新しい研究によると、AIエージェントは現在、分散型金融（DeFi）における総ロック価値（TVL）の約20%を管理している。ただし、このかなりの存在感にもかかわらず、AIエージェントは取引のパフォーマンスにおいて人間を超えることができていない。

スタンフォード大学とカリフォルニア大学サンディエゴ校の研究者によって行われたこの研究では、EthereumやBNBチェーンなどのブロックチェーン上で4,000以上のAIエージェントの活動が分析された。彼らは、これらのエージェントが数十億ドル相当の資産を管理していることを発見した。

DeFiにおけるAI：リスク管理から取引へ

DeFiのエコシステムでは、AIエージェントはさまざまな目的で使われています。中には利回りファーミング（yield farming）から利益を最適化するようにプログラムされたものもあれば、リスク管理に重点を置いたり、複雑な取引戦略を実行したりするものもあります。さらに、一部のAIエージェントは、AaveやCompoundのようなプロトコル上で資産を自動的に借り入れ、貸し出す能力すら備えている可能性があります。

「私たちは、AIエージェントがDeFiの基盤インフラの不可欠な一部になりつつあることを見ています」と、研究の共同著者の一人は述べました。「これらは24時間365日稼働しており、人間よりもはるかに速く市場の変動に反応できます。」

人間は依然として、より優れたトレーダーだ

速度の優位性と休むことのない稼働能力があるにもかかわらず、研究は意外な結論を示しています。純粋な取引パフォーマンスを比較すると、AIエージェントは、経験豊富な人間のトレーダーにまだ劣っています。

過去1年間の取引を分析すると、AIが実行する戦略による平均利益は、人間のトレーダーに比べて約15%低いことが分かります。研究者たちは、AIがより広い市場状況やニュース、心理的要因といったものを読み解くのに依然として苦労している可能性があると考えています。そうした要素は、人間のトレーダーが柔軟に意思決定へ組み込めるからです。

「AIは、過去のデータに基づいて最適化し、明確に定義されたタスクを実行するのが非常に得意です」と、ある研究者は説明しています。「しかし、取引、特にcryptoのような変動の大きい市場では、創造性、直感、そしてこれまで見たことのない状況に適応する能力がしばしば求められます。そうした領域では、人間がまだ優位です。」

暗号資産におけるAIの未来

あるレポートは、DeFiにおけるAIの存在は今後も増え続けると予測しています。ただし、人間を完全に置き換えるのではなく、AIエージェントは、重い計算タスクを処理し、リスクを監視する強力な支援ツールとして機能する可能性が高く、一方で最終的な戦略判断は人間が行うと見られます。

研究はまた、例えば、大規模な規模でのアルゴリズムの誤作動が起こり得ることや、AIのエージェントを標的にした連携攻撃が起きる可能性など、潜在的なリスクについて警告しており、これらは市場に重大な不安定さをもたらし得ます。

結論として、AIは急速にDeFiの主要な勢力になりつつあるものの、トップのトレーダーになれるまでの道のりはまだ長いです。cryptoの世界での「人」と「機械」のレースは今も続いており、現時点では人間がまだ先行しています。

https://coinphoton.com/ai-da-chiem-1-5-thi-truong-defi-nhung-van-thua-con-nguoi-trong-giao-dich.html