信用取引とは、第三者から提供された資金を利用して資産を取引する方法です。従来の取引口座と比較して、マージン口座を使用すると、トレーダーは多額の資金にアクセスでき、ポジションにレバレッジを適用することができます。基本的に、信用取引は取引結果を増幅させるため、トレーダーは収益性の高い取引でより大きな利益を得ることができます。この取引結果を増やす能力により、信用取引はボラティリティの低い市場、特に国際外国為替市場で特に人気があります。しかし、信用取引は株式、商品、仮想通貨市場でも利用されています。
従来の市場では、借入資金は通常、投資ブローカーによって提供されます。ただし、暗号通貨取引では、他のトレーダーによって資金が提供されることが多く、マージン資金に対する市場の需要に基づいて利息が得られます。あまり一般的ではありませんが、一部の暗号通貨取引所もユーザーに証拠金を提供しています。
信用取引はどのように機能しますか?
信用取引が開始されると、トレーダーは注文総額の一定割合をコミットする必要があります。この初期投資は証拠金として知られており、レバレッジの概念と密接に関連しています。言い換えれば、信用取引口座はレバレッジ取引を作成するために使用され、レバレッジは借入資金と証拠金の比率を表します。たとえば、10:1 のレバレッジで 100,000 ドルの取引を開始するには、トレーダーは 10,000 ドルの株式をコミットする必要があります。
当然のことながら、利用可能な取引プラットフォームと市場は異なるルールとレバレッジ率を提供します。たとえば、株式市場では 2:1 が一般的な比率ですが、先物契約は 15:1 のレバレッジで取引されることがよくあります。外国為替ブローカーに関しては、証拠金ポジションの比率が 50:1 であることがよくありますが、場合によっては 100:1 や 200:1 も使用されます。暗号通貨市場に関しては、比率は通常 2:1 から 100:1 の範囲であり、取引コミュニティではよく「x」用語 (2x、5x、10x、50x など) が使用されます。
信用取引を使用してロングポジションとショートポジションをオープンできます。ロングポジションは資産価格が上昇するという賭けを反映し、ショートポジションはその逆を反映します。証拠金ポジションがオープンである間、トレーダーの資産は借入資金の担保として機能します。ほとんどのブローカーは、市場が自分たちのポジションに反する場合（特定のしきい値以上または以下）にこれらの資産の売却を強制する権利を留保しているため、トレーダーがこの点を理解することが重要です。
たとえば、トレーダーがレバレッジを利かせたロングポジションをオープンした場合、価格が大幅に下落したときにマージンコールが発生する可能性があります。マージンコールは、最低マージン取引要件を満たすために、トレーダーがマージン口座にさらに多くの資金を入金する必要がある場合に発生します。トレーダーがこれを行わない場合、損失をカバーするために保有株は自動的に清算されます。これは通常、証拠金口座内のすべての資産の合計額 (清算証拠金とも呼ばれます) が、特定の取引所またはブローカーの必要証拠金総額よりも少ない場合に発生します。
長所と短所
信用取引の最も明白な利点は、取引ポジションの相対価値が大きいため、より大きな利益を生み出すことができることです。さらに、トレーダーは比較的少額の投資資金で複数のポジションをオープンできるため、信用取引は分散に役立ちます。最後に、マージン口座を持つことで、トレーダーは自分の口座に多額の資金を送金することなく、ポジションを素早くオープンすることが容易になります。
信用取引にはさまざまな利点がありますが、利益が増えるのと同じように損失も増えるという明らかな欠点があります。信用取引は、通常の現物取引とは異なり、初期投資額を超える損失が発生する可能性があり、リスクの高い取引方法と考えられます。取引に伴う負債の額によっては、市場価格のわずかな下落でもトレーダーに多大な損失をもたらす可能性があります。このため、信用取引を利用することを決めた投資家は、適切なリスク管理戦略を採用し、逆指値注文などのリスク軽減ツールを使用することが重要です。
暗号通貨市場における証拠金取引
信用取引は通常の取引よりも当然リスクが高くなりますが、仮想通貨となるとリスクはさらに高くなります。これらの市場に特有の高いレベルのボラティリティを考慮すると、暗号証拠金トレーダーは特に注意する必要があります。ヘッジやリスク管理戦略は役立ちますが、信用取引は初心者には明らかに適していません。
チャートを分析し、トレンドを特定し、エントリーポイントとエグジットポイントを決定する方法を知っていても、信用取引のリスクが排除されるわけではありませんが、リスクをより適切に予測し、より効率的に取引するのに役立つ可能性があります。そのため、レバレッジを使用する前に、ユーザーはまずテクニカル分析を徹底的に理解し、現物取引の豊富な経験を積むことをお勧めします。
信用融資
自分で信用取引を行うほどのリスク許容度を持たない投資家には、レバレッジ取引手法で利益を得る別の方法があります。一部の取引プラットフォームや仮想通貨取引所は、マージンファンディングと呼ばれる機能を提供しており、ユーザーは自分の資金を他のユーザーのマージン取引に資金を投入することができます。
通常、このプロセスは特定の条件に従い、動的な金利を生成します。トレーダーが条件とオファーを受け入れた場合、資金提供者は合意された利息でローンの返済を受ける権利を有します。メカニズムは取引所によって異なる場合がありますが、過剰な損失を避けるためにレバレッジをかけたポジションを強制的に清算できるため、証拠金を提供するリスクは比較的低いです。ただし、マージン資金調達では、ユーザーは資金を取引所のウォレットに保管しておく必要があります。したがって、関連するリスクを考慮し、選択した取引所でこの機能がどのように動作するかを理解することが重要です。
結論としては
もちろん、信用取引は、利益のある取引から利益を拡大したい人にとって便利なツールです。正しく使用すれば、証拠金口座によって可能になるレバレッジ取引は、収益性とポートフォリオの多様化の両方に貢献できます。
前述したように、この取引方法では損失が拡大し、リスクが非常に高くなる可能性があります。したがって、経験豊富なトレーダーのみが使用する必要があります。仮想通貨に関しては、市場のボラティリティが高いため、信用取引にはさらに慎重に取り組む必要があります。
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