すべての人工知能企業は、NVIDIAが先頭に立つ中、深刻な崩壊に直面する可能性があります。
このシナリオは、セクター株の急激な下落を引き起こす可能性があり、COVID-19危機中に経験したシャットダウンよりも悪化する可能性がありますが、今回は絡み合った地政学的および技術的要因によって引き起こされます。
最も重要なリスクの1つはヘリウムであり、高性能データセンターやAIプロセッサの冷却に使用される重要な元素です。
ヘリウムは希少で製造できない資源であり、その供給チェーンは物流および政治的混乱に非常に敏感です。供給不足は以下を脅かします：
大規模サーバーの運用
データセンターの安定性
高度なAIモデルのトレーニングの継続性
さらに、半導体およびメモリの供給チェーンは完全には回復しておらず、以下に大きく依存しています：
海上輸送
敏感な貿易回廊
地理的に集中した製造拠点
戦争が海上ルートに拡大し、商業船が標的にされる中、これらの供給チェーンは前例のない圧力を受けており、以下が高騰しています：
輸送コスト
部品価格
遅延または完全な中断のリスク
潜在的な結果には以下が含まれます：
チップ生産の遅れ
サーバーの納品の遅れ
企業の収益の減少
市場のパニック、特に先進技術株において