1.
仮想通貨市場の調整とは何ですか?
市場の調整とは、価格が急激に上昇した後の短期的な価格の下落です。
市場調整とは、市場の買われすぎまたは過大評価に応じて発生する、急激ではあるが短期間の価格下落です。言い換えれば、最近の高値からの「引き戻し」により、市場は利益を織り込み、別のより高い足に向けてリセットすることができます。
一般的に、市場が最近の高値から 10% 以上後退した場合、市場の調整が考慮されます。ただし、10% という数字は厳格なルールではありません。 3% 減少する補正もあれば、20% も減少する場合もあります。暗号通貨では、5% ～ 10% の市場調整がより一般的です。
景気拡大期にはほとんどの場合、投資家が自信過剰になって資産価格を押し上げすぎて調整が起こり、調整によって価格がより現実的な水準に戻るため「平均値への回帰」の準備が整えられる。
市場調整はどれくらいの頻度で起こりますか?
株式市場の調整は通常 2 年ごとに行われますが、仮想通貨市場はより不安定であるため、価格調整はより頻繁に行われる傾向があります。
仮想通貨市場の調整に向けた明確なスケジュールはありません。したがって、価格調整は数日、数週間、または数か月にわたって発生する可能性があります。場合によっては、仮想通貨市場の調整が数時間以内に発生することがあります。
暗号通貨の価格はさまざまな要因によって決まりますが、そのすべてが市場全体のボラティリティに寄与します。したがって、市場調整の正確な時間枠を決定することは困難な場合があります。
2.
仮想通貨市場の調整の原因は何ですか?
過度に熱心な投資家、規制の不確実性、市場の下落など、仮想通貨の市場調整を引き起こす可能性のある理由はいくつかあります。
最も一般的なトリガーには次のようなものがあります。
過度の投機と投資家マニア: 投資家が特定の資産に興奮しすぎると、価格を過度に高く、あまりにも速く押し上げる傾向があり、それが持続不可能なバブルを生み出し、最終的には崩壊して市場の調整を引き起こします。
FOMO (Fear of Missing Out): 価格が急速に上昇しているのを見た投資家は、適切なリサーチを行わずに市場に飛び込み、より多くの人が買いに入っているという理由だけで価格が上昇し続けるという自己成就的予言を生み出す可能性があります。
取引所のハッキング：大手取引所がハッキングされ、多額の投資家の資金を失った場合、市場全体の下落と調整を引き起こす可能性があります。
規制上の不確実性: 暗号通貨を取り巻く規制上の不確実性が存在する場合は常に、下落や調整につながる可能性があります。たとえば、2017年に中国が仮想通貨の取り締まりを発表すると、価格は大幅に下落した。
仮想通貨のプルバックとは何ですか?
調整とは少し異なり、プルバックは資産全体の価値トレンドの一時的な停止または反転です。
暗号通貨では、下落は比較的一般的であり、上昇トレンドまたは下降トレンド中に複数回発生する可能性があります。プルバックは、市場が利益（または損失）を消化し、上昇（または下落）する前にリセットできるため、一般に市場サイクルの健全な部分であると考えられています。
暗号通貨のプルバックとは、一時的な反転が短期間のみ価値の停止、増加、または減少を起こし、その後、資産の価値が元の動作に戻ることを意味します。
3.
仮想通貨の弱気市場とは何ですか?
弱気市場とは、長期にわたる価格下落のことであり、多くの場合、広範な悲観論を伴います。
言い換えれば、市場の調整によく似ていますが、それは長期間続きます。市場が弱気市場とみなされるには、価格が最近の高値から 20% 以上下落する必要があります。市場の調整と同様に、この数値は固定されたものではなく、市場の状況に応じて変更される可能性があります。
経済成長期に起こる市場の調整とは対照的に、弱気相場は通常、不況や株式市場の暴落時に発生します。仮想通貨の弱気相場は、市場の調整を引き起こすのと同じ要因によって引き起こされる可能性があります。ただし、政情不安や自然災害など、他の要因によって引き起こされる場合もあります。
弱気相場はいつまで続くのでしょうか？
弱気相場の期間は大きく異なる可能性があります。弱気市場には数か月しか続かないものもあれば、何年も続くものもあります。
1947 年から 2022 年まで、米国は 14 回の弱気市場を経験しました。 Investopedia によると、一般的に、弱気相場の平均期間は 1 か月から 1.7 年の範囲です。
世界的に見て、弱気相場は、多少なりとも平均して 10 か月続く傾向があります。ただし、場合によっては、弱気相場がより長く続くこともあります。たとえば、2013 年から 2015 年の「クリプトウィンター」暴落は 415 日間、つまり 1 年強続きました。
4.
