プログラム投資をわかりやすく解説

目次
はじめに
プログラム投資とは何ですか？
なぜプログラム投資を利用するのですか？
プログラム投資の例
プログラム投資の電卓
プログラム投資の欠点
まとめ

はじめにアクティブトレーディングはストレスが多く、時間もかかり、常に良い結果が得られるわけではありません。とはいえ、他の選択肢もあります。多くの投資家と同様に、より負担の少ない、時間を取らない投資戦略を探しているのではないでしょうか。あるいは、単にもっと受動的な投資スタイルを望んでいるかもしれません。Binanceのエコシステムには、ステーキング、Binance Savingsで資産を貸し出すこと、Binance Poolでのマイニングなど、さまざまな投資オプションがあります。
では、マーケットに投資したいのに、どこから始めればよいのか分からない場合はどうすればいいのでしょう？より具体的には、より長期的な目標に向けてポジションを作るには、最も良い方法は何でしょうか？この記事では、DCA（ドルコスト平均法）として知られる投資戦略、つまり定期投資を取り上げます。これにより、ポジションを取る際のリスクをうまく緩和できます。

定期投資（DCA）とは何ですか？定期投資は、資産の購入におけるボラティリティの影響を減らすための戦略です。一定の間隔で、同じ量の資産を購入することで成り立ちます。
考え方としては、このようにして市場に参入することで、一括投資（つまり一度に支払うこと）であった場合よりも、投資がボラティリティの影響を受けにくくなる可能性があります。どうやって？ 定期的に購入することで平均価格をならすことができるからです。長期的には、そのような戦略は「悪いタイミングでの参入」が投資に与える悪影響を減らします。定期投資がどのように機能し、なぜそれを検討するべきなのかを見ていきましょう。

なぜ定期投資を使うのですか？ドルコスト平均の最大の利点は、間違ったタイミングで賭けてしまうリスクを減らせることです。投資のタイミングを管理するのは、トレーディングや投資の話をする際に最もコントロールが難しいことの一つです。しばしば、あるトレードの方向性が正しくても、タイミングが外れてしまい、その結果トレード全体が不正解になり得ます。定期投資は、このリスクを最小化するのに役立ちます。
投資を小さな分割にすると、同じ金額を一度に投資する場合よりも、より良い結果になる可能性が高くなります。間違ったタイミングで買ってしまうのは意外と簡単で、ひどい結果につながることがあります。さらに、意思決定における一部のバイアスを取り除くこともできます。固定額の定期購入（ドルコスト平均）を行うことを一度決めてしまえば、戦略があなたの代わりに判断してくれるのです。
もちろん、定期投資はリスクを完全に軽減するわけではありません。狙いは、悪いタイミングのリスクを最小化するために、市場へのエントリーをならすことです。定期投資は、投資の成功をまったく保証しません。ほかの要因も考慮する必要があります。
ご覧のとおり、市場がこれから何をするかを正確に予測することは非常に難しいです。トレーディングのベテランでさえ、市場を正確に読み解くのに苦労することがあります。したがって、プログラム投資（定期投資）でポジションを持つことを選んだ場合は、出口戦略についても考える必要があります。つまり、ポジションを手放すためのトレーディング戦略です。
目標価格（または価格レンジ）を決めている場合、比較的シンプルにできます。ここでも投資額を同じ金額の複数の部分に分け、市場が目標に近づいたらそれらを少しずつ売っていきます。こうすることで、適切なタイミングで利確できないリスクを軽減できます。ただし、これらはすべてあなた自身のトレーディング・システム次第です。
「買って保有する」戦略を採用する人もいます。目的は決して売らないことです。購入した資産は時間の経過とともに継続的に価値が上がっていくと想定されているためです。以下で、過去1世紀のダウ・インデックスのパフォーマンスを見てみましょう。
 
1915年以降のダウ・ジョーンズ工業株平均（DJIA）のパフォーマンス。

短期的には景気後退の時期もありますが、ダウ・ジョーンズは一貫して上昇基調でした。「買って保有」戦略の目的は、市場に参入し、タイミングが重要でなくなるほど十分に長いあいだポジションを保つことです。
ただし、この種の戦略は通常、株式市場に重点が置かれており、暗号資産市場には当てはまらない可能性がある点に留意してください。ダウ・ジョーンズのパフォーマンスは実体経済と結びついています。他の資産クラスとは大きく異なるでしょう。

