ステーキングとイールドファーミング: どちらを選ぶべきか？

重要なポイントイールドファーミングとステーキングは、暗号資産から収入を得ることを可能にしますが、それらを常に取引する必要はありません。
ステーキングは、トランザクションの検証と報酬の取得のためにプルーフ・オブ・ステーク（PoS）メカニズムに参加することを意味します。
イールドファーミングは、一般的に流動性プールで資産の貸し出しやステーキングを含み、報酬を得るためによりアクティブな管理を必要とします。
ステーキングは安定性を提供し、時間を節約しますが、イールドファーミングはより高い報酬をもたらす可能性がありますが、より多くの複雑さとリスクがあります。
受動的投資の主な利点は、アクティブな取引に比べてユーザーの関与が最小限であることです。しかし、そのような報酬は、安定したまたは上昇する市場価格の下でのみ正当化されることを忘れないでください。
はじめに暗号通貨の取引学習の初期には、通常、コインの購入と販売（スポット取引）に主に焦点が当てられます。しかし、その後、多くの投資家は自分の余剰資産をより効率的に活用する方法を探し始めます。
そこで受動的投資が役立ちます。これは、積極的に取引したくないトレーダーに適しています: 受動的戦略は、市場を常に監視することなく資産を増やすことを可能にします。
暗号空間での受動的収入を得る最も人気のある2つの方法は、ステーキングとイールドファーミングです。どちらの戦略も報酬をもたらす可能性がありますが、機能は異なり、それぞれ独自のリスクプロファイルを持っています。このガイドでは、あなたが自分の投資スタイルに最も適したオプションを選べるように、これらを比較します。
受動的投資とは何か受動的投資は、労力をかけずに資本を増やす方法と考えることができます。価格を常に追跡し、頻繁に取引を行う代わりに、ユーザーはさまざまな資産に資金を配置し、単に成長を見守ることができます。
暗号産業には、受動的投資の方法が数多くあります。最も一般的な方法は、ステーキング、イールドファーミング、そして貸付です。
利点報酬: 資産を単に保持することで資本を増やすことができます。
予測可能性: 取引とは異なり、常に決定を下す必要がないため、受動的投資は事前に定義された長期計画に従うことを前提としています。
時間の節約: これは、よりリラックスしたアプローチを好む人々にとって優れた選択肢です。アクティブな取引と比べて、はるかに少ない時間と労力を必要とします。
リスク開始する前に、受動的投資の可能な欠点を理解することが重要です。
市場リスク: お金をアクティブに管理しない場合、市場がボラタイルまたは崩壊した場合に適切に反応できないリスクがあります。これは損失や、投資が収益をもたらさない期間につながる可能性があります。
資金の凍結: 選択した製品によっては、資金へのアクセスが特定の期間制限される場合があります。
集中リスク: 一部の受動的戦略は、特定の数の資産に大きく依存しています。これらの資産に問題が発生すると、投資が損なわれる可能性があります。
ステーキングステーキングは、暗号通貨で受動的収入を得る最も人気のある方法の一つです。暗号通貨のステーキングに参加すると、報酬はブロックチェーンのバリデーターの作業に基づいています（コンセンサスメカニズムの一環としてプルーフ・オブ・ステーク）。
バイナンスでの仕組みバイナンスはシンプルなソリューションを提供します: ETHのステーキング、SOLのステーキング、そしてシンプルなステーキング。ユーザーは暗号通貨を預け入れ、自動的に報酬を受け取り始めます。
フレキシブルと固定のステーキング: 一部の製品では、いつでも資金を引き出すことができる柔軟な条件を提供します。他のステーキングオプションには、指定された期間資金を保持することに同意する固定ロック期間が含まれます。
流動性ステーキング: ETHやSOLのような資産について、バイナンスはステーカーに別のトークン（例えば、BETHやBNSOL）を返します。このトークンは、ステーキングされた資産を表します。これは非常に便利で、報酬を得ながらも資金を使用したり、売ったり、移動させたりすることができます（資金がロックされている従来のステーキングとは異なります）。
シンプルなステーキング: これは、バイナンスのスポットウォレットに保管されたサポートされる資産から受動的収入を得る柔軟な方法です。ユーザーは依然として取引したり、引き出したり、いつでも使用したりできます。報酬は平均日次残高に基づいて計算され、自動的に分配されます。
