2025年11月1日，我在公众号3点区块链发了篇四年一次的比特币大牛市到底啥时结束？ 结尾撂下狠话：“现在就是加密市场的狂欢终点，留给山寨币的时间只剩最后几天”。
这不是儿戏，熊市赚钱的底层逻辑在发力。太多人把熊市当“灾难”，却忘了加密圈的铁律：牛市是财富泡沫，熊市才是价值筛子，更是逆向投资者的“提款机”。
结合我12年加密投资实战经验，以及这次精准踩顶的核心逻辑，我把不同风险等级的熊市策略全拆进这篇指南——不管你是刚入圈的新手，还是手握百万的老玩家，都能找到自己的生存法则。毕竟在加密市场，能在熊市赚钱，才是穿越周期的真本事。欢迎收听我们的播客🔽
市場の天井を正確に特定するための3つの重要なシグナル：強気相場の終焉を事前に見極めるにはどうすればよいでしょうか？
最近最もよく聞かれる質問は、「なぜ11月1日がピークだったと確信できるのですか？」というものです。その答えは、個人投資家が見落としがちな3つのポイントにあります。これらのシグナルと論理は、今回のサイクルだけでなく、将来の強気相場と弱気相場の転換を判断するための「コアツール」にもなり得るのです。
1. 感情的な逆張り指標：金融を最も理解していない人々でさえ、投資にレバレッジをかけ始めている。
仮想通貨市場のセンチメントは常に価格変動に先行するが、10月下旬の市場の熱狂は直感に反するレベルに達し、特に顕著な3つの兆候が見られた。
新規参入者の流入は極限に達している。私の階下のレストランのオーナーである王氏は、以前はローソク足チャートすら読めなかったのに、毎日私に「どのアルトコインなら一夜にして金持ちになれるのか？」と尋ねてきた。結局、彼はホワイトペーパーすら存在しない「ドージコインのフォーク」を購入した。コミュニティは「借金をしてさらに購入する学生」や「家を売って投資する専業主婦」の投稿で溢れかえっていた。この光景は、2017年と2021年の強気相場のピーク時と全く同じだ。最も保守的な人々でさえギャンブルを始めると、市場に参入する新たな資金がなくなってしまうのだ。
メディアの報道は完全に誇張されている。大手仮想通貨メディアの見出しは「XXコインが次のビットコインになる」「この3つのコインを保有して来年引退しよう」といった見出しで溢れているが、「プロジェクトは既に開始されているのか？」「チームは誰なのか？」といった疑問に答える記事は一つもない。さらにひどいことに、時価総額がわずか100万ドル強の価値のないコインを「将来有望な新星」としてまとめた「アルトコイン上昇銘柄リスト」まで作成している。これはあなたの利益に繋がるどころか、大企業が自分たちのポジションを奪うカモを見つける手助けをしているに過ぎない。
恐怖と貪欲指数が赤く点滅しています。10月28日から31日まで、この指数は「極度の貪欲」の範囲である90を4日間連続で上回りました。これは2021年11月以来初めてのことです。過去10年間のデータを確認したところ、指数が85を上回った後に3日間連続で上昇した場合、15日以内に反落する確率は92%でした。「極度の貪欲」レベルが90を超えたのは、過去に2回しか発生していません。2017年12月と2021年11月で、いずれも強気相場のピーク時でした。
11月1日、私がよく参加している1万人規模のグループで、誰かが「ビットコインは年末までに間違いなく15万ドルを突破するだろう」と叫び、その日のうちにグループに1000人以上の新規メンバーが加わった。これら3つの兆候を総合的に判断し、私はすぐに強気相場は終わったと結論づけた。
2．資金の流れ：賢明な資金はすでに静かに流出している。
個人投資家は価格に注目するが、専門家は資金の流れに注目する。10月中旬から、オンチェーンデータは「スマートマネー」の資金流出の兆候を示していたが、誰もそれに気づかなかった。
クジラアドレスの活動：10月20日から30日にかけて、1,000ビットコイン以上を保有する「クジラ」が合計23,000BTCを取引所に送金し、13億ドルの純流出が発生しました。これは2021年のピーク時と全く同じ動きです。クジラは最高値で保有資産を売り払うのではなく、むしろ熱狂的な時期に個人投資家に静かにトークンを分配するのです。
