ダブダブな0xENASはcryptoをやめて、美股にシフトしました。

彼は Telegram チャンネル「Birds of a Feather」でメッセージを発信しました。要するに、ビットコインの動きが彼のトレードスタイルに合わず、MSTR と Saylor の動きが全体の状況が崩れ始めることを示唆しています。

彼はもはやナイフキャッチを試みていません。

彼がこのタイミングで撤退した理由をデータを見て確認しました。

BTCは昨年10月に$126,000で、6月初めには最低$59,101まで下がりました。53.1%の下落です。

どういうこと？昨年の高値で1BTCを買った場合、今の口座残高はポルシェ718ケイマンが1台分減っています。

でも、これは価格の問題だけではありません。

MSTRは6月1日に32個のBTCを売りました。32個で、保有総数843,706個のうち0.0038%。くしゃみ程度の量です。

しかしこれは2022年以来初めてのことです。

サヤロウは5年間「決して売らない」と叫んだ。5年〜

そして今度は自分でその看板を外したわけです。

なぜ売るの？MSTRは背負っている優先株で年利が15億ドル。mNAVはすでに1.2倍まで圧縮され、ほぼ損益分岐点の水準です。こんなときに株を増発して資金を集めるのは割に合わない。だから$BTCを動かすしかない。売りたいから売ってるわけじゃない。バランスシートに追い込まれてるんです。

でも市場はなぜなのかを見ません。市場が見ているのは、何をやったかです。

保有84万BTCの最大のロングが手放し始めた。そうなったら、どうやって他の人に買い増しを説得するの？

さらに誇張されているのが、ETFの資金です。BTCの現物ETFは13営業日連続で純流出。BlackRockのIBITは1日で4.4億ドル動きました。5月中旬以降、合計でだいたい40億ドルが流出しています。

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お金はどこへ行った？

米国株。S&P500は6月初めに7,599.96まで触れ、史上最高値を更新。NASDAQも27,086.81で新高値。フィラデルフィア半導体指数は年初来で80.3%上昇しています。

サヤロウはこのすべてを4文字で説明しました。「資本のローテーション」です。彼は、過去6カ月でだいたい$4,000億がAIインフラに流入したと言いました。お金が消えたわけではない。お金が場所を替えただけです。

みんなが米国株を見ている間に、活きたお金は米国株へ行きました。0xENASの動きと合わせて見れば、1円も違いません。

もちろん、米国株も自分自身で直撃を食らいました。

6月5日、米国の雇用データが出ました。新規雇用者数は17.2万人。予想は12万人前後でした。データが出た瞬間、フェデラルファンド先物がその場で反転し、利下げ25bpを見込む流れから、利上げ25bpの見込みに変わり、確率は61%に跳ね上がりました。

NASDAQは当日1,121ポイント（4.18%）下落。年間で最悪。VIXは40%上昇。S&Pが9週連続で上昇という記録を更新していた1995年以来の最長の上昇記録も途切れました。

でも、それは米国株の通常の押し戻しにすぎません。資金の流れは変わっていない。AIに行くべきならAIへ行く。

全体を見ると、Cryptoが出血していて、米国株のAIが吸い込んでいます。$BTCのネットワークに何か大問題が起きたわけではありません。問題は、短期的にcryptoがAIと競えるようなストーリーを出せていないことです。

お金は待ってくれません。だから、押し目のうちに目標比率のポジションを早めに組むことがとても重要です。

私たちも、海外の米国株関連でとても有名なブロガーのリストをいくつか整理してコメント欄に共有しました。皆さんが関連情報を素早く把握できるようにして、中国語の情報の「泡（エコーチェンバー）」にハマらないようにするためです。