イールドファーミングイールドファーミングは、資産をスマートコントラクトに配置することで受動的収入を得るために使用される戦略で、DeFiの分野で知られています。
ステーキングとは異なり、ブロックチェーンネットワークのセキュリティを確保するのに役立つステーキングに対して、イールドファーミングは分散型取引所、貸付プラットフォーム、その他のDeFiプロトコルに流動性を提供することを目的としています。イールドファーミングが行われているネットワークの例として、AaveやUniswapが挙げられます。
流動性提供者（LP）: イールドファーミングに参加することで、ユーザーは流動性提供者になります。彼らは資金を預け入れ、他の参加者のために取引、貸付またはローンをサポートします。
報酬: 自分の資産を「貸し出す」ことで、ユーザーは報酬を得ることができます。これらは利息、トランザクション手数料の一部、またはガバナンストークンとして付与される場合があります。
非恒常的損失: 価格差損失とも呼ばれます。これはイールドファーミングに特有のリスクです。非恒常的損失は、預けた資産の価格が入金時と比較して変動する場合に発生します。場合によっては、ユーザーは単にトークンをウォレットに保持していた場合よりも少ない利益を得る可能性があります。
ステーキングとイールドファーミングステーキングと比較して、イールドファーミングは一般的により複雑です。どちらの方法も未使用の資産から報酬を得ることができますが、そのメカニズムとリスクは異なります。
目的: ステーキングはブロックチェーンのセキュリティを確保し（プルーフ・オブ・ステーク）、トランザクションを検証するのに役立ちます。イールドファーミングは、ユーザーが取引したり、ローンを取ったりできるようにDeFiアプリケーションに流動性を提供します。
難易度: ステーキングは「設定して忘れる」形式の戦略です。イールドファーミングは、通常、よりアクティブな管理を必要とし、異なるプール間で資金を移動してより良いリターンを探すことが含まれます（これにはリターンアグリゲーターが役立つことがあります）。
リスクプロファイル: ステーキングのリスクは主に資産の価格またはバリデーターのパフォーマンスに関連しています。イールドファーミングには、スマートコントラクトの脆弱性、ラグプルスキーム、非恒常的損失などの追加リスクがあります。
収益性: より高いリスクと複雑さのため、イールドファーミングは通常、ステーキングに比べてより高いリターンを提供します。
どちらを選ぶかこれら二つの方法の選択は、あなたの経験レベル、リスクへの準備、そしてどれだけ積極的にポジションを追跡したいかによります。
次のような場合は、ステーキングを選択してください:
暗号空間の初心者
報酬を得るためのシンプルな方法を好む。
特定のレイヤー1トークン（例えば、ETHまたはSOL）の長期保有者であり、ネットワークのセキュリティに貢献したい。
より予測可能な収益を得たいが、より複雑なDeFi戦略について心配したくない。
次のような場合は、イールドファーミングを選択してください:
DeFiの経験者で、スマートコントラクトや暗号ウォレットに精通している。
リスクを受け入れる準備ができており、より高い報酬を得たい。
ポジションを積極的に管理し、流動性プールを調査することができる。
ガバナンストークンを獲得したり、未使用の資産のリターンを最大化したい。
結論ステーキングとイールドファーミングはどちらも、暗号市場で受動的収入を得るための実行可能な方法です。ステーキングはより安定した予測可能なアプローチを提供し、新規ユーザーや特定のブロックチェーンネットワークの支持者に人気があります。イールドファーミングは高い潜在的リターンを提供する可能性がありますが、DeFi市場の理解と厳格なリスク管理が必要です。
どのオプションを選んでも、情報を自分で確認し、失ってもよいと考える資金だけを投資する必要があることを常に覚えておいてください。また、安全性を高めるためにハードウェアウォレットを使用し、投資を分散することをお勧めします。
追加情報DeFiにおける流動性プールとは
流動性ステーキングとは？
暗号通貨におけるラグプルスキームとは何か、そしてそれはどのように機能するのか 
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