ステーブルコインの供給が枯渇：USDTとUSDCは、仮想通貨市場の「弾薬庫」と言える存在です。強気相場では、人々が資金を預け入れることでステーブルコインの発行量が増加しますが、ピーク時には供給が枯渇し、発行量が減少します。10月下旬、USDTの流通量は月初めと比べて8%、USDCは12%減少しました。市場は「弾薬」を使い果たしたため、価格が上昇する余地は当然ありませんでした。
VCが早期撤退：私は複数の大手VCのウォレットアドレスを綿密に追跡し、ある有名なWeb3ファンドが10月25日から31日の間に、当時人気だった「AIパブリックチェーン」プロジェクトを含む15種類のアルトコインすべてを取引所に送金し、売却していたことを突き止めました。VCはプロジェクトに最も近い存在です。彼らが皆逃げ出してしまったのなら、私が残る理由はありません。
3. アルトコインバブル：ゼロになる前の「終末論的狂乱」
強気相場の終焉は、必然的にアルトコインの「終末狂乱」をもたらす。10月中旬から下旬にかけて、「3-noアルトコイン」（技術なし、チームなし、アプリケーションなし）が急騰し始めた。ある「メタバースゲームコイン」は7日間で3000%上昇し、ある「クロスチェーンコイン」は1日あたりの売買高が200%を超え、ビットコインよりも魅力的に見えた。
私は価格が1000倍以上に上昇したコインをランダムに5つ選びましたが、それらはすべて同じ手口を使っていました。ホワイトペーパーはイーサリアムからコピーされ、「AI」というキーワードだけが変更されていました。チームメンバーの写真はインターネット上の有名人から盗用されていました。オンチェーンTVL（ロックされた総資産額）は10万ドル未満でしたが、時価総額は5億ドルにまで膨れ上がっていました。これらはすべて「グループ購入と宣伝、そしてオンライン荒らしによるスパム行為」のおかげです。
操作はより明白でした。個人投資家を引き付けるために毎日午前10時に価格が正確に引き上げられ、午後2時から価格が急落し、投資家心理を安定させるために夕方に小幅な価格上昇が行われました。これが私が10種類のアルトコインを断固として空売りした理由です。その中でも「XX AI Public Chain Coin」は0.5ドルから0.003ドルまで下落し、このコインだけで165倍のリターンを得ました。
弱気相場で儲けるための根本的な論理は、逆のことをすれば大儲けできるということだ。
私は2014年、2018年、2022年の3つの大きな弱気相場を経験しました。頭金を失ってビルから飛び降りる人もいれば、5万元の投資を80万元に増やした人も見てきました。両者の違いは初期投資額ではなく、弱気相場における利益獲得の論理をどれだけ深く理解しているかです。
1. まず、「弱気相場は必ず損失につながる」という誤解を払拭しましょう。
多くの人が「弱気相場＝損失」という考えにとらわれて損失を出しています。しかし、仮想通貨市場では双方向の取引が可能であり、実際には強気相場よりも弱気相場の方が利益を上げる機会が多いのです。強気相場では安く買って高く売るしかありませんが、弱気相場では空売り、押し目買い、エアドロップや裁定取引など、様々な方法で利益を上げることができます。
データは嘘をつきません。2018年の弱気相場では、ビットコインの空売りは平均230%のリターンをもたらしました。2022年の弱気相場では、エアドロップと裁定取引に頼った人々は、年率80%を超えるリターンを達成しました。その核心となる原則は、「高く買って安く売る」戦略を逆転させることです。他の人がパニックに陥って損失を出して売っている間に、あなたは価値のある資産を選別します。他の人がアルトコインを避けている間に、あなたは価値のないコインを空売りします。他の人が静観して何もしない間に、あなたは確立されたルールの中で裁定取引の機会を見つけます。
