APY と APR の違いは何ですか?

まとめ
分散型金融（DeFi）製品を調べていると、APY と APR という言葉に出会ったことがあるかもしれませんが、これら 2 つの用語は非常に似ていますが、実際には異なります。
年率利回り (APY) には四半期、月次、週次、または日次の複利が含まれますが、年率 (APR) には複利は考慮されていません。この区別は単純ではありますが、時間の経過とともに収益計算に大きな影響を与える可能性があります。したがって、これら 2 つの指標がどのように計算され、デジタル ファンドから得られる収益にどのような影響を与えるかを理解することが重要です。
4月と4月APR と APY は両方とも個人の財務の基礎です。次に、比較的単純な用語である年率 (APR) について説明します。 APR は、貸し手が 1 年間にその資金から得る金利であり、借り手が 1 年間にその資金の使用に対して支払う金利です。
たとえば、年率 20% で銀行普通預金口座に 10,000 ドルを預けると、1 年後に 2,000 ドルの利息が発生します。利息は、元本 ($10,000) に年利 (20%) を乗じて計算されます。したがって、1 年後の元金と利息は 12,000 ドルになります。 2 年後の元金と利息は 14,000 ドルになります。 3 年後の元金と利息は 16,000 ドルになります。
年間利回り (APY) を紹介する前に、まず複利とは何かを理解します。複利とは簡単に言うと、前の利息に利息がかかることを指します。上の例では、金融機関があなたの口座に毎月利息を支払っていた場合、あなたの口座残高は年間を通じて毎月異なります。
12 か月目の終わりに 12,000 ドルを一括で受け取る代わりに、毎月いくらかの利子を受け取ることになります。毎月受け取れる利息は預金元本に加算されるため、毎月の利息総額は増えていきます。つまり、利息を得るために使用される元本は毎月増加します。この効果を複利効果といいます。
たとえば、月々複利で年率 20% で 10,000 ドルを銀行口座に入金するとします。複雑な計算を省略すれば、1 年後には 12,429 ドルが手に入ります。これは、複利効果により、さらに 429 ドルの利息を得ることができることを意味します。同じ 20% の年利で銀行口座に 10,000 ドルを入金し、毎日複利で利息がかかるとします。この場合、1 年後には 12,452 ドルになります。
利息期間が長ければ長いほど、複利の力は驚くべきものになります。また、10,000 ドルを年利 20% で銀行口座に入金し、毎日複利計算されますが、利子の発生期間を 1 年から 3 年に延長すると、最終的には 19,309 ドルになるとします。複利を考慮しない 20% APR 商品と比較して、この方法では 3,309 ドル多くの利息を得ることができます。
複利効果のおかげで、同じ金額でもより多くの利益を得ることができます。また、複利の回数によって利息額が変わりますのでご注意ください。複利が頻繁に発生するほど、より多くのお金を稼ぐことができます。たとえば、毎日複利を行うと、毎月複利を行うよりも多くの利息を得ることができます。
金融商品が複利を提供する場合、収益はどのように計算しますか?ここで年間利回り (APY) が役に立ちます。計算式を使用して、複利の頻度に基づいて APR を APY に変換できます。たとえば、月次複利 20% の APR は 21.94% の APY に相当します。 1 日あたり複利計算される 20% の APR は、22.13% の APY に相当します。これらの APY の数値は、複利を考慮した後に獲得できる年率金利リターンを表します。
要約すると、APR はよりシンプルで静的な指標であるため、常に固定年利として見積もられます。年間利回り APY には、複利である利子によって得られる利息が含まれます。利息の額は複利の回数に応じて変動します。違いを覚えておく方法は次のとおりです。APY の Y は「利回り」を表す 5 文字ですが、APR の R は「率」を表します。また、「比率」と比較して、「利回り」は を表します。より複雑な概念です (収量も比較的高くなります)。
さまざまな金利をどのように比較しますか?上記の例から、複利効果によりより多くの利息収入がもたらされることがわかります。さまざまな商品によってレートが APR または APY の形式で表示される場合があります。この違いを考慮して、異なる製品を比較する場合は、必ず同じ用語を使用してください。そうしないと、比較できない可能性があります。
より高い APR の商品が、より低い APR の商品よりも多くの関心を生み出すとは限りません。利息が複利になる頻度がわかっていれば、オンライン ツールを使用して APR と APY を簡単に換算できます。
DeFiと他のタイプの暗号通貨商品を比較する場合にも同じことが当てはまります。暗号通貨 APY および APR を使用して宣伝される可能性のある商品 (暗号通貨の貯蓄やステーキングなど) を検討する場合は、比較できるように必ず同じ用語に変換してください。
さらに、2 つの DeFi 製品が APY の形で利回りを示している場合、それらを比較するときは、同じ頻度で複合していることを確認してください。これは、2 つの商品の APR が同じであっても、一方の商品が月次複利で、もう一方の商品が日次複利であれば、日次複利の商品のほうがより多くの暗号通貨利息を獲得できる可能性があるためです。
また、注目している特定の暗号通貨商品に関して APY が実際に何を意味するのかを認識しておく必要があります。一部の商品担保では、法定通貨で表現される実際または予測されるリターン/利回りではなく、投資家が特定の期間内に獲得できる暗号通貨報酬を表すために「APY」という用語が使用されます。暗号通貨資産の価格は変動する可能性があり、投資価値（法定通貨での）は上昇することもあれば下落する可能性があるため、この重要な違いを慎重に区別することが重要です。暗号通貨資産の価格が大幅に下落した場合、たとえ暗号通貨資産 APY を獲得し続けたとしても、投資価値 (法定通貨) は最初の法定通貨投資額よりも低くなる可能性があります。したがって、関連する製品の利用規約を注意深く読み、独自の調査を行って、この製品に関係する投資リスクと、この特定のシナリオにおける APY の実際の意味を完全に理解する必要があります。
要約するAPR と APY は最初は混同されやすいですが、年率収益率 (APY) の指標は複利が考慮されており、より複雑であることを覚えておくだけで、この 2 つを簡単に区別できます。 APY の複利効果により、複利の頻度が年 1 回よりも高い場合、APY は常に APR よりも高くなります。結局のところ、得られる利息を計算するときは、常に正しい利率を確認するようにしてください。
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