#MRVL

MRVLが前場で300を再び突破した。マーヴェルはこの下落局面で反発が強すぎる。このような銘柄こそ注目すべきで、市場全体が下落しても大きく反発することが多い。

黄仁勲が発表してからそんなに時間が経っていないが、6月22日にマーヴェルがS&P 500指数に組み込まれることが決まった。最近のニュースはすべて好材料ばかりだ。

彼自身のコアロジックには何の変化も見られないし、期待も強い。AIクラスタが大きくなるにつれて、光インターネットの需要はさらに速く増加する。Podが大きくなるほど、MoEや推論モデルも増える。

チップ間のデータ交換がより密になり、各チップに必要なネットワーク帯域幅と光リンクの価値が上昇する。したがって、計算力の規模が倍増し、光インターネットの需要は倍以上になる可能性がある。

このトレンドはすでに経営陣のガイダンスに反映されている：マーヴェルFY27のインターコネクト成長予想は約+30%から+50%に引き上げられ、最新では70%以上に上方修正された。

同時に、FY28のインターコネクトもクラウドキャペックスの成長率を上回ると会社は述べている。連続しての上方修正は、AI光インターネットの需要が会社の初期予想よりも強いことを示している。

すべて好材料だ。とりあえず、引き続きホールドしておく。