2. 根本的な矛盾点、つまり価値とバブルの区別に焦点を当てる。
強気相場では、ビットコインとともに価値のない仮想通貨も上昇するため、どれが価値のあるものかを見分けるのは困難です。弱気相場では、市場は最も容赦のない方法でそれらを選別します。ビットコインとイーサリアムは底値に達すると安定する一方、価値のない仮想通貨はゼロまで急落します。この「選別」こそが、最も収益性の高いチャンスなのです。
2018年の弱気相場では、ビットコインは2万ドルから3200ドルまで84%も急落しましたが、2年後には6万ドルまで回復しました。当時人気だったPulseCoinは0.01ドルから0.00001ドルまで下落し、事実上無価値になりました。2022年の弱気相場では、イーサリアムは4800ドルから881ドルまで下落し、2023年には2100ドルまで回復しましたが、SHIBは0.00008ドルから0.000008ドルまで下落し、いまだに回復していません。
本質は「価値の裏付け」の違いにある。ビットコインとイーサリアムにはエコシステム、チーム、そして実世界での応用例があり、その下落は単なる「感情的な調整」に過ぎない。一方、価値のない仮想通貨には裏付けがなく、その上昇は「投機」によってもたらされ、弱気相場で資金が引き揚げられるとバブルは崩壊する。したがって、弱気相場で利益を上げるための第一原則は、バブルを避け、価値を追求すること、つまり価値のないものを空売りし、コア資産の下落時に買いを入れることである。これは、私が現在行っている事業運営の中核となる考え方でもある。
3. 「市場不安」を循環的思考に置き換える。
仮想通貨市場における強気相場と弱気相場は、独特のパターンをたどります。2009年以降、ビットコインは4回の強気・弱気サイクルを完了しており、それぞれ約4年間続き、弱気相場は強気相場の2倍の期間続きます。弱気相場は底なし沼ではなく、むしろ「段階的な調整」であり、下落は次の上昇局面への準備段階と言えます。
過去のデータを見ると、より明確な状況が分かります。2014年の弱気相場では、BTCは1,100ドルから170ドルまで下落し（84%の下落）、14ヶ月間続きました。2018年には、20,000ドルから3,200ドルまで下落し（84%の下落）、18ヶ月間続きました。そして2022年には、69,000ドルから15,500ドルまで下落し（78%の下落）、12ヶ月間続きました。各弱気相場での下落幅は縮小傾向にある一方、強気相場のピークは上昇傾向にあり、2017年には20,000ドル、2021年には69,000ドル、2024年には59,800ドルに達しています。
私の友人タオタオは、周期的な思考の恩恵を受けた人物です。彼は2018年の弱気相場の中間期にビットコインに投資し、当初6,000ドルを投じ、2021年には60,000ドルで売却して10倍の利益を得ました。2022年には再び18,000ドルを投資し、2024年には55,000ドルで一部利益を確定しました。この2回の弱気相場で、彼の資産は30倍に増加しました。彼は「弱気相場は冬のようなものだ。どんなに寒くても、必ず過ぎ去る。重要なのは、冬の間、十分な食料を蓄えておくことだ」と語っています。
保守的な戦略：初心者やリスク回避型の投資家向けには、10％～30％の安定したリターンを目指す。
仮想通貨市場に初めて触れる方や、高いリスクを避けたい方にとって、この戦略は最適です。リターンは空売りほど高くはありませんが、はるかに安定しており、年率10～30%のリターンが期待できます。これは銀行の資産運用商品よりもはるかに優れており、仮想通貨市場での経験を積むのに役立ちます。
1. ビットコインのドルコスト平均法：弱気相場で利益を上げる最も簡単な方法
ドルコスト平均法（DCA）の原理は驚くほどシンプルです。一定の間隔で、毎回一定額のビットコインを購入するのです。価格が下落した時に買い増し、価格が上昇した時に利益を享受することで、購入価格を「平均化」し、市場の変動に対応します。これは、一般の人々が弱気相場を乗り切るための「魔法の武器」であり、過去のデータもその有効性を繰り返し証明しています。
