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導入
サポートとレジスタンスとは何ですか?
トレーダーがサポートレベルとレジスタンスレベルを使用する方法
心理的なサポートと抵抗
トレンドラインのサポートとレジスタンス
移動平均線のサポートとレジスタンス
フィボナッチのサポートとレジスタンス
テクニカル分析における Confluence とは何ですか?
結論としては
導入
サポートとレジスタンスの概念は、金融市場のテクニカル分析に関連する最も基本的なトピックの 1 つです。これらは、株式、外国為替、金、暗号通貨など、あらゆる金融市場に適用できます。
これらは理解するのは簡単な概念ですが、実際に習得するのは非常に困難です。それらを特定することは完全に主観的になる可能性があり、変化する市場状況ではパフォーマンスが異なるため、それらのさまざまなタイプを理解する必要があります。ただし、その前に、たくさんのチャートを勉強する必要があります。このガイドは、始めるのに役立ちます。
サポートとレジスタンスとは何ですか?
最も基本的なレベルでは、サポートとレジスタンスは単純な概念です。価格は超えることができないレベルを見つけ、このレベルは一種の障壁として機能します。サポートの場合、価格は「底値」を見つけますが、レジスタンスの場合、価格は「天井」を見つけます。基本的に、サポートは需要ゾーン、レジスタンスは供給ゾーンと考えることができます。
より伝統的にサポートとレジスタンスは線で示されますが、実際のケースは通常それほど正確ではありません。市場は、特定のレベルへの違反を防ぐ物理法則によって動かされているわけではないことに留意してください。これが、サポートとレジスタンスを領域として見ることがより有益である理由です。これらの領域は、トレーダーの活動の増加を引き起こす可能性が高い、価格チャート上の範囲と考えることができます。
サポートレベルの例を見てみましょう。価格が継続的に資産が買い戻されるゾーンに入っていることに注意してください。このエリアは何度かテストされており、サポート範囲が形成されています。そして、弱気派が価格を押し下げることができなかったため、最終的には反発し、新たなトレンドが始まる可能性がありました。
ブレイクアウト前のサポートエリアで価格が反発。
次に、抵抗レベルを見てみましょう。ご覧のとおり、価格は下落傾向にありました。しかし、バウンドするたびに、同じエリアを何度もクリアできませんでした。レジスタンスレベルは、強気派（買い手）が市場をコントロールして価格を上昇させることができず、下降トレンドが継続したために形成されます。
価格はレジスタンスゾーンを突破できません。
トレーダーがサポートレベルとレジスタンスレベルを使用する方法
テクニカルアナリストは、サポートレベルとレジスタンスレベルを使用して、価格チャート上の関心のある領域を特定します。これらは、基本的なトレンドが反転またはブレイクする可能性がより高いレベルです。
市場心理はサポートレベルとレジスタンスレベルの形成に重要な役割を果たします。トレーダーや投資家は、関心と取引活動の増加を引き起こした価格水準を覚えているでしょう。多くのトレーダーが同じレベルに注目している可能性があるため、これらのゾーンは流動性の向上をもたらす可能性があります。これにより、サポートエリアとレジスタンスエリアは、大規模トレーダー（またはクジラ）がポジションに出入りするのに理想的な場所となることがよくあります。
サポートとレジスタンスは、適切なリスク管理を行う際の重要な概念です。これらの領域を体系的に特定できることは、有利な機会となる可能性があります。一般に、価格がサポートレベルまたはレジスタンスレベルに達すると、2 つのことが起こります。ゾーンから跳ね返るか、ゾーンを超えてトレンドの方向に進み、次のサポートゾーンまたはレジスタンスゾーンに向かう可能性があります。
サポートレベルまたはレジスタンスゾーンに近いポジションに入るのは有益な戦略となる可能性があります。主な理由は、無効化ポイントが比較的近いためであり、通常はストップロスを設定するレベルです。ゾーンを越えて取引が無効になった場合、トレーダーは損切りして少額の損失で取引を終了することができます。この意味で、エントリーが需要または供給ゾーンから遠ざかるほど、無効化のポイントは遠ざかります。
これらのレベルがコンテキストの変化にどのように反応するかを考慮することも必要です。通常、壊れたサポート領域は抵抗領域に変わる可能性があります。逆に、レジスタンスエリアがブレイクされた場合、後で再テストしたときにサポートレベルに変わる可能性があります。これらのパターンは、サポート抵抗の反転と呼ばれることもあります。
サポート領域が壊れており、再テストすると抵抗に変わります。
以前のサポートエリアが現在はレジスタンスとして機能している（またはその逆）という事実は、このパターンを裏付けています。そのため、ゾーンを再テストすることは、ポジションを取るのに有利な場所になる可能性があります。
もう一つ考慮すべきことは、サポートまたはレジスタンスエリアの強さです。一般に、価格が下落してサポートゾーンを再テストするほど、下値にブレイクされる可能性が高くなります。同様に、価格が上昇してレジスタンスゾーンを再テストするほど、上値にブレイクされる可能性が高くなります。
価格変動に関してサポートとレジスタンスがどのように機能するかを見てきました。しかし、他の種類のサポートとレジスタンスにはどのようなものがあるのでしょうか?そのうちのいくつかを見てみましょう。
心理的なサポートと抵抗
最初に説明するタイプは、心理的サポートと抵抗と呼ばれるものです。これらの領域は必ずしも技術モデルに対応しているわけではありませんが、人間の心が世界を理解しようとする方法によって存在します。
