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ROI は、投資のパフォーマンスを測定する方法です。ご想像のとおり、これはさまざまな投資の収益性を比較する優れた方法でもあります。当然のことながら、ROI が高い投資は、ROI が低い (またはマイナスの) 投資よりも優れています。ご自身のポートフォリオでこれを測定する方法を知りたいですか?一緒に見てみましょう。

導入

デイトレーダー、スイングトレーダー、長期投資家のいずれであっても、常に自分のパフォーマンスを測定する必要があります。そうでなければ、どうやって自分が優れているかどうかを知ることができるでしょうか？取引の大きな利点の 1 つは、客観的な指標を使用してパフォーマンスを厳密に測定できることです。これは、感情的および認知的バイアスを排除するのに非常に役立ちます。

それで、これはどのように役立つのでしょうか?そうです、人間の心は世界を理解しようとしながら、あらゆるものについて物語を作り出す傾向があります。しかし、数字に関しては「隠す」ことはできません。マイナスの収益を生み出している場合は、戦略を変更する必要があります。同様に、自分はうまくやっていると感じているのに、数字がそれを反映していない場合は、おそらく自分の偏見の犠牲者になっているのでしょう。

リスク管理、ポジションのサイズ、ストップロスの設定についてはすでに説明しました。しかし、投資のパフォーマンスをどのように測定するのでしょうか?複数の投資のパフォーマンスをどのように比較できるでしょうか?ここで ROI の計算が役に立ちます。この記事では、投資収益率 (ROI) を計算する方法について説明します。

投資収益率 (ROI) とは何ですか?

投資収益率は、投資のパフォーマンスを測定する方法です。さまざまな投資を比較するのにも使用できます。

リターンを計算する方法はいくつかありますが、次の章でそのいくつかについて説明します。ただし、現時点では、ROI は初期投資に対する利益または損失を測定するものであることを理解するだけで十分です。言い換えれば、投資の収益性の近似値です。初期投資に対して、正の ROI は利益を表し、負の ROI は損失を表します。

ROI の計算は、取引や投資だけでなく、あらゆる種類の活動や購入に適用されます。レストランを開業または購入することを検討している場合は、まずいくつかの計算を行う必要があります。開業は経済的に意味があるでしょうか?すべての費用と期待収益に基づいて推定投資収益率を計算すると、より適切なビジネス上の意思決定を行うことができます。ビジネスが長期的に見て利益を生みそうだと思えば（つまり、投資収益がプラスだと思えば）、始める価値があるかもしれません。

さらに、ROI は、すでに行われたトランザクションの結果を評価するのに役立ちます。たとえば、古い高級車を 20 万ドルで購入したとします。その後、2年間使用して、そのプロジェクトに5万ドルを費やします。ここで、市場での車の価格が上昇し、300,000 ドルで販売できると仮定しましょう。あなたはこの車を 2 年間楽しんだだけでなく、投資に対して大きな利益も得ました。それは正確にはいくらですか?一緒に見てみましょう。

投資収益率（ROI）の計算方法

ROI の計算式は非常にシンプルです。投資の現在の価値から投資の初期コストを差し引きます。次に、その金額を投資の初期コストで割ります。

ROI = (現在の価値 - 初期コスト) / 初期コスト

それで、高級車を販売するとどれくらいの利益が出るのでしょうか?

ROI = (300,000 - 200,000) / 200,000 = 0.5

ROIは0.5です。これを 100 倍すると収益率 (ROR) が得られます。

0.5 × 100 = 50

これは、初期投資の価値が 50% 増加することを意味します。ただし、全体像を把握するには、車に費やした金額を考慮する必要があります。したがって、それを車の現在の価値から差し引きます。

300,000 - 50,000 = 250,000

経費を考慮しながら投資収益率を計算できるようになりました。

ROI = (300,000 - 250,000) / 200,000 = 0.25

ROI は 0.25 (または 25%) です。つまり、投資コスト (200,000 ドル) と ROI (0.25) を掛け合わせると、純利益は 50,000 ドルになります。

200,000 x 0.25 = 50,000

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ROIの限界

したがって、投資収益率は非常に理解しやすく、収益性を測る普遍的な指標となります。制限はありますか？もちろん。

ROI の主な制限の 1 つは、時間を考慮していないことです。なぜこれが重要なのでしょうか?投資においては時間は重要な要素です。流動性や安全性など、他の考慮事項もあるかもしれませんが、投資によって年間 0.5 の収益が得られる場合、それは 5 年間で 0.5 の収益よりも優れています。このため、1 年間に期待できる投資収益 (利益) を表す年間 ROI について話す人もいます。

ただし、ROI では投資の他の側面は考慮されません。投資収益率が高いことは必ずしもより良い投資を意味するわけではありません。あなたの投資を買ってくれる人が見つからず、長い間行き詰まったらどうなるでしょうか?原投資の流動性が低い場合はどうなりますか?

考慮すべきもう一つの要素はリスクです。投資によって非常に高い投資収益が得られる可能性があるが、そのコストはどの程度になるだろうか?ゼロになる可能性が高い場合、または資金にアクセスできなくなる場合、潜在的な ROI はそれほど大きくありません。何のために ？この資産を長期間保有するリスクは非常に高くなります。もちろん、潜在的な利益も高くなる可能性がありますが、初期投資のすべてを失うことは絶対に望ましくありません。

ROI を単に研究するだけでは、投資の安全性に関する情報は得られません。したがって、他の指標も考慮する必要があります。まず、各取引と投資のリスクと報酬の比率を計算します。こうすることで、各賭けの品質をよりよく把握できるようになります。さらに、株式アナリストの中には、潜在的な投資を評価する際に他の要素も考慮する人もいます。これらには、キャッシュフロー、金利、キャピタルゲイン税、自己資本利益率 (ROE) などが挙げられます。

結論として

投資収益率 (ROI) と、トレーダーがそれを活用してより情報に基づいた投資判断を行う方法について検討しました。 ROI の計算式は、あらゆるポートフォリオ、投資、またはビジネスのパフォーマンスを追跡する上で重要な要素です。

これまで見てきたように、ROI は究極の指標ではありませんが、役に立つこともあります。また、機会費用、リスク/報酬比率、およびさまざまな投資機会の選択に影響を与える可能性のあるその他の要因も考慮する必要があります。しかし、まず第一に、ROI は潜在的な投資を評価するための優れたバロメーターとなり得ます。