2018年1月から2020年12月まで、毎月1日に1,000ドルをBTCに投資した結果、3年間で合計36,000ドルの投資となりました。2021年11月のピーク時には、この投資額は360,000ドルにまで増加し、10倍のリターンとなりました。2022年1月から2024年10月まで、再び毎月1,000ドルを投資した結果、合計34,000ドルの投資となりました。2024年10月のピーク時には、この投資額は102,000ドルとなり、3倍のリターンとなりました。
重要な実践的アドバイスを4つのポイントで解説します。
ビットコインのみに投資しましょう。BTCは仮想通貨市場の「安定化要因」です。4回の強気相場と弱気相場を乗り越えてきたBTCは、比類のない安全性と流動性を誇り、他のどのアルトコインよりも信頼性が高いと言えます。
決まった時間に購入する：例えば、毎月1日に購入する。その日の価格が上がるか下がるかは関係ない。弱気相場では、一般的に価格は下落傾向にあるため、価格が下がるにつれて買い増しすることで平均購入価格を下げることができる。したがって、市場を神経質に監視する必要はない。
投資は余剰資金のみで行いましょう。月収の10%以上を投資してはいけません。月収が10,000円なら1,000円、50,000円なら5,000円を投資しましょう。住宅ローンや子供の学費といった「固定費」は絶対に避けましょう。
弱気相場では利益確定をせず、強気相場での売りを待ちましょう！シグナルは、BTC価格が300%以上上昇するか、恐怖と貪欲指数が1週間連続で「極度の貪欲」を示すことです。小さな利益で逃げ出して、周期的な利益を無駄にしないでください。
2. プラットフォーム投資：コインを移動させなくても収益を得られます。
既にBTCやETHを保有していて、売却したくないけれど価格下落が心配な場合は、投資用の主要プラットフォームに預け入れましょう。これにより、長期保有しながら安定したリターンを得ることができ、まさに「お金でお金を稼ぎ、コインでコインを増やす」という効果が得られます。主要プラットフォームのリターンは現在透明性が高く、推測する必要はありません。
プラットフォーム
BTCの利益
ETHの収益
USDT収益
バイナンス
当座預金口座 5%～8%
通常の30日周期、10～12％
-
OKX
柔軟な現金預金：4.5％～7％
-
通常の90日周期、8～10％
しかし、プラットフォーム型資産運用には3つの落とし穴があり、これらを回避することが安定した利益を上げる鍵となります。
規制を遵守する大規模プラットフォームのみを選びましょう。Binance、OKX、Coinbaseなどのトップティアプラットフォームは、強力な財務基盤を持ち、規制を遵守しています。突然破綻したFTXとは対照的です。2022年にFTXが破綻した際、どれだけの人が投資資金を失ったでしょうか？わずか1%のリターン向上のために、小規模プラットフォームに賭けるのはやめましょう。
長期商品は避けるべきです。弱気相場では価格が大きく変動するため、柔軟な預金や30日以内の短期定期預金を選ぶことをお勧めします。例えば、1年間のETH投資を購入し、途中でETHが50%下落した場合、売却することができず、損失を抱えたままになってしまいます。
仮想通貨ベースの商品を優先しましょう：長期的にBTCとETHに強気な見方をしているなら、収益が仮想通貨で支払われる商品を選びましょう。例えば、年率6%の利回りで1BTCを預け入れた場合、1年後には1.06BTCを受け取ることができます。次の強気相場でBTCが10万ドルまで上昇すれば、あなたのBTCは10万6千ドルの価値になり、投資収益と仮想通貨価格の上昇の両方を得ることができます。
3. エアドロップを活用する：無料で「弱気相場ボーナス」を受け取る
