけません。また、アプリ設定でBNB割引スイッチを有効にする必要があります。
さらに、取引手数料としてBNBを使用すると手数料は0.075%になりますが、モデルが変わります。損益分岐点価格の上昇率は1.00075/0.99925倍になります。これは前述の1/0.99925^2倍ではないことに注意してください。実際には、これら2つの値の差は非常に小さいですが、根本的に異なります。ここで厳密な数学的証明を行うこともできますが、ここでは省略します。
取引手数料の損失をさらに減らす方法はまだないのでしょうか？もちろんあります。リベートや取引手数料割引クーポンです。
料金割引クーポンは定期的に提供されるものではなく、むしろ不定期に提供されるプロモーションであるため、この投稿では説明しません。
リベート
Binanceに登録する際に、KOLが提供する紹介コードや登録リンクを利用したことがある人は多いでしょう。KOLは、紹介コードやリンクを使用するとコミッションを獲得できると教えてくれます。
しかし、時間が経つにつれて、ほとんどの人は忘れ去ってしまうでしょう。特に謎めいたところはないのですが、細かい点や怪しい取引が絡んでいるのです。この件について詳しく説明するために、別の記事も作成しました。この投稿をクリックしてブックマークしてください。想像以上に取引手数料を節約できるかもしれません🤩🤩。
現在、Binanceの手数料リベートシステムでは、スポット取引と先物取引の両方で招待者に対し最大20%のリベートを提供しており、これはシステムによって自動的に決済されます。これよりも高いリベートを謳っている場合、必ずしも詐欺ではありませんが、注意が必要です。
スポット取引手数料の20%のリベートを受け取り、BNB割引を使用したと仮定すると、現在の手数料は0.1% × 75% × 80% = 0.06%となり、損益分岐点価格の上昇は1.0006/0.9994倍になります。
新たな疑問が生じます。取引手数料が0.06%と低くても、ゼロではありません。では、スポット取引に参加しても損失が出ないのでしょうか？
賢明な方であれば、何かがおかしいことにすでにお気づきかもしれません。この小さなシールは指値注文と利益確定注文を使用しましたが、本質的には、依然として損失ポジションを保持し、増加が取引手数料を上回ることに賭けているのです。
アルファトレードでもスポットトレードでも、ギャンブルは決して良い結果に終わりません。Little Seal🦭は、負けポジションを保有し続けることに常に反対してきました。そこで次に、この記事の焦点である、トレードボリュームを増やすための戦略について議論します。
注文帳のスプレッドを理解する: 取引量の増加の天敵。
これから説明する内容は、スポット取引だけでなく、アルファや先物取引にも当てはまります。しっかりと理解しておいてください。
価格上昇に賭け、損失を出し続けるのは損失に直結します。たった一度の失敗で、半月、あるいは1ヶ月分の投資が無駄になってしまう可能性があります。そこで、市場価格で買い、すぐに市場価格で売るという戦略を検討してみましょう。この戦略における理想的な、あるいは平均的な長期的な損失について考えてみましょう。取引手数料の0.06% × 2の損失だけで済むでしょうか？
もちろん違います。
ここで、オーダーブックスプレッドの概念を紹介します。取引市場（暗号通貨、株式、先物などを含む）において、オーダーブックスプレッドとは、最良ビッド価格と最良アスク価格の差を指します。計算式はシンプルです。
スプレッド = 売値 - 売値
たとえば、次のチャートは通貨 AT の注文帳を示しています。
チャートでは、赤色の売り価格は 0.0956、注文量は 856 USDT ですが、緑色の売り価格は 0.0955、注文量は 1.79k USDT です。
この時点で、前述の戦略を 100 USDT で実行すると、直ちに最良売値である 0.0956 で買い、直ちに最良売値である 0.0955 で売ります。
つまり、この戦略では、0.06% x 2 の取引手数料に加えて、スプレッドの存在により、100 * 0.0001 / 0.0956 の即時損失が発生し、これは取引手数料の損失よりもはるかに大きくなります。
