暗号通貨に投資する前に分析すべき5つの基本的指標

暗号通貨に投資することは、単に「上がっているから」という理由でアセットを購入する以上のものです。クリプト市場はボラティリティが高く、複雑で、提案が非常に異なるプロジェクトで溢れています。

そのため、どのトークンにも投資する前に、いくつかの基本的な指標を分析することが不可欠です。これらは、プロジェクトが有望で信頼できるか、十分な流動性を持っているかを理解するのに役立つ信号のようなものです。

この記事では、取引量、流動性、ホルダー数、マーケットキャップ、流通供給量の5つの指標をどのように解釈する必要があるかを説明します。

1. 取引量

取引量は、特定の期間、通常は過去24時間にその暗号通貨で移動した資金の量を示します。この数値は、そのアセットに対する投資家の関心のレベルを明らかにします。

取引量が高い場合、多くの人がそのクリプトを売買していることを意味します — これはあなたの取引を容易にします。これはまた、安全性を高めることにもなり、活動と継続的な関心があることを示します。対照的に、取引量が低い場合、そのコインがあまり求められていないか、希望したときに売却できないリスクがあることを示唆しています。

次のことを考えてみてください：もしあなたが「10年の機会」を見つけて、誰も買ったり売ったりしていない場合、それはクリプトよりも疑わしい地域の家に似た何かである可能性が高いです。

実践での使い方：最近発売されたトークンを購入したいと仮定します。日々の取引量がわずか1万ドルであれば、損失なしで再販するのは難しいかもしれません。しかし、1日あたり1億ドルを超える取引量のアセットは、高い流動性を示し、通常はトレーダーにとってリスクが少ないです。

2. 流動性

取引量に似ているように見えますが、流動性は価格に大きく影響を与えずに暗号通貨を買ったり売ったりすることができる容易さを扱います。流動性は市場の深さに依存します：即ち、いつでも取引を行うために十分な買い手と売り手がいるかどうかです。

市場のストレス時には、合理的なボリュームを持つアセットでさえ流動性が低くなる可能性があります。これは、より多くの価値を売ろうとしたときに、期待よりもかなり低い価格を受け入れてしまう可能性があることを意味します — 有名なスリッページです。

取引量と流動性の組み合わせは、実際的にそのクリプトプロジェクトの市場が現在どう進行しているかを示します。個別に分析すると重要な2つのポイントであり、組み合わせて分析するとさらに重要です。

実践での使い方：Binanceのような取引所では、「オーダーブック」を見ることができ、どれだけの人がコインを買いたいまたは売りたいと思っているかが示されます。これらのオーダーがどれだけ近く、また一貫しているかが流動性を良くします。深さが少ないアセットや、買いと売りの価格差が大きいアセットは避けましょう。

3. ホルダー数

この指標は、その暗号通貨を持つ異なるウォレットの数を示します。言い換えれば、分配の指標です。少数のウォレットがほぼすべてのトークンの供給を集中している場合、それはアセットが少数の手にあることを意味し、これは危険なことです。

ホルダー数が増加しているトークンは、より安定した分散型のユーザーベースを持つ傾向があります。これは、有機的な成長とプロジェクトの実際の採用を示すサインかもしれません。

ここにはクリプトの宇宙におけるある種の哲学的側面が入ります：このコミュニティが持つ自由の概念は、決定が分散化されている（中央集権的な企業や少数の人々のグループに依存していない）という事実から来ており、コインを自分のウォレットに保持している人々の数が多ければ多いほど、理論的な分散化の理想が達成される可能性が高くなります。

実践での使い方：EtherscanやBscScanのようなツールを使用すると、EthereumやBNBチェーンに基づく任意のトークンのホルダー数を確認できます。時間とともに保持者数が増加しているか、少数のウォレットに過度に集中しているかを観察してください。非常に集中したプロジェクトは、簡単に操作される可能性があります。