お気づきでないかもしれませんが、私たちは非常に複雑な世界に住んでいます。だからこそ、私たちは自分の周りの世界をより意味のあるものにするために、うっかり単純化しようとし、それには数値の小数点以下を四捨五入することも含まれます。 0.7648個のリンゴが欲しいと思ったことはありますか?それとも商人に13,678,254粒の米を求めましたか？
同様の影響が金融市場にも働いています。これは、簡単に分割できるデジタル単位が関与する暗号通貨取引に特に当てはまります。資産を 8.0674 ドルで購入し、9.9765 ドルで売却することは、8 ドルで購入し、10 ドルで売却することと同じように扱われません。これが、端数が価格チャート上で支持線または抵抗線としても機能する理由です。
こんなに簡単だったらいいのに！この現象は長年にわたってよく知られるようになりました。したがって、一部のトレーダーは、明らかな心理的サポートまたはレジスタンス領域を「先取り」しようとする場合があります。この場合のフロントランニングとは、予測されたサポートエリアまたはレジスタンスエリアのすぐ上または下に注文を入れることを意味します。
以下の例を見てください。 DXYが100に近づくと、一部のトレーダーはこのレベルのすぐ下で売り注文を出し、これらの注文が確実に執行されるようにします。多くのトレーダーは 100 までの反転を予想しており、そのすぐ下で注文を出すことが多いため、市場は決して 100 に到達せず、反転する前に起こります。
米ドル指数（DXY）は100に達する前に反転します。
トレンドラインのサポートとレジスタンス
古典的なチャートパターンに関する記事を読んだことがあれば、パターンが価格に障害をもたらすこともわかるでしょう。以下の例では、パターンが上向きにブレイクするまで、上向きの三角形に価格が含まれています。
S&P 500 のサポートとレジスタンスとして機能するトレンドライン。
これらのパターンを有利に利用して、トレンドラインと一致するサポートとレジスタンスの領域を特定できます。モデルが完全に開発される前に、早期に発見できれば特に役立ちます。
移動平均線のサポートとレジスタンス
多くのインジケーターは、価格と相互作用するときにサポートまたはレジスタンスを提供することもできます。
最も単純な例としては、移動平均を挙げることができます。移動平均は価格の支持線または抵抗線として機能し、多くのトレーダーはそれを市場全体の健全性のバロメーターとして使用します。移動平均は、トレンドのブレイクアウトやピボットポイントを見つけようとするときにも役立ちます。
ビットコイン価格に基づく 200 週間の移動平均。
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フィボナッチのサポートとレジスタンス
フィボナッチリトレースメントツールからのレベルは、サポートとレジスタンスとして機能することもあります。
以下の例では、61.8% フィボナッチ レベルが複数回サポートとして機能し、23.6% レベルがレジスタンスとして機能します。
フィボナッチレベルは、ビットコイン価格のサポートとレジスタンスの両方として機能します。
テクニカル分析における Confluence とは何ですか?
ここまで、サポートとレジスタンスとは何か、またその種類について説明してきました。しかし、それらを中心に取引戦略を構築する最も効果的な方法は何でしょうか?
理解しておくべき重要なことは、合流と呼ばれる概念です。 Confluence では、複数の戦略を組み合わせて 1 つの戦略を作成します。サポートとレジスタンスのレベルは、これまで説明してきたカテゴリーの複数に該当する場合に最も強くなる傾向があります。
2 つの例でこれを見てみましょう。どの潜在的なサポートゾーンがサポートとして機能する可能性が最も高いと思いますか?
サポート 1 は以下と一致します。
以前のレジスタンスゾーン
重要な移動平均
61.8%のフィボナッチレベル
ラウンド価格
サポート 2 は以下と一致します。
以前のレジスタンスゾーン
ラウンド価格
注意を払っていれば、サポート 1 が価格を維持する可能性が高いことを正しく推測できるでしょう。これは真実かもしれないが、価格が問題なく通過する可能性もある。ここでのポイントは、サポート 2 よりもサポートとして機能する確率が高いということです。とはいえ、取引に関しては保証はありません。取引パターンは便利ですが、過去のパフォーマンスが将来のパフォーマンスを保証するものではありません。したがって、起こり得るすべての結果に備える必要があります。
歴史的には、複数の戦略や指標によって確認されたセットアップが最良の機会を提供する傾向があります。 Confluence で成功しているトレーダーの中には、選択する設定に非常にこだわる人もおり、これには多くの場合待ち時間がかかります。ただし、トレードを行う場合、そのセットアップは高い確率で機能する傾向があります。
それにもかかわらず、リスクを管理し、不利な価格変動から資本を保護することは依然として重要です。最適なエントリーポイントを備えた最強のセットアップであっても、反転する可能性はあります。誤ったブレイクアウトや強気または弱気の罠に陥らないように、いくつかのシナリオの可能性を考慮することが重要です。
結論としては
スイングトレーダーであってもデイトレーダーであっても、テクニカル分析に関してはサポートとレジスタンスを理解する必要がある基本的な概念です。サポートは価格の下限として機能し、抵抗は天井として機能します。
サポートとレジスタンスにはさまざまな形があり、価格とテクニカル指標の相互作用に基づくものもあります。最も信頼できるサポートおよびレジスタンス領域は、通常、複数の戦略によって確認されるものです。
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