価格の上昇や下落に賭けるのではなく、「市場価格で買ってすぐに市場価格で売る」という単純な取引であり、1回ではなく何度も取引するため、スプレッドによる損耗は体系的に存在します。
さらに、暗号資産の価格は常に変動しますが、この戦略では、価格変動による利益と損失は長期的にはランダムであり、相殺し合う可能性があります。ただし、スプレッドは安定的に存在するため、スプレッドの損耗は発生しません。
少し分かりにくいかもしれませんが、それが数学であり、確率なのです。少し立ち止まって、じっくりと理解してみてください。もし同意できないことがあれば、遠慮なく反論してください。もしそうなら、それはあなたの正しさです。
ご存知のとおり、流動性の高いコインの場合、スプレッドは本質的に価格精度と等しくなります。したがって、価格の桁数が多く、価格が高いほど、スプレッドの摩耗は小さくなります。BNBの価格が1030.58の場合、スプレッドの摩耗は850.21の場合よりも小さくなります。
そうです、スプレッドウェアは、価格精度をコイン価格で割った値とほぼ等しくなります。
1 週間や半月など、一定期間にわたってコインの価格は常に一定の範囲内に収まるため、スプレッド摩耗率は簡単に推定できます。
拡散防止：このシールの「グリーン拡散技術」に関するさらなる考察
前述の戦略では、摩耗の広がりを完全に排除することはできません。しかし幸いなことに、最適化の余地はあります。それが、Little Seal氏がアルファスコアリング戦略を共有する際に何度も言及した「グリーンペインティング手法」です。
1分足ローソク足チャートに緑色のバーが表示されている場合のみ取引してください。赤色のバーや急激な値下がりは避けてください。
最新のいくつかの取引記録が「連続した緑」の傾向を示している場合にのみ、アルファを使用してすぐに反対方向に売買する必要があります（より高い価格で買い注文、より低い価格で売り注文を出すと、取引は直ちに実行されます）。
「高値で買い注文を出し、安値で売り注文を出す」勇気のないアルファプレイヤーは、中央集権型取引所の注文板のマッチングメカニズムを理解していません。このメカニズムを理解することは不可欠です。
原理はシンプルです。高い価格で買い注文を出せば、注文板の最良売り注文を即座に獲得できます。高い価格で約定する心配は無用です。ただし、最良売り注文の売り注文が100件しかなく、あなたが直接1万株購入するような場合は別です。そんな馬鹿なことはしないでしょう。同じ原理は、低い価格で売り注文を出す場合にも当てはまります。
この「グリーニング技術」を使用すると、額面価格（売値と買値が等しくなる）で販売できる可能性が大幅に高まり、買値よりも高い価格で販売することさえ可能になります。
この方法で、ある程度の糸の摩耗は解消されます。しかし、完全に解消することは不可能です。あなたは預言者でも神でもないのですから、空想したり、苦労したりすべきではありません。
本当に必要なのは、長期にわたって安定した収益を生み出すことです。
スポット取引とアルファ取引の原理は全く同じですが、Binanceアプリのスポット取引インターフェースには逆指値注文機能がありません。ただし、代わりに成行注文を使うことができます。成行注文は3回クリックするだけで済むため、操作スピードが試されますが、私の場合は十分な速さです。トレンド相場や値動きが安定している市場では、指値注文と利益確定注文の組み合わせも使用できますが、急激な価格下落に見舞われやすいため、あまりお勧めしません。
要約すると、理想的な最大摩耗限度は、取引手数料の[0.06% × 2] + スプレッド摩耗の[価格精度÷コイン価格]です。この上限は、「グリーンウェーブテクニック」を用いることで削減できます。
この結論を心に留めて、それに向かって努力してください。
実際のパフォーマンスがこれよりも悪い人は、さらにパフォーマンスを見直すことをお勧めします。
この小さなアザラシはすでに、AT のスポット取引コンテストでこの戦略を実践しています。
Binance アプリでは、スポット取引量と取引手数料を追跡できます。
Binanceアプリには、特定のトークンの特定の期間におけるスポット取引データを素早く追跡できる、やや隠れた機能があり、非常に便利です。この機能へのエントリーポイントは、以下の画像をご覧ください。
統計インターフェースは以下に示されており、一目でわかります。