定期投資の例この戦略を例で見てみましょう。たとえば、10,000ドルの固定金額があり、ビットコインに投資するのは合理的だと考えているとします。価格は現在の水準の範囲で変動しそうであり、プログラム投資（定期投資）の戦略を使って、積み上げながらポジションを構築するには好都合な場所だと見ています。
10,000ドルを100個の100ドルの部分に分けます。毎日、価格に関係なく100ドル分のビットコインを買います。こうすることで、エントリーを約3か月ほどの期間に分散することになります。
次に、別のゲームプランで、固定額のドルコスト平均法の柔軟性を実証してみましょう。ビットコインがちょうど弱気相場に入ったところだとし、少なくとも2年は長期の上昇トレンドが続くとは予想していないとします。ただし、将来的には上昇トレンドになると期待しており、前もって準備しておきたいのです。
同じ戦略を使うべきでしょうか？おそらく違います。この投資ポートフォリオの投資期間（ホライズン）は、はるかに長いからです。つまり、10,000ドルをこの戦略にさらに数年間割り当てる前提で準備する必要があります。それなら、どうすればいいのでしょうか？
10,000ドルを100個の100ドルの部分に分けます。ただし今回は、毎週100ドル分のビットコインを買います。1年あたり52週間前後あるため、戦略全体は約2年弱で実行されることになります。
こうして、下落トレンドが続いている間に長期ポジションを形成します。上昇トレンドが始まったら乗り遅れないようにし、下落トレンド中に買うことに伴うリスクの一部も軽減しています。
ただし、この戦略はリスクがあることを忘れないでください。結局のところ、弱気相場の中で買うことになるからです。投資家によっては、弱気相場の終わりが確認されてから、それ以降に入っていくほうがよい場合があります。待てば、平均コスト（または株価）はおそらくより高くなりますが、その代わりに下落リスクの大部分は相殺されます。

定期投資（DCA）計算機dcabtc.comで、ビットコインの定期投資計算機を見つけられます。金額、投資期間、間隔を指定して、さまざまな戦略が時間とともにどう推移したかをイメージできます。長期で右肩上がりのビットコインであれば、その戦略は安定して機能したはずです。
過去5年間の間、毎週ビットコインを10ドルだけ買っていた場合の投資パフォーマンスは、以下で確認できます。毎週10ドルって、たいした金額じゃないですよね？ ところが、2020年4月には合計で約2,600ドルを投資しており、あなたのビットコイン残高の価値は約20,000ドルになっていたでしょう。

過去5年間、毎週10ドルをBTCに投資した場合のパフォーマンス。出典：dcabtc.com

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定期投資のデメリット定期投資は利益を生みやすい戦略ですが、懐疑的な見方もあります。大きな値動き（変動）がある市場ほど、間違いなくうまく機能します。これは、強いボラティリティがポジションに与える影響を緩和するように設計されているからです。
しかし、こうした点が市場が好調なときのパフォーマンスを悪くする可能性がある、という意見もあります。どういうことですか？市場が長く上昇トレンドにある場合、先に投資した人ほど良い結果を得られると考えられます。すると、買い付け平均（ドルコスト平均）が上昇局面での利益を抑える効果になる可能性があります。この場合、単発の一括投資のほうが定期投資を上回ることになります。
とはいえ、ほとんどの投資家は一度にまとめて投資できる資金があまり多くありません。しかし、長期にわたって小さな金額なら投資できる可能性はあります。この場合でも、定期投資は適切な戦略です。

まとめ定期投資（プログラム投資）は、投資のボラティリティの影響を最小限に抑えながらポジションに入りやすくするための、実績ある戦略です。投資を小さなブロックに分け、一定の間隔で購入します。
この戦略を使う最大の利点は次のとおりです。市場を予測するのは難しく、市場を能動的に追いかけたくない人でも、この方法なら常に投資できます。
ただし、懐疑的な意見によれば、この手法は強気相場でパフォーマンスが伸びにくい可能性があります。とはいえ、獲得できる利益が少ないこと自体が致命的というわけではありません。定期投資は、多くの私たちにとって依然として実用的な投資戦略になり得ます。