仮想通貨の弱気市場を構築するには?
弱気市場で利益を得ることができますか?答えは「はい」です。強気市場（価格上昇期間）に対する投資戦略があるのと同様に、弱気市場に対する投資戦略もあります。
一般的な戦略には次のようなものがあります。
空売り: 投資家が、差額から利益を得るために、より低い価格で買い戻すことを期待して、所有していない資産を売却することです。ただし、資産価格が予想どおりに下落するという保証はないため、空売りにはリスクが伴います。
プット オプションの購入: このタイプの保険を使用すると、投資家は特定の期間内に特定の価格で資産を売却できます。資産価格が権利行使価格を下回った場合、投資家はその差額から利益を得ることができます。
資産を割引価格で購入する: 一般的に、投資は長期的なゲームです。途中で浮き沈みはありますが、弱気市場では資産を割引価格で購入する機会が得られます。
調査を行う: 価格が下落した場合、投資前にデューデリジェンスを行い、資産を徹底的に調査することがこれまで以上に重要になります。価格が下落すると、資産を割引価格で購入できる機会が豊富になります。ただし、いつものように、すべてのアセットが同じように作成されるわけではないことを覚えておくことが重要です。いくつかは他のものよりもリスクが高くなります。
ポートフォリオを多様化する: 弱気市場を乗り切る最良の方法の 1 つは、ポートフォリオをさまざまな資産クラスに分散することです。こうすることで、1 つの資産クラスが打撃を受けた場合でも、ポートフォリオ全体に深刻な影響を与えることはありません。
5.
調整相場と弱気相場をどう乗り切るか?
弱気相場や市場の調整は投資プロセスの通常の一部であり、それらが発生したときにパニックになる必要はありません。 2 つの違いを理解しておけば、問題が発生したときに対処するのが簡単になります。
一般的に、弱気市場に対処する最善の方法は、長期的な視野を持ち、投資戦略を厳密に遵守することです。非常に慎重な場合は、空売りやプットの買いなどの戦略を使用して、下落相場から利益を得ることができます。
景気拡大期の価格下落のほとんどは一時的な下落または調整です。秘訣は、そのような調整の間も暗号通貨への投資を続けることです。経済が拡大しているときは主なトレンドが強気になる可能性が高いため、価格は最終的に新高値に上昇する傾向があります。株式と同様に、仮想通貨の価格が連続して直線的に上昇または下落することはほとんどありません。保ち合い期間には、価格がいずれかの方向に、または市場の調整を通じてゆっくりと動く反発が起こる場合があります。
この 2 つのうち、弱気市場はポートフォリオを破壊するリスクがより高いため、弱気市場が起こる前にそれを特定する方法を学ぶことが重要です。最初のステップは常に経済の状態を判断することです。そうすれば、価格が下落し始めたときにどう対応すればよいかがわかります。
弱気市場にいるかどうかわからない場合、最善の方法は、分散を維持し、投資戦略に従い続けることです。分散を維持しておけば、たとえ市場が暴落したとしてもすべてを失う可能性は低くなります。投資戦略に従うことで、市場の状況に関係なく、いつ売買すべきかを知ることができます。
6.
市場調整と弱気市場
要約すると、この 2 つの主な違いは次のとおりです。
調整や弱気相場は気が遠くなるかもしれませんが、健全な経済では通常の出来事であることを覚えておいてください。 2 つを区別することを学ぶと、それらをより適切にナビゲートできるようになります。
回復時間の観点から見ると、市場は調整からより早く回復する傾向があり、通常は数か月以内です。ただし、弱気相場は期間が長く、価格下落が大きいため、市場への影響が大きくなります。その結果、最近の弱気相場からの回復には数カ月から数年かかる可能性がある。