エアドロップとは、プロジェクトチームが新規ユーザー獲得のためにトークンをユーザーに無料で配布する仕組みです。これは、弱気相場において「コストゼロでお金を稼ぐ」唯一の機会となります。2022年のArbitrumのエアドロップでは、10万ドルを受け取った人もいました。2023年のInscriptionのエアドロップでは、多くの人がコストゼロで数十万ドルもの利益を得ました。
私の友人であるレイ・ジは、2022年の弱気相場中にエアドロップに参加して50万元を稼ぎました。彼の方法はシンプルで、毎日2時間かけて新しいDeFiプロジェクトを調査し、登録、ウォレットのリンク、リツイートなどの簡単なタスクを完了し、トークンが集まるのを待つというものでした。2022年には、当時4万ドル相当の1,200 ARBトークンを受け取り、2023年には、インスクリプション・エアドロップからさらに30万元相当のトークンを受け取りました。
エアドロップを獲得する鍵は「早期参加と慎重な選択」であり、これは以下の4つのステップに分けられます。
情報収集：主要な暗号通貨メディア（3 Point Blockchain、TechFlow）のエアドロップコラム、エアドロップ集約プラットフォーム（Airdrop Alert、DappRadar）、プロジェクト固有のDiscordおよびTwitterアカウントの3つのチャネルを注意深く監視してください。早期に情報を入手することが重要です。
プロジェクトの選定：実績のあるプロジェクトを優先する – Sequoia Capitalとa16zが出資し、Ethereum Foundationが支援するレイヤー2プロジェクト。これらのプロジェクトのトークンは価値が維持される可能性が高く、価値がゼロになることはないだろう。
タスクを完了する：ほとんどのタスクは、登録、ウォレットの連携、リツイートなど、簡単なものです。一部のプロジェクトでは少額の投資（例えば、100ドルの流動性を追加するなど）が必要ですが、こうしたエアドロップは高いリターンが期待できるため、少額の投資をためらわないでください。
速やかに売却しましょう：トークンが取引所に上場されたら、最初の投資額（既に投資している場合）を確保するために、上場直後に50～70％を売却してください。欲張って最高値で売却しようとしないでください。弱気相場では、エアドロップされたトークンは上場直後に価格が下落することがよくあります。
積極的な戦略：経験豊富なプレイヤーは、空売りや底値買いによって、初期投資額の10倍以上の利益を上げています。
これは、3年以上の経験を持ち、高いリスクを許容できる投資家に適しています。今回私が7桁の利益を上げたのは、主にアルトコインの空売りによるものです。私の周りの経験豊富な投資家も、主流コインの下落局面で買い増しすることで、資金を何倍にも増やしています。しかし、覚えておいてください。高い利益には常に高いリスクが伴い、利益よりも規律が重要です。
1. アルトコインの空売り：私の主な金儲けの方法
空売りの論理は単純だ。弱気相場で空売りするのに最適なのは、価値のないアルトコインだ。アルトコインは強気相場で過熱するが、弱気相場では必ず暴落し、場合によってはゼロになる。これは、比較的リスクを抑えつつ高いリターンを得られる方法である。
鍵となるのは「適切なターゲットの選択＋リスク管理」であり、以下の4つの実践的なステップを踏む。
スクリーニング基準: 「4段階スクリーニング方法」を使用して、暴落必至のアルトコインを見つけます。偽のチーム情報、実用性のないコピー技術、大規模なクジラによる取引所へのコインの送金、コミュニティでの誇大宣伝はあるが実際の価値がない、といった基準を満たしている場合は、迷わず売却します。
ツールの選択：無期限契約による空売りを優先しましょう。無期限契約には満期日がなく、目標価格に達するまで長期保有が可能です。受渡日のある契約は、満期時に決済する必要があり、目標価格に達しなかった場合に問題が発生する可能性があるため、避けましょう。