4. マーケットキャップ

マーケットキャップは、流通している暗号通貨の総価値であり、各ユニットの現在の価格に利用可能なユニット数を掛け算して計算されます。

この指標は、そのプロジェクトの市場における「重み」を理解するのに役立ちます。ビットコインやイーサリアムのようにマーケットキャップが非常に高い暗号通貨は、より確立されており安全と見なされます。一方、資本化が少ないアセットは、価値が上昇する潜在能力が高いかもしれませんが、よりリスクが高く操作の対象にもなりやすいです。

実践での使い方：トークンを購入する前に、それが低、中、高のどの資本化に属するかを確認してください。マーケットキャップが5000万ドル未満のトークンは「マイクロキャップ」と見なされ、ボラティリティが高くなります。始めたばかりの場合は、5億ドル以上のマーケットキャップを持つプロジェクトに焦点を当てる方が良いかもしれません。これらはより安定している傾向があります。

5. 流通供給量

流通供給量は、現在市場に出回っているその暗号通貨のユニット数を示します。このデータは価格に直接的に影響を与えます。理論的には、利用可能なコインの数が少ないほど、需要が十分であれば個々の価値が高くなる傾向があります。

さらに、まだリリースされていない総量を観察することが重要です。多くのトークンには最大供給量が定められており、ビットコインの場合は2100万コインです。一方で、他のトークンは時間とともに新しいユニットをリリースします。プロジェクトが将来的に大部分の供給をリリースする予定であれば、時間が経つにつれて価格を下押しする可能性があります。

ここには供給と需要が希少性に対抗する論理が入ります：クリプトプロジェクトの提供ユニットが制限されていることを考えると、需要が同じで供給が時間とともに減少していく場合、価格が上昇する圧力がかかることを意味します。そのため、ビットコインのような暗号通貨がデフレ的であると言われているのは、実際にその供給の制限に基づいて各ユニットの価値が時間とともに増加するためです。

実践での使い方：現在の供給量とホワイトペーパーやCoinMarketCap、CoinGeckoのようなプラットフォームでの総供給量を確認してください。供給量の10%しか流通していないことがわかれば、残りは段階的にリリースされる可能性があり、これは後に市場価値に影響を与えるかもしれません。

これらの指標を一緒に解釈するには？

第二の指標で、第一の指標との統合が非常に重要であると述べたにもかかわらず、これらのメトリクスのいずれも孤立して分析すべきではないことを強調する価値があります。理想的には、すべての指標を組み合わせて暗号通貨のより完全なビジョンを持つことが望ましいです。たとえば：

• 高い取引量と良好な流動性を持つトークンでも、ホルダーが少ない場合は、少数の人々によって管理されている可能性があります。

• 控えめなマーケットキャップとホルダーの継続的な増加を持つプロジェクトは、有機的な採用と価値の上昇の可能性を示唆するかもしれません。

• 非常に有望なトークンでも、将来的に大量のコインがリリースされる場合は、中期的に売り圧力がかかる可能性があります。

この組み合わせの読み取りは、「暗闇の賭け」から脱却し、より賢い投資戦略を構築するのに役立ちます。

これらの指標を見ながら、より安全にナビゲートしてください！

取引量、流動性、ホルダー数、マーケットキャップ、流通供給量を解釈できることは、暗号通貨の世界でより安全な決定を下すために不可欠です。

たとえあなたが始めたばかりであっても、これらの概念を理解することで、単なるハイプやソーシャルメディアのヒントによって投資する人々に対して優位性を得ることができます。

これらの指標を基にすることで、あなたは罠を避けるだけでなく、堅実で成長のポテンシャルがあるプロジェクトを特定することができます。質の高い情報は常に最良の投資です。

ああ、もちろん：Binanceとそのリスティングプロセスを利用して、そのクリプトプロジェクトが堅実かどうかを確認するのもお忘れなく！

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