まとめ
Venus Protocol は、BNB チェーン上で実行される、アルゴリズム主導のマネー マーケット システムです。その目標は、ユーザーが分散型かつ安全な方法で暗号通貨を貸し借りできるようにすることです。
これは許可不要のプロトコルであるため、MetaMask などの暗号通貨ウォレットに接続することで誰でも使用を開始できます。 Venus Protocol コミュニティは、ネイティブ ガバナンス トークンである XVS を通じてプロトコルを所有および制御しており、Venus Protocol Vault にステークしてトークン報酬を獲得できます。
導入
分散型金融 (DeFi) は、通常従来の金融に関連付けられているサービスをますます多く提供し始めています。 Venus Protocol を使用すると、ユーザーは許可なしで資産プールから貸したり借りたりすることができ、担保提供者はパッシブ ファンドの恩恵を受けることができます。
ただし、集中エージェントを通じてトランザクションを管理する代わりに、プロトコルはスマート コントラクトなどのテクノロジーを使用してプロセスを自動化します。
ヴィーナスプロトコルとは何ですか?またその仕組みは何ですか?
Venus Protocol は、アルゴリズムによるマネー マーケットおよび合成ステーブルコイン プロトコルです。伝統的に、短期金融市場は短期借入ニーズに対応する経済の重要な部分です。
しかし現在、Venus は BNB チェーン上で分散型金融 (DeFi) の貸し借りを可能にしています。また、担保プロバイダーは、ポジションを過剰担保する（「過剰担保化」として知られる）ことによって、プラットフォームのネイティブ合成ステーブルコイン（VAI）を鋳造することもできます。
Venus Protocol は Compound と MakerDAO のフォークであり、どちらもイーサリアム上に構築されています。 1 つ目はマネー マーケットとして機能するプロトコル、2 つ目はステーブルコインを鋳造するためのプロトコルです。 Venus はこれらの機能を 1 つに統合することで、ユーザーが使用する機能に関係なく、1 つのエコシステム内で同じ保証を使用できるようにします。
Venus Protocol は、許可不要の融資環境と考えることができます。まず、非アクティブな暗号通貨を持つ BNB チェーン ユーザーがネットワークに担保を提供できるようになります。第二に、より多くの暗号通貨が必要なユーザーは、超過担保額の暗号通貨を担保にしてローンを組むことができます。貸し手は毎年複利で金利を受け取り、借り手はそれぞれのローンに利息を支払います。
このプロトコルは、利用状況に応じて変化するイールドカーブに基づいて貸し出しと借り入れの金利を設定します。金利は、BNB や ETH などの特定の市場の需要に応じて自動的に調整されます。ただし、プロトコルのガバナンスプロセスでは、金利の最低レベルと最高レベルも設定されています。
合成ステーブルコインの鋳造は、ユーザーがヴィーナス プロトコルに提供する担保によって提供される vToken を通じて実行されます。 vToken は預けられた担保を表します。たとえば、ユーザーは USDT を担保として vUSD を受け取り、それを裏付けの担保と引き換えることができます。ユーザーは、vToken を使用して、VAI を鋳造するためにプロトコルにある担保の価値の最大 50% のローンをリクエストすることもできます。
ヴィーナスプロトコルは、融資の実行や融資申請の金利と同じ方法でステーブルコインの金利を決定するわけではありません。鋳造の金利は固定されており、プロトコル ガバナンス プロセスのみがこれらの金利を増減できます。
ビーナスプロトコルの歴史
世界的な暗号通貨クレジット カード発行会社である Swipe のプロジェクト開発チームが Venus Protocol を設立し、Venus (XVS) のローンチはその後 2020 年に予定されています。当初からの目標は、BNB 上の従来の金融と DeFi の間の橋渡しとして機能することでした。 Chain は、イーサリアムで発生した問題を解決する代替アプリケーションをユーザーに提供するだけでなく、
Swipe は Venus Protocol の開発をサポートしていましたが、開発者や創設者向けの XVS トークンの以前のマイニングは行われていませんでした。そのため、XVS 所有者はプロトコルとトークンを完全に制御できます。
Venus Protocol は、コミュニティの好みに応じてルールを再定義します。たとえば、Venus V2 アップデートには、VAI 決済に対する罰金の増加が含まれていました。また、VAI の鋳造とプラットフォームからの出金の手数料も追加され、どちらもヴィーナス リザーブの財務省に追加されました。同様に、アップデートには報酬として XVS 所有者向けの VRT トークン (Venus Reward Token) のエアドロップが含まれていました。
