あなたはどれだけ失うことができるか知っていますか？破産する前に。
私がトレーディングの世界に入ったとき、皆が繰り返していたほぼ神聖なルールを聞きました：「ストップロスなしで市場に入らないでください」。そして正直なところ、その知恵には感謝しました。なぜなら、それは私を何度も壊滅的な損失から救ったからです。しかし、時が経つにつれて、私はあることに気付きました：ストップロスを持つだけでは、損失を最適に管理するには十分ではありません。
問題は、あなたの口座を保護するために損失を止めることだけではなく、トレーダーとしての未来を損なうことなく、どこまで損失を許容できるかを理解することにあります。ここで、私のトレーダーとしての人生を変えた概念が登場します：損失の深い管理、そしてより具体的にはラルフ・ヴィンスの「最適なf」の数学的方法論です。
今日は、私が学んだことをあなたと共有し、戦略で取引を管理する方法を段階的に示したいと思います。
損失の問題：ストップロスを超えて
私たちがトレーディングを始めるとき、私たちは同じ間違いを犯すことがよくあります：
恐れから取引から急いで逃げること。
衝動的にストップロスを調整し、最終的には市場に打たれるだけです。
「今回はうまくいくと確信している」と過剰にレバレッジをかけること。
私はすべてを行いましたが、生き残ったものの、必要以上に感情的なエネルギーを消費し、求めていた利益を得ることができませんでした。
その時、私はプロが単にストップロスを使って損失を制限するだけでなく、どれだけリスクを取るべきか、そして市場で数学的にどのようにポジショニングするかの計画を持っていることを発見しました。
ラルフ・ヴィンスの公式：破産または富の秘密
ラルフ・ヴィンスはリスク管理における数学的アプローチで知られています。彼の重要なアイデアは、取引でどれだけ利益を上げるか、またはどれだけ頻繁に勝つかではなく、長期的に口座の幾何学的成長を最大化し、破産しないようにする方法なのです。
これをより良く理解するために、想像してみてください：
あなたは60%の確率で勝つ戦略を持っています（つまり、「優位性」があるということです）。（あなたには、運が良いシステムが必要です。さもないと機能しません）
あなたは各取引で口座の50%をリスクにさらすことを決めます。
何が起こると思いますか？数学的には、あなたは破産する運命にあります。
あなたの資本を破壊するためには、3回連続して負けるだけで十分です。
ここで、ヴィンスの「最適なf」が登場します。これは、数学的にあなたの口座を成長させるために各取引でリスクを取るべき正確な量を決定するのに役立ちます。
実践的な例：ラルフ・ヴィンスに従ってストップロスとテイクプロフィットを計算する方法
今日、すぐに適用できるようにシンプルかつ実用的にやりましょう。
仮定しましょう：
あなたの現在の資本は、$1,000.
あなたは、取引における最悪の歴史的損失が$6.22であったことを計算しました。
あなたはビットコインを取引しており、あなたの戦略は60%の成功確率を持っています。
ステップ1: あなたの最悪の歴史的損失を特定する
あなたの最悪の損失（$6.22）は重要な基準点です。それで取引は行いません。なぜなら、そのシナリオを生き残れないのであれば、あなたはゲームから離脱しています。（それを見つけるには、最後の50回の取引を調べて最悪の損失を確認してください）
ステップ2: 最適なフラクション（最適なf）を計算する
最適なfは、幾何学的成長を最大化するために各取引でリスクを取るべき資本の割合です。それは任意の割合ではなく、あなたの利益と歴史的損失を考慮に入れたリターンの幾何平均を最大化する結果です。
数学的には、最適なfは次の関数を最大化します：
G(f)=∏i=1n(1+f×Ri)
どこで：
fはあなたがリスクにさらす割合です（我々が見つけたいもの）。
Riは取引iの相対的リターンで、これは利益または損失を最悪の歴史的損失（または参照単位）で割ったものとして計算されます。
(ただし、最適なfを得るには、一連の数学的ステップが必要であり、現在はAIで簡単に計算できます。あなたがしなければならないのは、ExcelをダウンロードしてCVGに変換し、AIにアップロードして最適なfを計算してもらうことです)または、次のことを行うことですが、面倒です：
あなたの最悪の損失を使った実践的な解釈に進みましょう。
詳細な履歴がない場合は、最悪の損失と勝つ/負ける確率に基づいて近似を使用できます。
たとえば、あなたの最悪の損失が$6.22で、資本が$1,000であり、あなたのシステムが60%の確率で勝ち、平均的な利益が損失に似ていると仮定すると、最適なfは通常10%から25%の間にあります。
迅速で保守的な計算のために：
f≈ 平均利益× 勝つ確率−平均損失× 負ける確率/平均損失
平均利益がない場合は、最悪の損失を使用して分母を推定し、経験に応じて調整できます。
