やあ！自分が犯した間違いややらなかったことについて考えながら一日を過ごしていませんか？

投資家は故意に取引所をカジノに喩えています。ギャンブラーは負けても、勝ち返すことを望んでギャンブルのテーブルから立ち上がろうとはしません。彼は、賭けに負けるたびに勝つ可能性が高まると信じています。プレイヤーミスと呼ばれるこの現象は、投資家の間でよく見られます。

行動金融理論の先駆者ハーシュ・シフリンとマイヤー・スタットマンは1985年、投資家はランダムな結果が繰り返される可能性を直感的に誤って判断していることを示した。投資家は価格の上昇を期待して不採算のポジションを長く保有しすぎ、収益性の高いポジションをすぐに閉じるのは価格の上昇を恐れているというものだ。動きは終わるだろう。

市場が連続して何セッションも下落することはないという主張は、支持できない。資産価格の短期的な変動は、ほとんどがランダムであると、行動ファイナンスに関する数冊の著書を持つアナリスト、ジェームズ・モンティエ氏は、自身の記事「グローバル株式戦略、ギャンブラーの誤謬」の中で述べている。連続して表が出た後でも裏が出る可能性が高くなることはない。コインには記憶力がない。同様に、連続して失敗しても成功の可能性は高まらない。

取引で大きな問題となるのは、損失を取り戻そうとするときです。多くの人がこの間違いを何度も繰り返します。この間違いの原因は、許容できる損失を受け入れて計算し、その結果を受け入れることを嫌がること、そしてすべての取引とすべての取引セッションを利益で終わらせなければならないという誤った内部設定です。しかし、すべての取引が利益を生むわけではありません。

この間違いを避けるにはどうしたらいいでしょうか?

1. 損失トレードの後、自分自身にこう言い聞かせます。「やめよう、今はトレードしない、一時停止する。」

2. 失敗した取引を分析し、書き留めます。こうすることで、冷静になって市場の状況にもっと賢く対処できるようになります。チャンスは常にあるので、動きや利益を逃すことを恐れないでください。

3. 市場の変化に基づいて、冷静に新しい取引計画を作成します。取引計画に従って参入する必要がある場合は、参入して利益を得ます。参入するのは簡単ですが、参入した最初の価格を変更することはもはや不可能であるため、市場にすぐに参入しようと焦らないでください。

4. リスク管理を遵守し、常に損失の可能性を考慮して取引するようにしてください。