レバレッジを適切に管理しましょう。決して過剰なレバレッジは使用しないでください！価格がゼロになる可能性が高い仮想通貨には5～10倍のレバレッジを、時価総額はあるものの実質的な価値のない仮想通貨には2～5倍のレバレッジを使用してください。あるアルトコインを空売りするために50倍のレバレッジを使用した人がいますが、価格が2%上昇しただけで強制決済を余儀なくされ、一瞬にして10万元を失いました。
損切りと利益確定のレベルを設定します。例えば、コインを0.5ドルで空売りした場合、利益確定ポイントを「80%～90%下落」に設定します。価格が0.1ドルまで下落したら、ポジションの50%～70%を決済して利益を確定します。残りのポジションには「トレーリングストップロス」を設定します（例えば、価格が10%反発したら自動的にポジションを決済するなど）。これにより、利益を失うことを防ぎます。損切りポイントを「20%上昇」に設定すれば、判断が間違っていた場合でもすぐに損失を縮小できます。
ヒント：ポジションは分割して建てましょう。10枚のコインを空売りする予定なら、まず5枚を空売りし、価格が下がったら残りの5枚を空売りします。全額を一度に投資するのではなく、資金の30%を予備資金として確保しておきましょう。そうすれば、短期的に価格が上昇した場合にポジションを追加してコストを下げることができます。
2. 主流資産の押し目買い：弱気相場における究極のチャンス。
空売りは「短期的な棚ぼた利益」をもたらす一方、主流の仮想通貨の押し目買いは「長期的な富」への道です。弱気相場の底値にあるBTCとETHは極めて低価格であり、次の強気相場では必ず急騰します。2018年に押し目買いをした人は初期投資額の10倍、2022年に押し目買いをした人は初期投資額の3.5倍の利益を得たことが歴史が証明しています。
底釣りの鍵は「適切な底を見つけること＋まとめて購入すること」であり、その戦略は4つのポイントから成り立っています。
底値シグナルの特定：底値は、3つのシグナルが同時に現れたときに到来します。BTCが70%以上下落し、3ヶ月連続で変動率が10%未満であること。恐怖と貪欲指数が20日間連続で10を下回っていること（極度の恐怖）。主流メディアが下落を予測し始め、「ビットコインはゼロになる」というニュース報道が出ていること。2022年11月には、これら3つのシグナルがすべて存在し、BTCは15,500ドルで底値となりました。
一度に全額投資するのではなく、分割して購入しましょう。資金を5～10回に分けて、異なる価格帯で購入します。例えば、BTCが50,000ドルから20,000ドルに下落したら10%、15,000ドルに下落したら20%、10,000ドルに下落したら30%を購入し、残りは底値の確認を待ってから購入します。誰も絶対的な最安値で購入することはできません。そのため、分割して購入することで、平均購入価格を抑えることができます。
投資対象はBTCとETHのみにしてください。資金配分は7：3の比率で、BTC（安全資産）に70%、ETH（成長資産）に30%を配分してください。アルトコインは避けてください。アルトコインの90%は弱気相場では価値がゼロになります。
長期保有：底値で購入した後は、短期売買のために毎日市場を注視するのではなく、次の強気相場が来るまで辛抱強く保有しましょう。売却時期は？BTCが300%以上上昇した時、あるいは「誰もが仮想通貨を取引している」という熱狂が再び起こった時に、徐々に利益を確定しましょう。
3．底値でマイニングマシンを購入する：大手ファンドによる長期投資
100万ドル以上の資金をお持ちであれば、弱気相場中にマイニングリグを購入するのは良い選択肢です。マイニングリグの価格はビットコイン（BTC）の価格に連動しています。弱気相場では、BTCの価格が下落するとマイニングリグの価格も下落します。一方、強気相場では、BTCの価格が上昇すると計算能力への需要が高まるため、マイニングリグはマイニングによる収益を生み出すだけでなく、売却して利益を得ることも可能です。
