誰もが利下げと機関投資家の資金流入に注目していますが、地政学は市場が価格に織り込んでいない「ブラックスワン」になり得ます。
新しい米国・イラン枠組みは、制裁の緩和、凍結資産の解放、そしてイランの核拡大に対する一時的な凍結を含む合意へ向かっています。興味深いことに、イスラエルは合意に直接は関与しておらず、イスラエル国内では、取引が自国の主要な安全保障上の懸念に対処していないと考える人が多いため、批判が高まっています。
それは、気になる不快な問いを投げかけます：
もしイスラエルが単独で行動することを決め、軍事的な緊張が再び高まったらどうなるでしょう？
現在の停戦が崩れれば、原油価格が上昇し、市場の不確実性が高まり、世界のマーケットでリスクオフの局面が引き起こされる可能性があります。すでに、レバノンでのストライキや再燃する紛争が合意を危うくするかもしれないと警告するアナリストもいます。
そして覚えておいてください：
ビットコインは、依然としてセンチメントが極めて強気な水準の近辺で取引されています。
誰もが物価の上昇を見込むとき、市場は通常、多数派を罰する形になりがちです。
地政学的ショックの突然発生 + 利益確定 + 過度なレバレッジが、鋭い調整を起こすのに完璧なレシピになり得ます。
次のように目を覚ますとしたら、想像してみてください：
• 原油が急騰。
• 株が売りに押される。
• 清算（リクイデーション）が加速。
• $BTC 数日で10〜20%下落。
大半の人は「15万ドル」へ向けた準備をしています。
誰よりも先に、皆を怖がらせる動きのための準備をしている人はごくわずかです。
歴史は、市場が最も多くの参加者に不利になる方向へ動くことが多いことを示してきました。
私は長期的に弱気ですか？いいえ。
しかし短期的には、市場は危険なほど楽観的だと思います。
あなたの見解は？
ビットコインはまず新高値を目指すのか、それともトレーダーが地政学リスクを過小評価しているのか？