重要なポイント
ChainalysisとTRM Labsのデータは、2023年初頭から2025年中頃にかけて、暗号通貨における違法活動が大幅に減少したことを示しており、主要な7つの中央集権型取引所における直接の曝露は、もはや総取引量の数百分の一しか占めていません。
二つの事務所は、バイナンスの違法資金への曝露が業界の平均を大幅に下回り、2023年初頭から96%から98%減少したことを確認しています。
Binance 在處理與六大其他平台相當的交易量的同時取得了這些成果，從而展示了其在規模、安全性和合規性方面的領導地位。
加密行業進入了一個新的成熟階段。根據獨立的區塊鏈分析領導者 Chainalysis 和 TRM Labs 的數據，集中交易平台上的非法交易量在過去幾年中穩步下降。曾經讓監管機構和用戶擔憂的問題，如今成為全球活動中的一個不斷減少的部分，隨著平台、分析提供者和執法機構的合作，使數字資產市場變得更加安全和透明。
在七個按交易量計算的最大集中交易平台中，只有大約 0.018% 到 0.023% 的交易總量在 2025 年 6 月與非法地址直接相關。這標誌著與兩年前的水平相比，歷史性的改善，並反映了生態系統在加強反洗錢（AML）標準和檢測系統方面的進展。Binance 在這一動態中處於核心地位，實現了非法交易份額的最大減少，同時管理著行業內最大的流動性池。
Binance：最大規模的最佳表現者
這兩家分析公司發現，全球最大的數字資產平台 Binance 在減少對非法資金的暴露方面始終超過市場，儘管其交易量大大高於所有其他平台。
Chainalysis 表示，在 2025 年 6 月，Binance 的交易量中只有 0.007% 與與非法活動相關的錢包直接相關。其他六大集中交易平台的平均水平為 0.018%，這意味著 Binance 的比例低於 2.5 倍。
TRM Labs 的獨立評估得出類似結論：Binance 的交易量中 0.016% 直接與非法來源相關，而其他主要平台則為 0.023%，差異約為 30%。
這些結果位於一個重要的背景中：Binance 的交易活動可與全球六大平台的總交易量相媲美。在這種規模下保持行業內最低的非法暴露比例，不僅展示了技術的複雜性，還體現了合規和監控方面的運營紀律。
什麼是「直接暴露」？
直接暴露指的是平臺交易總量中可以直接追溯到涉及已知非法活動的錢包的部分，例如贖金攻擊、詐騙、制裁違規或駭客攻擊。區塊鏈的透明性允許進行精確的追蹤。
例如，如果一個平台中每 10,000 美元交易中有 1 美元來自或發送到非法地址，這將代表 0.01% 的直接暴露率。較低的暴露率意味著該平台的系統能夠有效識別、阻止和報告可疑活動，防止其進一步在生態系統中擴散。
儘管頭條新聞經常指向加密，但傳統金融中的非法金融活動規模遠遠超過加密：NASDAQ 2024 年全球金融犯罪報告估計，2023 年全球金融體系中有 3.1 萬億非法資金流動，而聯合國/國際貨幣基金組織的分析顯示，全球 GDP 的 2% 至 5%，即目前超過 2 萬億美元的資金每年通過傳統金融洗錢。作為比較，Chainalysis 和 TRM 估計，七大集中交易平台每年的總非法活動暴露僅在幾十億美元之內。
正如 2025 年白宮發布的關於加強美國數字金融技術領導力的報告所指出的，「通過數字資產進行的洗錢和恐怖主義資金籌集的普遍性仍然遠低於與法定貨幣、銀行轉帳或通過傳統金融服務和其他不涉及數字資產的手段相關的情況」。
為什麼分析公司之間會出現輕微差異？
數據集之間的輕微差異是自然的。每家分析公司都有自己的聚合算法、區塊鏈外信息和分類標準。
雖然這兩家公司的分析基於類似的核心組件，如地址聚合、交易分類和可疑行為檢測，但差異可能源於它們所獲得的特定歸屬數據。歸屬數據指的是將區塊鏈地址與實體聯繫起來的信息，這可能根據合作夥伴、情報來源和執法部門的合作而有所不同。此外，每家公司的地址聚合和分類方法都是獨特的，這可能會放大報告結果中的輕微差異。
然而，它們的獨立結論在一個事實上達成共識：加密貨幣中的非法活動現在微不足道，Binance 的比率在主要平台中最低。
自 2023 年以來，Binance 的非法活動減少了 96% 至 98%
這兩家分析公司還跟蹤了時間的變化。在 2023 年 1 月至 2025 年 6 月之間，Binance 將其對非法資金流的直接暴露減少了 96%（Chainalysis）至 98%（TRM Labs）。
根據這兩個數據集，這一改進率超過了六大集中平台（CEX）的平均水平 4 至 5 個百分點。
這一進步尤為顯著，因為 Binance 在全球範圍內運營：到 2025 年，該平台的日均交易量超過 900 億美元，促成約 2.17 億筆日常交易，這些數字超過了許多競爭對手的累積產出。在這種規模下保持歷史最低的非法資金暴露設置了全球風險管理和運營韌性的全新標準。
Binance 如何實現這些成果
Binance 能夠保持如此低的暴露率依賴於一個多層次的安全和合規框架，結合預防、檢測和快速反應。
人的投資和技術投資：超過 1 280 名專家，代表著 Binance 全球勞動力的近 22%，在合規性、調查和風險管理方面工作。該公司每年在 KYC 設備、交易監控、財務調查和與當局合作方面投資數億美元。
與當局的合作：Binance 回應了超過 240,000 項警方請求，並在全球範圍內進行了超過 400 次調查員培訓，分享其區塊鏈追蹤和防止詐騙的專業知識。
集體行動的夥伴關係：作為 Beacon 網絡和全球合作計劃 T3+（與 Tether、TRON 和 TRM Labs） 的創始成員，Binance 為全球打擊犯罪的倡議做出貢獻，幫助在資金流通之前凍結和追回非法資金。
交易監控的精細化：通過高級分析、人工智能和機器學習，Binance 在其監控系統中顯著提高了準確性，以減少假陽性並改善對非法交易的檢測。
這些舉措顯示，對用戶的保護不僅限於反應，而是融入 Binance 的結構中。
行業規模的轉變
這些觀察還突顯了一個根本趨勢：加密行業逐漸擺脫其早期的脆弱性，成為有史以來最透明的金融系統之一。
區塊鏈的公開登記允許調查員、監管機構和平台以傳統金融中無法實現的方式追蹤價值流動。結合健全的合規框架和高級分析，這種透明度產生了豐碩的成果：非法交易的總量現在只占全球加密交易的一小部分。
這一成熟為考慮採用區塊鏈的監管機構和機構提供了具體的保證。它證明了受良好監管的平台，依賴於現代分析工具，可以在全球範圍內運營，同時維持與傳統市場相當或超過的要求。
結論
加密行業主要數據提供商之間的一致性證實了多年的數據顯示：加密生態系統從未如此乾淨，進步是可以量化的。
Binance 的表現因其規模而脫穎而出。利用一個其流動性相當於六個主要競爭對手總和的平台，同時保持對非法資金的暴露比平均水平低幾倍，這體現了一種合規紀律和尖端技術。
隨著區塊鏈的採用加速，行業面臨的挑戰是保持這一動態，分享智慧，改進檢測工具，並維持使數字資產本質上可追蹤的透明度。Binance 的領導表明，憑藉合適的基礎設施和強大的承諾，負責任的增長與用戶安全可以並行推進。