🏦 Aave銀行のバンクラン：Kelpハックから48時間で$8Bが引き出され、市場の主要利用率は100%
Kelp DAOの事件は$290Mが消えただけでは終わりませんでした。ドミノ効果がAaveに波及し、本格的なDeFiのバンクランを引き起こしました。これはAaveの安全メカニズムにとって最大のテストだと思います。
事件の流れはかなり典型的です：
→ ハッカーがKelpのLayerZeroブリッジを利用し、バックアップのない116,500の偽rsETHをミントし、約$293Mの価値（供給の18%を占める）
→ 偽rsETHがAave V3に担保としてデポジットされ、$236Mの本物のWETHを借り出す
→ Kelpが契約を一時停止し、rsETHの価格が急落、Aaveに約$177Mから$200Mのバッドデットを残す
→ AaveがrsETH市場と関連するWETHプールを凍結し、損失を防ぐ
しかし、情報が漏れ、クジラたちがパニックになり一斉に引き出し：
→ Justin Sunが65,000 ETH（約$154M相当）を引き出す
→ MEXCや他の多くのクジラも引き出しに続く
→ Aaveから24〜48時間で$6Bから$8B以上が引き出される
結果、コア市場は100%の利用率に達する：
→ ETH/WETH
→ USDTは約$3B
→ USDCは約$2Bから$2.4B
100%の利用率は、利用可能な流動性がなくなり、直接自分の預金を引き出すことができないことを意味します。多くの人がUniswapでaToken（aWETH、aUSDC）を2%から10%の損失で売却せざるを得なくなったり、他のステーブルコイン（GHO、DAI）を担保に借りて、間接的に引き出すために10%から25%のコストを負担せざるを得なくなっています。
📊 個人的な見解：
→ Aaveは2日間で約$8BのTVLを失い、全体のDeFiは$13B減少、AAVEトークンは15%から19%下落
→ USDTとUSDCの借入金利が13%から15%に急上昇、ストレスの明確なシグナル
→ AaveのガバナンスはrsETHのオンボードがあまりにも緩すぎると批判されており、利益相反の噂も流れている
→ $200Mのバッドデットが誰の責任なのか不明、Umbrellaセーフティモジュールを起動する必要があるか、stkAAVEのスラッシングが必要かもしれません。
私が得た教訓：
→ Aaveのような信頼できるプロトコルでも、他のプロジェクトのブリッジハックからの伝播に巻き込まれる可能性があり、DeFiのシステミックリスクは実在します。
→ Not your keys, not your coinsはDeFiでも当てはまります、CEXだけでなく。
→ もしAaveに残高があるなら、すぐに確認し、引き出しを試みるか、1inchやUniswapを利用したバックアップ計画を準備します。
Aaveにポジションが足止めされている人はいますか？ どうにか脱出する方法を共有してください、もしかしたらこの状況で助け合えるかもしれません。
$AAVE $ETH #DeFi
Kelp DAOの事件は$290Mが消えただけでは終わりませんでした。ドミノ効果がAaveに波及し、本格的なDeFiのバンクランを引き起こしました。これはAaveの安全メカニズムにとって最大のテストだと思います。
事件の流れはかなり典型的です：
→ ハッカーがKelpのLayerZeroブリッジを利用し、バックアップのない116,500の偽rsETHをミントし、約$293Mの価値（供給の18%を占める）
→ 偽rsETHがAave V3に担保としてデポジットされ、$236Mの本物のWETHを借り出す
→ Kelpが契約を一時停止し、rsETHの価格が急落、Aaveに約$177Mから$200Mのバッドデットを残す
→ AaveがrsETH市場と関連するWETHプールを凍結し、損失を防ぐ
しかし、情報が漏れ、クジラたちがパニックになり一斉に引き出し：
→ Justin Sunが65,000 ETH（約$154M相当）を引き出す
→ MEXCや他の多くのクジラも引き出しに続く
→ Aaveから24〜48時間で$6Bから$8B以上が引き出される
結果、コア市場は100%の利用率に達する：
→ ETH/WETH
→ USDTは約$3B
→ USDCは約$2Bから$2.4B
100%の利用率は、利用可能な流動性がなくなり、直接自分の預金を引き出すことができないことを意味します。多くの人がUniswapでaToken（aWETH、aUSDC）を2%から10%の損失で売却せざるを得なくなったり、他のステーブルコイン（GHO、DAI）を担保に借りて、間接的に引き出すために10%から25%のコストを負担せざるを得なくなっています。
📊 個人的な見解：
→ Aaveは2日間で約$8BのTVLを失い、全体のDeFiは$13B減少、AAVEトークンは15%から19%下落
→ USDTとUSDCの借入金利が13%から15%に急上昇、ストレスの明確なシグナル
→ AaveのガバナンスはrsETHのオンボードがあまりにも緩すぎると批判されており、利益相反の噂も流れている
→ $200Mのバッドデットが誰の責任なのか不明、Umbrellaセーフティモジュールを起動する必要があるか、stkAAVEのスラッシングが必要かもしれません。
私が得た教訓：
→ Aaveのような信頼できるプロトコルでも、他のプロジェクトのブリッジハックからの伝播に巻き込まれる可能性があり、DeFiのシステミックリスクは実在します。
→ Not your keys, not your coinsはDeFiでも当てはまります、CEXだけでなく。
→ もしAaveに残高があるなら、すぐに確認し、引き出しを試みるか、1inchやUniswapを利用したバックアップ計画を準備します。
Aaveにポジションが足止めされている人はいますか？ どうにか脱出する方法を共有してください、もしかしたらこの状況で助け合えるかもしれません。
$AAVE $ETH #DeFi