ギャラクシー証券は2026年の中期A株投資見通しを発表し、36Krによると下半期に注目すべき3つの主要テーマを推奨しました。まず、AIの「インフラ」に注目し、海外のAI資本支出の拡大と中国の新インフラ投資との共鳴を指摘しました。これは、計算能力、通信、電力システムといった基盤施設の建設を加速させると言っています。次に、景気循環および製造業セクターに目を向け、輸入インフレが価格の中心を押し上げ、「反内向き」対策が供給ダイナミクスを改善し、新しいインフラと製造企業の海外展開に伴い需要が回復する可能性があると述べました。最後に、配当重視のセクターはポートフォリオのローテーションとリバランスの一環として段階的な反発を見せる可能性があり、期待される利益改善や安定的で持続可能な配当が見込まれる分野に注目することを提案しました。