彼は市場参加者に価格修正について納得させたいと考えているが、ベアトラップは大量の株式を保有する者が手っ取り早く利益を得るために仕掛けている。
ベアトラップとは何ですか?
多くの場合、初心者のトレーダーは、株式、商品、債券、さらには暗号通貨を取引する際に、価格変動に巻き込まれてしまいます。
このようなボラティリティの急激な上昇を避けるには長期投資が賢明ですが、価格の反転は最も経験豊富なトレーダーでさえも混乱させる可能性があります。このため、基本的なトレンドをリセットする前に、誤った反転の兆候、つまり為替レートの方向の瞬間的な変化を早期に発見し、被害に遭わないようにすることが重要です。
ボラティリティが増加すると、短期トレーダーが複数の取引を行うことになり、ほとんどの場合、大きな損失が発生し、原資産に対する信頼に影響を及ぼします。
強気相場では、価格の急激な下落によりボラティリティが高まり、市場参加者は短期的な利益を期待してロング投資を清算するか、原資産をショートするかを迫られる可能性があります。投資家のグループが大量に売却した場合、この反転は一時的なものであり、より低い価格で保有株を買い戻すのにかかる期間のみ続く可能性があります。
ベアトラップと呼ばれるこの形式の市場操作は、価格の反転が下降トレンドの始まりの合図であり、その後に以前の上昇トレンドが急激に再開されることが多いと、ベア参加者を騙して信じ込ませます。
空売りとは、資産を売却して後でより安い価格で買い戻す行為であり、このようなボラティリティの高い時期には投機性が極めて高く、弱気派トレーダーは極度のリスクを負うことになります。弱気派の罠は突然で短期間で終わることが多いため、長期投資家であっても一時的な売り圧力に屈し、利益の一部またはすべてを失う可能性があります。
暗号通貨市場でベアトラップはどのように機能するのでしょうか?
これは、メカニズムと短期的な価格反転の両方を説明するために使用され、下降トレンドの始まりを誤って示します。暗号通貨市場において、ベアトラップは、特定の暗号通貨を大量に保有するトレーダーグループの協調的な取り組みによって引き起こされる市場操作の一形態です。
互いに協調して特定のトークンを集団で売却すると価格が下落し、他の小売業者は上昇傾向が終わったと信じるようになります。その結果、多くの投資家が保有トークンを売却し、数時間または1日の終わりに価格がさらに下落する可能性があります。
通常、株価が以前の安値を下回ると、これらの強力な取引グループは、低価格で売却した量を買い戻し、急激な上昇を引き起こして、弱気の賭けを一斉に終わらせます。
ショートポジションを持つトレーダーは損失を抑えるために暗号通貨を購入しようとしますが、その結果生じる購入の勢いは価格をさらに押し上げるだけです。したがって、トレーダーグループまたはベアトラップセッターは、長期的に保有する暗号通貨の量に影響を与えることなく、より高い価格で売却し、売却したポジションをすべてより低い価格レベルで買い戻すことで、差額から利益を得たいと考えています。
弱気派対空売り派
株式と同様に、ビットコインなどの人気の暗号通貨は、さまざまなメカニズムを使用して空売りできます。例としては、トークンの空売り、証拠金取引、先物取引、および基礎となる暗号通貨オプションの取引などがあります。これらの手段は、熟練したトレーダーや機関投資家が、流通市場でのポジションをヘッジし、市場やトレンドの反転時に投資を保護するためによく使用されます。
暗号通貨の空売りは一般的な慣行ですが、その量は主要なトークンの取引量のほんの一部です。しかし、BTC のような暗号通貨の場合、空売りが非常に大規模に行われると、恐怖指数の集合的な上昇により、価格に大きな下落圧力がかかる可能性があります。
相対力指数（RSI）などのテクニカル指標は、仮想通貨が弱気領域に入ったことを示す可能性があり、それがリスク回避的な情報不足の個人投資家による広範な売りを誘発する可能性があります。この感情が持続し、価格が主要なサポートレベルを下回った場合、さらに多くの弱気投資家が、大口取引ユニットにとって利益を生む機会として空売りし、元の空売りポジションをカバーすることでベアトラップを形成する可能性があります。
したがって、ベアトラップは通常、大量のトークン準備金を持つ複数の投資家による暗号通貨の空売りによって開始され、投資家がデリバティブのポジションをクローズするか、空売りした暗号通貨のポジションを買い戻すか、またはその両方を行うことで終了します。
ベアトラップは強気か弱気か?
厳密な意味では、ベアトラップは、原資産が主要な強気トレンドに反して勢いを変えた後、すぐに反転して上昇軌道に戻るため、トレーダーや市場参加者を動揺させます。
その後、資産価格が最近の抵抗レベルを上回った場合、それは前向きな兆候であり、強気のトレーダーによる買いシグナルとして解釈される可能性があります。 あるいは、強気のスタンスのトレーダーは、コールを売りながら重要な価格レベルにエントリーし、幅広い価格で利益を上げる戦略を使用できます。
弱気派トレーダーの場合、最初のトレンド反転は売りの兆候と解釈される可能性があり、資本損失を避けるために徹底したリスク利益分析と細心の注意が必要です。ショートポジションを取るためのエントリーポイントは完璧なタイミングでなければならず、これが弱気派トレーダーにとってベアトラップ取引を非常に困難にします。
根底にある強気トレンドの再開を認識する際にミスをすると、特にショートやレバレッジをかけた場合には弱気ポジションに壊滅的な結果をもたらす可能性があります。
クマの罠を識別して回避するにはどうすればいいですか?
ほとんどの場合、ベアトラップを特定するには、取引指標とテクニカル分析ツールを使用する必要があります。これらの指標は、一貫した価格上昇の後のトレンド反転が本物なのか、それとも単なる空売りなのかを確認できる可能性があります。
ベアトラップが発生する可能性を排除するには、下降トレンドは取引量の増加によって引き起こされている必要があります。一般的に、主要なサポートレベルをわずかに下回る価格のリトレースメント、重要なフィボナッチレベルを下回って終値を付けられないこと、取引量が少ないことなどの要因の組み合わせは、ベアトラップの兆候です。
低リスクを求める暗号通貨投資家にとって、価格と取引量の動きが重要なサポート レベルを下回るトレンドの反転を確認しない限り、突然の根拠のない価格反転中に取引を避けるのが最善です。
このようなときは暗号通貨を保有し、価格が最初の購入価格またはストップロスレベルを超えない限り売却を避けることをお勧めします。暗号通貨と暗号通貨市場全体がニュース、感情、さらには群衆心理にどのように反応するかを理解することは有用です。
これを実践するのは、特に日常の取引におけるほとんどの暗号通貨に関連する高いボラティリティが要因の 1 つである場合、見た目よりもはるかに困難です。
一方、勢いの逆転から利益を得たい場合は、空売りではなくプットオプションに参加するか、特定の暗号通貨の長期投資家になる方が良いでしょう。これは、空売りでは暗号通貨が再び上昇した場合にトレーダーが無制限のリスクにさらされる可能性があるためです。これは、ショートポジションを取る場合には当てはまりません。
後者の戦略では、損失は支払ったプレミアムに限定され、以前の暗号通貨のロングポジションには影響しません。高リスクなしで利益を求める長期投資家は、弱気相場の間は取引を完全に避けたほうがよいでしょう。
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