実践的な要約：
あなたの最悪の歴史的損失（$6.22）を基準単位として使用してください。
過去の利益と損失を収集し、$6.22で割ることによって相対リターンを計算してください。
Excelまたは計算機で、fの値を0から1の間で試して、∏(1+f×Ri)の積を最大化してください。
その積を最大化するfの値があなたの最適なfです。
そのfを使って、各取引でどれだけリスクを取るかを計算します：
取引ごとのリスク= f × 資本
この例では、私の歴史的データに基づいて、私の最適なfは0.001（1%）です。
これは、最悪の事態に備えて、私の利用可能な資本の1%だけをリスクにさらすべきであることを意味します。
これが、取引ごとの最大リスク= 資本 × f =
1000×0.001=1取引あたりの最大リスク$10。
これは、最適なfを尊重するためには、各取引で$10以上の損失を出さないようにする必要があることを意味します。
ステップ3: あなたの資本に適したポジションサイズを計算する
レバレッジなしで$1,000で何BTCを購入できるか知りたい場合は、資本をBTCの価格で割ってください：
BTCの量=資本/1BTCの価格=1,000$/ 65,999 ≈ 0.01515 BTC
それが、あなたの口座を破産させず、幾何学的成長を持続させるために必要なポジションのサイズです。
ステップ4: ボラティリティに応じて調整する
もし今日のビットコインのボラティリティがあなたの最悪の歴史的損失よりも高い場合は、ポジションのサイズを調整する必要があります。
たとえば、現在のボラティリティが2倍であれば、最適なfを維持するためにサイズを半分に減らし、ボラティリティが低ければポジションのサイズを増やすことができます（新しいポジションサイズ=基準サイズ×歴史的ボラティリティ（最悪の損失）/現在のボラティリティ）
基準サイズ：最悪の歴史的損失を元に計算されたポジションサイズです。
歴史的ボラティリティ：あなたの最悪の損失が発生したときの市場のボラティリティ（あなたが最適なfを計算するために使用したもの）。
現在のボラティリティ：今日市場が測定するボラティリティ。
現在のボラティリティが低い場合、商数は1より大きくなり、そのためポジションのサイズを比例的に増やすことができます。
何回取引を当てる必要がありますか？（成長の法則）
幾何学的成長が機能し、ヴィンスの曲線が上向きに発射されるためには、すべてを当てる必要はなく、利益率がリスクを上回っている必要があります。
あなたの損失が$6.22に基づいて、こちらがあなたの「サバイバルロードマップ」です：
最低限：あなたの口座が破綻しないように、あなたが取引の40%（10回中4回）を当てた場合、あなたの利益は少なくとも$9.33（1.5対1の比率）でなければなりません。つまり、あなたの平均的な利益は、最悪の損失の少なくとも1.5倍でなければなりません。
これは、あなたが長期的にお金を失わないために、勝ち取引ごとに少なくとも$9.33を稼がなければならないことを確認します。
幾何学的成長のポイント（ヴィンスゾーン）：口座を倍増させる
もしあなたが勝率を50%に改善し、平均的な利益が最悪の損失の2倍である場合、つまり6.22×2=12.44ドルであるならば、あなたの$1,000の口座は約40回の純勝ち取引で倍増する可能性があります。
これは、幾何学的成長が利益が損失を上回り、勝率が均衡しているときに最大化されるためです。
なぜこのアプローチが重要なのか
ラルフ・ヴィンスは、リスクを管理することは単にストップロスを置くことではなく、リスクと報酬の完璧なバランスを見つけることだと教えてくれます。リスクを少なすぎると、口座はゆっくりと成長します。リスクを取りすぎると、ボラティリティがあなたを破産に導きます。
鍵は、実際の取引データと最悪の歴史的損失に基づいて、最適なフラクションを計算し、尊重することです。
結論：取引ではなく、曲線を管理すること
ポジション管理は単にストップロスを動かすことではありません。それは、その機会にどのフラクションの資本が値するかを決定することです。ラルフ・ヴィンスが言うように：
破綻は単一のエラーではなく、最適なフラクションを無視することによって訪れます。あなたの最悪の損失が$6.22である場合、ストップロスを引き上げたり平均を下げたりするたびに、あなたは数学的な崖の端に向かって椅子を移動させています。成功した管理とは、L（$6.22）があなたの速度制限であることを受け入れることです。それを超えることは事故の保証です。
取引を管理するのではなく、曲線（エクイティ曲線）を管理していることを忘れないでください。
プロのように取引したいなら、迅速な利益を追求するのをやめ、戦略で損失を管理し始めてください。未来のあなたは感謝するでしょう（ヴィンスの方法を試したことがあるか、少なくとも試すつもりであればコメントしてください💪）
読書の時間です。
