フラクショナルリザーブは、商業銀行が顧客の預金の一部を貸し出すことで利益を上げることを可能にする銀行システムですが、その預金のうち実際に現金として保管されるのはほんの一部だけであり、引き出すことができます。具体的には、この銀行メカニズムは、顧客の銀行預金の一定割合を使用して、無からお金を生み出します。
言い換えれば、銀行は金融口座に預けられたお金の最低割合（一部）を保持する必要があるため、残りのお金を貸し出すことができることになります。銀行が融資を行うと、金融機関と借り手の両方がその資金を資産としてみなし、それによって経済的な意味での当初の金額が 2 倍になります。この資金は繰り返し再利用、再投資、貸し出しされることで、新たな乗数効果が生まれます。これが、フラクショナルリザーブバンキングが「新しいお金を生み出す」方法です。
融資と負債は部分準備銀行業務に不可欠な部分であり、多くの場合、商業銀行が引き出しに対応できるように、中央銀行が新たな資金を流通させる必要があります。ほとんどの中央銀行は、とりわけ最低準備金要件を決定する規制当局としても機能します。この銀行システムは国の金融機関によって最もよく使用されています。そのため、自由貿易に基づく米国およびその他の多くの国で広く使用されています。
部分準備銀行システムの創設
フラクショナル準備銀行業務は、スウェーデン国立銀行 (Sveriges) が世界初の中央銀行となった 1668 年頃に登場しました。しかし、他のより初歩的な形式のフラクショナル準備銀行業務はすでに使用されていました。銀の預金が増加し成長し、融資を通じて経済を刺激できるという考えはすぐに普及しました。確かに、利用可能なリソースを金庫に保管するのではなく、消費を促進するために使用することは非常に論理的でした。
スウェーデンがこの慣行をより公式なものにするための措置を講じると、フラクショナル・リザーブ構造が確立され、急速に普及しました。こうして米国には 2 つの中央銀行が創設され、1 つ目は 1791 年、2 つ目は 1816 年に設立されましたが、どちらも存続しませんでした。 1913 年、連邦準備法により、現在の米国中央銀行である米国連邦準備銀行 (FED) が設立されました。この金融機関の目的は、物価、雇用、金利に関して経済を安定させ、最大化し、監督することです。
使い方？
顧客が自分の銀行口座にお金を入金すると、少なくとも直接的には、そのお金は預金者の所有物ではなくなります。現在、銀行はそれを所有しており、その見返りに、引き出し可能な預金口座を顧客に提供しています。ただし、これは、銀行顧客が現在の銀行規則と手順に従って、簡単なリクエストに応じて預金全体にアクセスできなければならないことを意味します。
しかし、銀行が預けられたお金を引き取ったとしても、実際にはその全額が顧客の口座に保管されているわけではありません。代わりに、預金のわずかな割合が保留されます (部分保留)。この準備金額は通常 3% から 10% の間で変動し、残りのお金は他の顧客への融資に使用されます。
以下は、ローンがどのようにお金を生み出すのかを示す簡単な例です。
顧客 A は銀行 1 に 50,000 ドルを預金します。銀行 1 は顧客 B に 45,000 ドルを融資します。
顧客 B は銀行 2 に 45,000 ドルを預金します。銀行 2 は顧客 C に 40,500 ドルを融資します。
顧客 C は銀行 3 に 40,500 ドルを預金します。銀行 3 は顧客 D に 36,450 ドルを貸し出します。
顧客 D は銀行 4 に 36,450 ドルを預金します。銀行 4 は顧客 E に 32,805 ドルを融資します。
顧客 E は銀行 5 に 32,805 ドルを預金します。銀行 5 は顧客 F に 29,525 ドルを貸し出します。
10% の端数準備金が必要なため、最初のデポジット 50,000 ドルは、利用可能な通貨の合計で 234,280 ドルに増加しました。これは、それぞれの施設でのすべての顧客のデポジットの合計です。これは部分準備銀行が乗数効果によってどのようにお金を生み出すかを示す非常に単純化された例ですが、基本的な考え方を具体的に示しています。
このプロセスは借金の元本（ローン利息の基礎となる金額）に基づいていることに注意してください。預金口座は銀行が顧客に負っているお金（負債）を表し、利子を得るローンは銀行にとって資産を構成するため、最も儲かるものです。簡単に言えば、銀行は当座預金（預金）口座の負債よりも多くの資産を融資口座に生み出すことで利益を上げています。
銀行パニックについてはどうですか？
特定の銀行の資金保有者全員が現れて、すべてのお金を引き出すことにした場合はどうなりますか?これは取り付け取り付けと呼ばれます。銀行は顧客の預金のごく一部しか保持する必要がないため、金融義務を履行できずに破産する可能性が高いからです。
部分準備銀行システムが機能するためには、預金者全員が自分の資金をすべて引き出したりアクセスしたりするために同時に銀行に殺到しないことが不可欠です。過去に取り付け騒ぎが発生したこともありますが、これは通常、顧客の通常の行動ではありません。実際、アプリオリに、ユーザーは銀行に重大な問題があると信じた場合にのみ、すべてのお金を引き出そうとします。
米国では、大恐慌は、大量の撤退によって引き起こされる可能性のある大惨事の悪名高い例です。今日、銀行が保有する準備金は、このような事態が再び起こる可能性を最小限に抑えるために銀行が使用する手段の 1 つとなっています。一部の銀行は、顧客の需要によりよく対応し、預金口座の資金へのアクセスを確保するために、この目的のために必要な最低額以上の準備金を保有しています。
フラクショナルリザーブバンキングの長所と短所
銀行はこの非常に有利なシステムの恩恵のほとんどを享受していますが、システムのごく一部は、預金口座で利息を得る銀行顧客にも少しずつ分配されます。政府もこのメカニズムの一部であり、部分準備銀行システムが支出を促進し、経済の安定と成長を確保すると主張することがよくあります。
しかし、多くの経済学者は、分数準備金制度は持続不可能であり、非常に危険ですらあると信じています。特に、ほとんどの国で導入されている現在の通貨制度が、実際には実物のお金ではなく信用と負債に基づいていることを考慮すると、そうです。私たちの経済システムは、人々が銀行と政府によって法定通貨として確立された法定通貨の両方を信頼するという原則に基づいています。
フラクショナル リザーブ バンキングと暗号通貨
従来の法定通貨システムとは異なり、ビットコインは分散型デジタル通貨として作成され、まったく異なる方法で動作する代替経済枠組みを生み出しました。
ほとんどの暗号通貨と同様、ビットコインはノードの分散ネットワークによって管理されます。すべてのデータは暗号証明によって保護され、ブロックチェーンと呼ばれる公開分散台帳に記録されます。これは、中央銀行の必要がなく、担当当局も存在しないことを意味します。
また、ビットコインの発行には限界があるため、最大供給量の2,100万ユニットに達すると、それ以上のユニットは生成されなくなります。したがって、状況はまったく異なり、ビットコインと暗号通貨の世界には端数準備金は存在しません。