2022年のあの下落を覚えてる？
ビットコインは6.8万から3.3万まで一気に下落し、その間に4.8万まで反発した後、本格的な下落トレンドが始まり1.6万まで突き進んだ。相場は常に直線的ではなく、反発は下落構造の一部に過ぎない。これが多くの人が「なぜ一時的にロングしたりショートしたりするのか」を理解できない理由でもある。
現在の動きも同様だ。価格はまだ定められたレンジ内で動いていて、短期的には2週間で約20%の反発を見せているが、高値と安値が徐々に上昇している。しかし、重要な抵抗に触れた後は急速に反落している。構造的には7万付近が重要なサポートであり、これを失うと再度6万やそれ以下まで回帰する可能性がある。一方で、日足レベルではデッドクロスに近づいており、これが確認されると、通常はより完全な下行トレンドが展開されることを意味する。
ニュース面では、短期的に不確実性のウィンドウが存在する。地政学的な交渉が好材料を放出すれば、市場は再び一波の上昇を見せる可能性がある。しかし、このような好材料は事前に織り込まれることが多く、実際に発表されると逆に高値になることがある典型的な「買い予想、売り事実」のケースだ。したがって、このような反発はむしろエグジットやショートポジションの機会と見なすべきで、盲目的にロングを追うべきではない。
そして、$SOL 現在は大規模な調整段階にある。295.83でピークを迎えて以来、全体的な動きは295.83までの前の低位からの上昇のシステマティックな調整と理解でき、時間は長く、幅も小さくない。
価格はフィボナッチの重要な位置69.6付近で押し目をつけた後に一波の反発を見せたが、ビットコインやイーサリアムと比較すると、明らかに弱い動きだ。現在は149→69.6の下落に対するテクニカルな修正に過ぎず、トレンドの反転ではない。
構造的に見て、66–69の範囲は短中期的に最も重要なサポートゾーンであり、現在残っている重要なサポートエリアだ。有効に下回ると、調整レベルはさらに拡大し、295.83までのより大きな周期の上昇に対する全面的な修正に進化する可能性が高い。その際、時間もスペースも大きく引き延ばされるだろう。
さらに、オンチェーンリスクも警戒が必要だ。
#AAVE 最近の出来事は示している。たとえプロトコル自体に欠陥がなくても、基盤資産が操作されると、依然としてシステムリスクを引き起こす可能性があり、最終的には資金が引き抜かれることになる。一般の投資家にとって、利益を上げることは決して最も難しいことではない。重要なのは、次の市場サイクルに向けて資金を安全に残すことだ。
いくつかのアルトコインの構造の変化を見てみよう：
Circle（$CRCL ）は短期的に感情に抑制されており、その原因はDrift Protocolの事件に起因する訴訟の予期と市場の収益性に対する懸念が重なったためだ。しかし、基盤データは弱くなく、USDCの発行量は依然として増加しており、財務報告のウィンドウが近づいているため、ファンダメンタルと期待が引っ張り合っている。動きとしては、49.9→136.64は主な上昇段階にあり、現在はこの上昇の消化に近い。84.26以降の反発はテクニカルな修正に偏っており、今後は同じレベルの調整が必要で、構造が完成した後に新たな市場サイクルの条件が整う。全体的なリズムは遅く、段階的な安値はより長い周期内で徐々に形成される可能性が高い。
$Sの4時間足レベルの対称三角形のブレイクは確認され、ブレイク後に押し目をつけてサポートに転じ、スムーズな上昇を見せており、構造は標準的に実現されている。
$TAO サブネットは最近明らかに冷え込んでいる。SN3イベントは流動性を奪うだけでなく、信頼を直接的に打撃し、現在は「ニュースがあっても感情がない」状態を呈している——好材料が拡大しにくく、市場の持続性が欠けている。短期的には弱気だが、中長期的なスペースはまだある。
$CELOの構造は比較的健康で、上昇トレンドラインに沿って運行しており、調整にはサポートがある。重要なサポートが破れない限り、ブルトレンドは変わらず、押し目をつけることには参加する価値がある。
$SSV には強気の兆しが見られる。LDOはAave関連のイベントの影響を受けた後、一部の資金が切り替わり、SSVに徐々に集中しており、より大きなレベルの市場を形成する潜在能力がある。
全体的に見ると、市場のリズムは鈍化しており、構造はより複雑になっている。アルトコインの分化が進んでおり、感情に基づく動きが弱まっている。資金は構造がありサポートがある対象に傾いており、短期的なボラティリティを追うよりも、より確実なポイントを待つことが重要だ。ポジションをコントロールし、リスクを管理することが、頻繁に取引するよりも遥かに重要だ。
仮想通貨市場はボラティリティが大きく、参入には慎重が必要であり、個人の見解であり、助言を行うものではなく、単なる共有に過ぎない。