ヴィーナスプロトコルで何ができるの？
Venus Protocol を使用すると、ユーザーは資産プールから許可なしで貸し借りできるようになります。さらに、ポジションを過剰担保化し、プロトコルのガバナンスに参加することで、ステーブルコイン (VAI) を鋳造することもできます。
助成金融資
ユーザーはローンを付与し、寄付した資産から変動収益を得ることができます。 Venus Protocol はスマート コントラクトを使用して、借用した暗号通貨でプールを作成し、vToken を定期的にユーザーに配布します。このようにして、このプロトコルは、ビットコインやライトコインの場合のように、すでに BNB チェーン上にあるものの、貸付市場が存在しない未使用の価値を解放します。
ローンを申し込む
ビーナス・プロトコルは、借り手がローンを申請する前に担保を差し入れる必要がある超過担保融資システムを使用しています。たとえば、ETH が 50% 担保されている場合、ユーザーは自分の ETH の価値の最大 50% を借りることができます。その後、プロトコルのガバナンス プロセスを通じて担保率に関するフィードバックを提供できます。
ただし、ヴィーナス・プロトコルのホワイトペーパーによると、担保価値は通常 40% から 75% の間です。担保価値が下がりすぎるとポジションが清算されるため、ユーザーは注意が必要です。
Acuñar ステーブルコイン
VAI 合成ステーブルコインの鋳造と償還の価格は 1 ドルですが、需要と供給に基づいて変動する可能性があります。
Venus Protocol ユーザーは、以前の vToken 入金の残りの担保を使用してステーブルコインを鋳造できます。さらに、中央当局に頼ることなく誰でもステーブルコインを鋳造でき、新たに鋳造されたステーブルコインを他のDeFiプロジェクトで収益を生み出すなどの目的に使用できます。
ガバナンス
ユーザーはヴィーナスプロトコルの将来に影響を与えることもできます。コミュニティは、XVS、そのガバナンス トークン、投票に使用できる BEP-20 トークンを通じてプロトコルを完全に制御します。
ユーザーは、改善、プロトコルへの新しいトークンの追加、金利の調整、分配プログラムの委任の準備など、プロトコルに関連する多くの問題について投票できます。また、Venus Protocol は、ユーザーがガバナンス トークンをロックしてプロトコルのリスク防止機能を向上させ、ステーキング報酬を分配できるようにする Venus Vault と呼ばれる製品の構築も計画しています。
ヴィーナスプロトコルのユニークな点は何ですか?
Venus Protocol は、通常の金融融資サービスをブロックチェーン上に構築された分散型プロトコルに移行するのに役立ちますが、これが最初ではありません。イーサリアム上で開発された DeFi アプリケーションには、数十億ドル相当の資産がロックされています。
ただし、これらのアプリケーションには、コストが高い、ネットワーク速度が遅い、他のブロックチェーン (XRP やライトコインなど) の暗号通貨がないなどの弱点があります。ヴィーナスプロトコルは、提供された担保を融資の要求だけでなくステーブルコインの鋳造にも使用できるため、マネーマーケットとして機能する他の多くのプロトコルとは異なります。
さらに、他のプロトコルが原資産に利益を提供することなくスマートコントラクトにトークンをロックする一方で、ユーザーは生成されたトークンから収益を得ることができます。ヴィーナス プロトコルを使用すると、ステーブルコインを鋳造するために金融市場から資産を削除する必要がなくなります。
多くの著名なステーブルコインとは異なり、ヴィーナス・プロトコルの合成ステーブルコインは、従来の金融資産や不換紙幣の金融資産ではなく、他の暗号通貨のバスケットによって裏付けられています。同様に、BNB チェーンは、ラップされたトークンと流動性のネットワークを提供しながら、高速かつ低コストのトランザクションを実行します。
結論
ヴィーナスプロトコルはマネーマーケットとステーブルコインの生成を同じプロトコル内で組み合わせており、保証された価値を解放することで暗号通貨エコシステムに利益をもたらすことができます。さらに、BNB チェーンのスピードと低い取引コストにより、暗号通貨ウォレットを所有するすべての人がこれらの金融商品を利用できるようになります。現在、世界中の人々がローンを組み、利息を受け取り、担保を提供するだけでなく、オンデマンドでステーブルコインを鋳造することもできます。
参考文献
クトゥム(QTUM)とは何ですか?
バンドプロトコル (BAND) とは何ですか?
NEXO（ネックス）とは何ですか？
BNBとは何ですか？