この機能には既知のバグがいくつかあり、非常に愚かなものであることに注意してください。
統計の開始時刻として今日を選択できないようです。今日を選択すると、自動的に前日に設定されてしまいます。この問題が発生しない人もいるので、アプリのバージョンの問題ではないかと考えています。
例えば、BNBを取引手数料として使用していない場合、1000MORPHOトークンを購入すると、手数料として1MORPHOが差し引かれます。その後、残りの999MORPHOを売却すると、まだ1MORPHOを保有していると認識されてしまいます。😅😅
これらのバグのため、購入量、売却量、取引手数料の3つのデータポイントのみに注意することをお勧めします。その他のデータは不正確です。
もう一つ注意すべき点は、取引手数料としてBNBを使用しない場合、システムは購入するトークンと売却するUSDTから手数料を差し引くということです。これらの手数料は購入金額と売却金額に含まれています。
その他の注意事項
1️⃣ 競合取引量に関する統計:
ルールでは、取引手数料は取引量に含まれないと定められています。しかし、私の観察では、BNBの取引手数料が最も高い場合、確かにこのルールが適用されます。ただし、BNBを使用しない場合、トークンの購入とUSDTの売却にかかる手数料は依然として取引量に含まれます。
2️⃣ 競技総取引量の更新時間について:
ルールには明確に記載されていませんが、私の観察によると、以前は東部時間 8 時の時間帯で毎日午前 8 時に更新されていましたが、最近は 1 時間ごとに更新されているようです。
3️⃣ 「Enter」ボタンを忘れずにクリックしてください。
「Enter」ボタンをクリックしないと、取引はカウントされません。ご注意ください！
4️⃣ イベント参加と報酬配布について:
スポット取引のコンテストで最もイライラするのは、報酬の配布タイミングです。イベントのルールページには締め切り時間が記載されているだけで、具体的な時間は明記されておらず、報酬が予想よりも早く配布されてしまうことがよくあります。
報酬受け取りエリアは機能センター内の「報酬センター」にあります。ホームページのクイックアクセス機能に設定し、毎日確認することをお勧めします。
イベントには通常、「新しいコイン発売イベント」と「スポット取引アリーナ」の 2 つのエントリ ポイントがありますが、新しく発売されたイベントはどちらのエントリ ポイントにもすぐには表示されません。
最低保証報酬を獲得するには、Binance アプリのすべての通知をオンにして、最新のイベント発表に注意することをお勧めします。これは非常に重要です。
5️⃣ ヘッジについて
スポット取引コンテストの報酬は通常、イベント終了後10日以上経過してから配布されるため、この長期間の間にコインの価格が急落する可能性があります。例えば、最近下落したコインATがそうです。
したがって、可能であればレバレッジを使用することをお勧めしますが、十分なマージン（マージンの 10 倍を推奨）があることを確認し、資金調達率に注意してください。
最新のAT指数では、私は躊躇し、ヘッジを間に合わせなかったため、清算寸前まで追い込まれました。今日この記事を書いている今も、このゴミ株は急落を続けています。
最近の活動へのリンク
最新のスポット取引コンテストは Spot Trading Feast 4 です。クリックすると直接アクセスできます。
今回のイベントは今までのものと違っていて、取引量に応じて賞品を均等に分配するのではなく、ランキングに応じてティア分けされているのが少し残念です。
したがって、私はこの活動に積極的に参加することをお勧めしません。最低限の生活手当の報酬を受け取ることを提案するだけです。
しかし、このイベントの賞金プールは XPL であり、合肥での取引ペアはすべて主流のコインであり、クラッシュすることしか知らなかった前回の AT のようなゴミコインではありません。
そこで、この小さなアザラシがこのイベントに挑戦してみることにします。
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これを書くのは簡単ではありませんでした。役に立ったと思ったら、終了する前に高評価を付けてください。