2018年の弱気相場では、マイニングマシンの価格は2万元から2千元へと90%も急落しました。2020年の強気相場では、価格は3万元へと14倍に上昇しました。2022年の弱気相場では、主流のマイニングマシンの価格は1万5千元から3千元へと80%も急落しました。2024年の強気相場では、価格は1万2千元へと3倍に回復しました。
核心は「コスト計算＋鉱石選鉱機」であり、具体的な提案は以下のとおりです。
これらの落とし穴を避けましょう：90％の人が、以下の5つの罠にはまってお金を失っています。
弱気相場は利益を上げるチャンスが多い反面、落とし穴も多い。この11年間で、私はあまりにも多くの人が全財産を失うのを見てきた。そこで、5つの「致命的な落とし穴」をまとめた。これらを避ければ、9割の人より成功できるだろう。
1. 落とし穴その1：「価値が急落している仮想通貨」の押し目買い
これは最もよくある落とし穴です。あるアルトコインが1ドルから0.01ドルに99%も下落したのを見て、「底を打った、今買って利益を上げよう」と思うかもしれません。しかし、こうした価値のないコインには本質的な価値はありません。99%下落した後、さらに99%下落し、最終的にはゼロになる可能性もあるのです。
2022年、Lunaは数十ドルから1ドルまで急落し、98.5%もの下落を記録しました。底値の1ドルで購入した人もいましたが、その後0.001ドルまで下落し、投資額をすべて失ってしまいました。同様に、Flokiも2022年に0.00003ドルから0.000003ドルまで下落し、90%もの下落となりました。底値で購入した人も、元を取ることすらできていません。覚えておいてください。低価格だからといって価値があるとは限らず、大幅な下落だからといってそれ以上下落しないとは限りません。
今年流行したステーブルコインのせいで、Lunaコインポートフォリオに含まれるデカップリング型ステーブルコインも実際には安定していないという事実が忘れられがちだ。
2．落とし穴その2：過剰なレバレッジの使用
レバレッジは弱気相場においては「肉切り包丁」のようなものだ。多くの人が利益を上げようと20倍や50倍のレバレッジをかけるが、コインの価格が少しでも反発するとすぐにポジションを清算せざるを得なくなり、元本は瞬時に消え去ってしまう。
最近、ある投資家が特定のアルトコインを空売りするために50倍のレバレッジを使ったことを知りました。ポジションを建てた後、価格は2%上昇しましたが、すぐに強制決済され、10万元の投資額をすべて失いました。このようなことは日常茶飯事です。高レバレッジはリターンとリスクの両方を増幅させます。判断を誤れば、回復の見込みはありません。私のアドバイスは、弱気相場では10倍以上のレバレッジは使わないこと、そして初心者は絶対に使わないことです。
3．落とし穴その3：「インサイダー情報」や「取引推奨」を信じること
弱気相場では、人々は不安になり、「専門家」の言うことに簡単に騙されてしまう。こうした「専門家」はしばしば市場操作者と共謀し、個人投資家に買いを促しながら、密かに自分の株を売りさばくのだ。
2022年の弱気相場中、自称仮想通貨の達人がソーシャルメディアグループで特定の仮想通貨を宣伝し、10倍に跳ね上がると主張しました。何千人もの人がそれに倣いましたが、価格は瞬時に90%も暴落し、その「達人」は既に売り払っていました。このような手口は弱気相場で横行しています。覚えておいてください。仮想通貨市場にはインサイダー情報など存在しません。こうした宣伝文句はすべて、高値で買わせようとするものです。投資判断は、必ずご自身の調査に基づいて行うべきです。
4．落とし穴その4：小規模プラットフォームでの取引
小規模プラットフォームは、弱気相場において「爆発」しやすい。流動性の不足、資金の流れの断絶、出金の拒否、あるいは資金の持ち逃げなどがその例だ。2022年のFTXの破綻と破産後、どれだけの人が資金を失っただろうか？これらのプラットフォームは、破綻前はいずれも「高利回り投資」や「低手数料」を謳ってユーザーを誘い込んでいた。
