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結論：収益性の核心は、損益率、勝率、損失コントロールの最適な組み合わせにあり、資金の変動幅（最大リトレースメント）に影響を与えます。絶対的な価値はなく、全体的な反応は純資本価値曲線の成長と合理的なリトレースメントだけです。
まず、なぜ勝率や損益率を勉強する必要があるのでしょうか？なぜなら、自分にとって有利な勝率と損益率を備えた取引モデルが見つからない場合だからです。しかし、ランダムに市場に参入すると、取引結果はトレーダーにとって非常に不利になります。どれくらい悪い？とても怖いです！
仮説1：損益率1、勝率50％、損失抑制5％、取引コストは考慮せず、100回取引後の資本状況、1000回繰り返した統計は以下の通り
仮定 2: 損益率 1、勝率 50%、損失抑制 5%、取引コスト 0.08% を考慮、100 回の取引後の資本状況、1000 回繰り返した統計は次のとおりです。
では、ランダムな市場参入戦略は実現不可能であるため、トレーダーはどのようにして取引から利益を得ることができるのでしょうか?勝率や損益率が相対的に有利になるように勝率や損益率を変更することを考えるしかありません。
戦略としては大きく分けて3つあります。
1. 勝率を上げる（方法やテクニックを見つける）。
2. 損益率の改善（タイミング、最適な参入機会の発見）。
勝率と損益率を同時に向上させる ４．
仮説3：勝率向上（損益率1、勝率60％、損失抑制5％、取引コスト0.08％考慮、100回取引後の資本状況、1000回繰り返した統計は以下の通り）
仮説4：損益率の改善（損益率1.6、勝率50％、損失抑制5％、取引コスト0.08％考慮、100回取引後の資本状況、1000回繰り返した統計は以下の通り）
仮説５：勝率と損益率を同時に高めれば、長くトレードを続ければ必ず利益が出る（損益率1.6、勝率60％、損失抑制5％、取引コスト0.08%を考慮、100回の取引後の資本状況、1000回繰り返し統計 データは以下の通り）
上記の重要な点は、最初は数学における期待の概念に組み込まれており、取引システムが儲かるかどうかを測定する基準もこれに基づいています。これは非常に絶対的な尺度であり、期待がプラスであれば儲かります。確実に儲かります（長期取引）。
トレーディングにおける数学的期待値 S = 利益確率 (つまり、勝率) * 平均利益率 - 損失確率 (つまり、1 - 勝率) * 平均損失率
5 の S=60%*4%-40%*2.51%=1.39% と仮定します。
仮説６：仮説５と同じですが、勝率は低くなり、損益率は1.6、勝率は30％、損失抑制は5％、取引コストは0.08％となります。
6 S=30%*4%-70%*2.51%=-0.05% と仮定します。
それでは、システム6を長期トレードに使用すると、間違いなく損失が発生します。
仮定 7: トランザクション数が 300 回に増加し、1000 回繰り返された統計は次のとおりであることを除いて、条件は仮定 5 と一致しています。
これは複利の効果であり、一度の突然の幸運ではなく、複数の取引機会の結果です。
注: 数学的な期待値は、長期取引の平均結果にすぎません。トランザクションが長くなり、より多くのサンプルが取引されるほど、最終的な平均結果はこの結果に近づきます。実際の取引では、損益の配分はランダムで不均一であり、頻繁に損益が発生したり、途中で複数回連続して利益が出たり、複数回連続で損失が発生したりすることがあります。トレーダーがこの継続的な損失の期間を生き延び、いつものように自分の取引システムに固執できるかどうかが、多くの場合、トレーダーの最終的な成功または失敗の鍵となります。そして、トレーダーが自分の取引システムの数学的期待値が正であることを知っていれば、つまり、長期的には間違いなく利益を得ることができます。それは間違いなく、トレード損失期間を乗り切る彼の自信と決意を高め、利益の転換点が来るまで粘り続けるのに役立ちます。これは、正の数学的期待値を持つ取引システムの価値である可能性があります。
数学的期待が大きければ大きいほど、取引システムの信頼性が高まり、長期的な利益も高くなります。数学的期待値は勝率と損益率で決まり、勝率が高く、損益率が大きいほど、当然数学的期待値も大きくなります。
ただでさえ勝率や損益率を上げるのは難しいのに、一生懸命努力しても目標を達成できない人も多いのではないでしょうか。勝率と損益率は相互に拘束しており、同時に大幅に向上させることはさらに困難です。さらに、取引機会の数もあります（これは長期取引の収益に直接影響します）。この変数は勝率と損益率によっても制限されます。
ここに書いて、もう一度要約します。
1. 成功するトレーディング システム (または戦略) は、意図的に高すぎる勝率や損益率を追求する必要はありません。なぜなら、やみくもに高い勝率や高い損益率を追求する戦略は、取引機会の数を大幅に減らすことになるからです。長期的には、取引機会の数は、最終的な収益レベルを決定する最も重要かつ中心的な要素です。なぜなら、長期的には、最終的な取引結果を決定するために 1 つまたは複数の取引に依存する人はいないからです (特に超取引の場合)。短期取引、特に超短期取引の場合）。
2. 勝率や損益率という単一の要素は高くても低くても構いませんが、勝率と損益率を組み合わせると有利になるはずです。つまり、正の数学的期待値が存在する必要があります。
3. この利点は非常に大きい必要はありません。つまり、数学的な期待値は正でなければなりませんが、非常に高い必要はありません。ただし、このアドバンテージを段階的に継続的に蓄積し、最終的に大きな利益を形成するには、十分な取引機会が必要です。
4. これらの取引機会は、取引システム (または戦略) のルールに基づく適格な取引機会です。衝動的で面倒で盲目的な取引の機会ではなく。
実際、これは複利の魔法です。ただ、通常の状況では、トレードする人は誰でも複利の重要性を知っていますが、常に少し抽象的だと感じます。