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暗号通貨取引において、レバレッジとは、取引に借入資本を使用することを指します。レバレッジ取引を利用すると、売買の力が高まり、より大きな金額の取引が可能になります。そのため、元手が少なくても、それを担保にしてレバレッジをかけて取引することができます。レバレッジ取引は潜在的な利益を倍増させることができますが、特に仮想通貨のような不安定な市場では高いリスクにもさらされます。暗号通貨を取引するためにレバレッジを使用する場合は注意してください。市場があなたのポジションに反して動いた場合、これにより多額の損失が発生する可能性があります。
導入
レバレッジ取引は、特に初心者にとっては混乱を招く可能性があります。ただし、レバレッジを使用する前に、レバレッジがどのように機能するかを理解する必要があります。この記事では仮想通貨市場におけるレバレッジ取引に焦点を当てますが、情報の多くは従来の市場にも当てはまります。
仮想通貨取引におけるレバレッジとは何ですか?
レバレッジとは、暗号通貨やその他の金融資産を取引するためにお金を借りることを指します。この効果により、買いまたは売りの力が増幅され、ポートフォリオにあるよりも多くの資本で取引できるようになります。取引する取引所によっては、口座残高の最大 100 倍まで借りることができます。
レバレッジは、1:5 (5 倍)、1:10 (10 倍)、1:20 (20 倍) の比率で表されます。効果は初期資金の乗数を示します。たとえば、アカウントに 100 ドルありますが、ビットコイン (BTC) で 1,000 ドルのポジションをオープンしたいとします。 10倍のレバレッジを開くと、100ドルで1,000ドルの購買力が得られます。
レバレッジを利用して多くの暗号通貨デリバティブを取引できます。レバレッジ取引の一般的なタイプは、証拠金取引、レバレッジトークン、先物です。
レバレッジ取引はどのように機能しますか?
資金を借りてレバレッジをかけて取引する前に、まず取引口座に資金を入金する必要があります。あなたが提供する最初の資本は担保です。必要な担保は、使用するレバレッジとオープンしたいポジションの合計額（マージンと呼ばれます）によって異なります。
10倍のレバレッジで1,000ドルをイーサリアム（ETH）に投資したいとします。必要な証拠金は 1,000 ドルの 1/10 です。つまり、資金を借りるためには、担保としてアカウントに 100 ドルが必要です。 20 倍のレバレッジを使用する場合、必要な証拠金はさらに低くなります (1,000 ドルの 1/20 = 50 ドル)。レバレッジが大きいほど、清算されるリスクが高くなることに注意してください。
初回証拠金の預け入れに加えて、取引の証拠金しきい値を維持する必要があります。市場がポジションと反対の方向に動き、証拠金が維持しきい値よりも低くなった場合、清算を避けるためにさらに資金を入金する必要があります。維持単独は維持マージンとしても知られています。
レバレッジはロングポジションとショートポジションの両方に適用できます。ロングポジションをオープンするということは、資産の上昇に賭けていることを意味します。逆に、ショートポジションをオープンするということは、下落に賭けていることを意味します。一見するとスポット取引のように見えますが、レバレッジを使用すると、保有資産ではなく担保のみに基づいて資産を売買できます。したがって、資産を持っていない場合でも、市場が下落すると思われる場合は、それを借りて売る（空売りを開く）ことができます。
レバレッジを活用したロングポジションの例
10 倍のレバレッジで BTC で $10,000 のロング ポジションをオープンしたいと想像してください。したがって、あなたの担保は 1,000 ドルになります。 BTC の価格が 20% 上昇した場合、純利益は 2,000 ドル (手数料を除く) になります。これは、レバレッジなしで 1,000 ドルで取引した場合に得られる 200 ドルよりもはるかに大きくなります。
ただし、BTC が 20% 下落した場合、ポジションは 2,000 ドル減少します。初期資本（担保）はわずか 1,000 ドルであるため、20% 下落すると清算が発生します (残高がゼロになります)。実際には、市場が 10% 下落すると清算されることになります。正確な清算価値は、使用する取引所によって異なります。
清算を避けるには、ポートフォリオに資金を追加して担保を増やす必要があります。ほとんどの場合、取引所は清算が行われる前にマージンコールを送信します（例：資金の追加を求める電子メール）。
レバレッジを利用したショートポジションの例
ここで、10 倍のレバレッジで 10,000 BTC のショート ポジションをオープンしたいとします。この場合、誰かから BTC を借りて、現在の価格で市場で販売することになります。担保は 1,000 ドルですが、10 倍のレバレッジを使用しているため、10,000 ドル相当の BTC を売却できることになります。
0.25 BTC を借りて、40,000 ドルで売却したとします。 BTC 価格が 20% 下落した場合 (32,000 ドルまで)、8,000 ドルで 0.25 BTC を買い戻すことができます。これにより、純利益は 2,000 ドルになります (手数料後)。
ただし、BTC が 20% 上昇して 48,000 ドルになった場合、0.25 BTC を買い戻すにはさらに 2,000 ドルが必要になります。あなたのポジションは清算され、残高はわずか 1,000 ドルになります。繰り返しになりますが、清算を回避するには、清算価格に達する前にポートフォリオに資金を追加して担保を増やす必要があります。
暗号通貨の取引にレバレッジを使用する理由は何ですか?