取引は必ず、Binance、OKX、Coinbaseといった一流のコンプライアンス準拠プラットフォームのみで行ってください。少額の節約のために小規模なプラットフォームを利用するのは避けてください。元本の安全が最優先事項です。
5．落とし穴その5：損失覚悟でのパニック売り
弱気相場で最も恐ろしいのは、価格の下落そのものではなく、パニック売りです。多くの人がビットコインの価格が急落するのを見てパニックになり、底値で売り払ってしまい、その後の反発のチャンスを逃してしまうのです。
損失を避けるための鍵は、余剰資金を投資に回し、長期的な視点を持つことです。余剰資金があればストレスが軽減され、長期的な視点があれば「弱気相場はいずれ過ぎ去る」と理解できます。
マインドセット管理：戦略よりも重要な「隠れた競争優位性」。
最後に、厳しい現実をお伝えします。仮想通貨市場で最終的にどれだけの利益を上げられるかは、どれだけの戦略を知っているかではなく、どれだけ精神的に安定しているかにかかっています。弱気相場では、恐怖、不安、そして貪欲さが増幅されます。生き残り、成功するためには、精神状態をコントロールすることが鍵となります。
1. 余剰資金は投資に回し、ギャンブルはしないこと。
「遊休資金」とは、今後3～5年間は使わない資金のことです。このような資金を投資しておけば、たとえ価格が下落しても、家賃や住宅ローンを支払うために損失覚悟で売却せざるを得なくなることはありません。
仮想通貨への投機のために借金をし、中には家を抵当に入れた人もいましたが、価格が暴落すると破産し、結局何もかも失って借金だけが残るというケースを数多く見てきました。余剰資金で投資すれば、弱気相場でも冷静さを保ち、合理的な判断を下すことができます。覚えておいてください。仮想通貨市場はハイリスクです。決して人生の貯蓄を賭けてはいけません。
2. 市場の動向を注視する時間を減らし、自己啓発に時間を費やしましょう。
弱気相場では、価格は毎日下落し、常に市場を監視していると、「不安・パニック・損失売り」の悪循環に陥る可能性があります。中には、1日に10時間も市場を監視し、価格が下落するとパニックになり、無謀な取引によってすべてを失ってしまう人もいます。
私からのアドバイス：ドルコスト平均法の場合は、週に一度価格をチェックしてください。空売りや裁定取引の場合は、1日に2～3回、1回につき30分以内でチェックしてください。節約できた時間は、ブロックチェーンについて学んだり、プロジェクトを研究したり、家族と過ごしたり、副業に取り組んだりするのに活用しましょう。頭がすっきりすれば、より正確にチャンスを見極めることができるでしょう。
ラオ・リウは午前9時、午後3時、午後9時の30分間だけ株式市場をチェックし、残りの時間はプログラミングの学習と魚の飼育に費やしている。彼は「頻繁に市場をチェックすると衝動的になるだけだ。距離を置くことで理性を保つことができる」と語った。
3．取引規律を確立し、希望的観測を捨てる。
私の鉄則は次のとおりです。①すべての取引で必ず損切りと利益確定を設定し、決して変更しないこと。②ポートフォリオの10%以上を単一の銘柄に投資しないこと。③戦略を急に変更しないこと。④取引後は必ず取引内容をレビューすること。2018年に市場の上昇によって大きな売りポジションが損切りになった経験から学んだ教訓は、それ以来、私を規律正しくさせています。
4．集団心理を捨て、孤独を受け入れる。
2022年にBTCが18,000ドルに達した時、私の周りの誰もが損切りしていました。私はオンチェーンの大口投資家の買いシグナルと恐怖指数8を頼りにドルコスト平均法を続け、最終的に33%のリターンを達成しました。その方法は、感情的なコミュニティから離れ、独自の判断基準を確立し、データと論理に基づいて意思決定を行うことでした。
ビットコインの弱気相場は始まったばかりかもしれませんが、ほとんどのアルトコインはすでに深刻な弱気相場に突入しています#3ブロックチェーンに注目しても、必ずしも利益が増えるとは限りませんが、落とし穴を避けるのに役立ちます！