何年にもわたって、市場分析は価格とボリュームが支配してきた。これらの変数は重要だけど、私たちはこれらが市場の行動の表面を説明しているだけで、その背後にある構造を説明していないと信じている。

ほとんどの伝統的な統計モデルや確率モデルは、市場データが安定した分布と予測可能な関係に従うと仮定している。しかし、実際には、金融市場、特に暗号市場は、外れ値、行動の極端、感情の急激な変化、流動性の構造的変化に大きく影響される。これらの要因は不安定性とバイアスをもたらし、純粋に価格ベースの手法の長期的な信頼性を低下させることが多い。

これが、私たちの研究が価格アクションの分析だけから離れ、流動性の振る舞いを通じて市場参加者の期待を理解する方向へとシフトした理由です。

流動性は、意図が可視化される場所です。

サポートとレジスタンスは、チャート上の単なる線ではありません——それらは、市場参加者が自らのポジションを取り、レベルを守り、あるいは市場構造の転換に備える領域を表しています。流動性が動き始めると、それに伴って市場のレジーム（体制）がしばしば変化します。

この考えに基づき、流動性分析によって構造的なレジーム変化を検出できる確率的フレームワークを開発しました。サポート／レジスタンスのモデリングに私たちの手法を用いることで、このシステムは進化する流動性ゾーンを特定し、それらの遷移を基盤となる市場構造の変化として解釈します。

その結果がSRE——Structural Regime Engine（構造的レジーム・エンジン）です。

私たちの可視化は、価格とダイナミックに進化する流動性レジームの相互作用を表しています。背景の異なる領域は、モデルによって検出された構造的な市場状態を示し、一方で流動性の境界そのものは、トレンド転換の可能性があるゾーンの指標として機能します。

初期の研究とテストでは、高い一貫性をもって構造的な変化を検出できる有望な結果が得られています。

私たちは、市場分析の未来は価格そのものだけにあるのではなく、その下に存在する隠れた構造的な関係を理解するところにあると考えています。流動性の振る舞いをより深く掘り下げれば掘り下げるほど、市場がレジーム間をどのように本当に移行しているのかについて、より多くのことが明らかになります。

これは始まりにすぎません。