前述したように、トレーダーはレバレッジを利用してポジションサイズを増やし、潜在的な利益を増やします。しかし、前にも述べたように、レバレッジはさらに大きな損失につながる可能性もあります。
トレーダーがレバレッジを利用して資本の流動性を向上させるもう 1 つの理由。たとえば、単一のポジションで 2 倍のレバレッジ ポジションを保持する代わりに、4 倍のレバレッジを使用して、より低い担保で同じポジション サイズを維持できるようになります。これにより、資金の残りの部分を他の場所で使用できるようになります（例：別の資産の取引、ステーキング、分散型取引所（DEX）への流動性の提供、NFTへの投資など）。
レバレッジをかけて取引する際のリスクを管理するにはどうすればよいですか?
ハイレバレッジでの取引では必要な資金は少なくなりますが、清算の可能性が高くなります。レバレッジが高すぎると、わずか 1% の変化で大きな損失が発生する可能性があります。レバレッジが高くなるほど、ボラティリティ許容度は低くなります。レバレッジを低くすると、取引時にエラーが発生する余地が大きくなります。これが、Binance やその他の仮想通貨取引所が新規ユーザーが利用できる最大レバレッジを制限している理由です。
ストップロスやテイクプロフィットなどのリスク管理戦略は、レバレッジ使用時の損失を最小限に抑えるのに役立ちます。ストップロスを使用すると、特定の価格でポジションを自動的に閉じることができます。これは、市場が不利な動きをしているときに非常に便利です。ストップロスは重大な損失からあなたを守ります。利益確定は逆の注文です。一定の利益が得られるとこれらは閉じられます。これにより、市場が転換する前に利益を確定させることができます。
この時点で、レバレッジ取引は両刃の剣であり、損失だけでなく利益も倍増する可能性があることが明らかになるはずです。これには、特に仮想通貨などの不安定な市場において、高いレベルのリスクが伴います。 Binance では、責任を持って取引することをお勧めします。私たちは、依存症と闘うためのツールと、自分の立場についてよく考える時間を与えるための機能を提供します。常に細心の注意を払い、FVPR を忘れずにレバレッジを正しく使用する方法を理解し、取引戦略を計画する必要があります。
Binanceで信用取引を利用するにはどうすればよいですか?
レバレッジを利用して、Binance などの暗号通貨取引所で暗号通貨を取引できます。ここでは信用取引の始め方を説明しますが、レバレッジの概念は他の種類の取引にもあります。始める前に、証拠金口座が必要です。必要に応じて、この記事に従って開いてください。
1. 上部ナビゲーションバーから[取引] - [証拠金]に移動します。
2. [BTC/USDT]をクリックして取引したいペアを検索します。この例では、BNB/USDT ペアを使用します。
3. 証拠金ウォレットに資金を移す必要もあります。ローソク足チャートの下にある[担保の移管]をクリックします。
4. 資金を転送するウォレット、転送先の証拠金口座、および転送する通貨を選択します。金額を入力し、[確認]をクリックします。この例では、100 USDT をクロスマージン口座に送金します。
5. 次に、右側のヘッダーに移動します。 [クロス3倍]と[孤立10倍]からお選びください。クロスマージンモードのマージンはマージン口座間で共有されますが、分離マージンモードのマージンは取引ペアごとに独立しています。この 2 つの違いについて詳しくは、この記事をご覧ください。
6. [買い] (ロング) または [売り] (ショート) と注文タイプ (成行注文など) を選択します。 [Borrow] をクリックすると、クロスマージン口座に転送した 100 USDT が 3 倍の 300 USDT になっていることがわかります。
7. USDT の金額 [Total] または購入する BNB の金額 [Amount] を入力することで、レバレッジをかけて BNB を購入できるようになりました。下のバーをスライドして、利用可能な残高の何パーセントを使用するかを選択することもできます。この取引のために借りている金額が表示されます。 [BNBマージン買い]をクリックしてポジションをオープンします。
取引手数料を支払う必要があるため、利用可能な残高をすべて使用することはできないことに注意してください。システムは、VIP レベルに基づいて取引手数料額を自動的に差し引きます。
結論としては
レバレッジを利用すると、少ない初期投資で簡単に始められ、高い利益を達成できます。ただし、レバレッジと市場のボラティリティが組み合わさると、特に 100 倍のレバレッジを使用して取引する場合、急速な清算につながる可能性があります。レバレッジ取引を行う前に、常に注意を払い、リスクを評価してください。特にレバレッジを使用する場合は、失うわけにはいかない資金を決して取引しないでください。