最近、市場は変動が激しく、イランとイスラエルの衝突がエスカレートし続けており、米連邦準備制度の政策決定が間もなく発表される中、暗号資産市場は再度「極限テスト」に直面しています。
ビットコインの動向：高値での動きが難解で、反発が続くのは難しいかもしれません
ビットコインは昨日の動きが鈍く、朝方には超下落からの反発が見られましたが、午後には強気が迅速に市場を支配し、13時間連続で陰の下落が続きました。米株が開盤後、下落が加速し、最低で103,371ドル（バイナンス現物）に達し、深夜にわずかに反発し、現在は104,500ドル付近をうろついています。
技術的構造上、日足は実体が明確で、上下のヒゲが長い陰線を形成し、出来高は前日より3分の1増加し、売買の攻防が激しいことを示しています。MA30の移動平均線に挑戦したものの、最終的には上昇して戻り、再びEMA52の移動平均線で一時的な支えを得ました。
しかし、警戒すべきは、EMA52の支えが徐々に弱まっていることです。何度も上昇に失敗していることが反発の動力を急速に衰退させています。全体的に見て、短期的な反発は調整の終息とは言えず、もし102,800の支えを失った場合、新たな急速な下落を引き起こす恐れがあります。
上方抵抗：106,800 - 110,300（段階的な圧力）
強い圧力帯：120,400 - 130,000
下方支え：102,800 / 97,670 / 95,860 / 93,530
イーサリアムの動向：独立した市場が欠如しており、大きなビットコインに引き続き振動しています。
イーサリアムの動向は全体的にビットコインに連動しており、日足で上下の影線を持つ小さな陰線を形成しています。MACDは下落の動力が強まっていることを示しており、短期的な調整はまだ終わっていません。現在も広範な振動区間内で動いており、もしBTCがさらに弱まれば、ETHは2320の支えをテストする可能性があります。
📌 支え参考：2450、2320、2200、2130
📌 圧力観察：2680-2770、強い圧力帯は2960-3060
📌 もしEMA52を維持できれば、まだボックス内で反発する余地があります。そうでなければ、さらなる下探りの恐れがあります。
マクロ経済イベント一：中東情勢の緊張、アメリカ軍が介入する可能性
イスラエルのメディアの情報によれば、アメリカは最も早く火曜日の夜にイランへの軍事行動に加わる可能性があります。イラン側は厳しく反応し、もしアメリカ軍が介入すれば、中東のアメリカ軍基地に対して反撃を行うとしています。もしホルムズ海峡が封鎖されれば、原油価格は120ドルに達し、アメリカのCPIを約2.5%ポイント押し上げ、インフレと金利の「死の螺旋」を引き起こすでしょう。
マクロ経済イベント二：連邦準備制度の金利決定が近づいており、市場は楽観的とは言えません。
アメリカ連邦準備制度は6月19日午前2時（北京時間）に金利決定を発表します。市場は金利を4.25%-4.5%の範囲で維持するとの見方が一致しています。現在の7月の利下げ予想はわずか14.5%であり、9月の利下げが市場の主要な焦点となっています。
さらに重要なのは、今回公布される「ドットチャート」とパウエルの発言内容です。もし連邦準備制度がタカ派の姿勢を維持し、中東の紛争リスクが高まる場合、市場は持続的な低迷状態に入る可能性があります。
市場のスピーカーは以前、“関税問題がなければ、連邦準備制度は利下げを考慮できた”と述べ、政策の重心が単なるインフレデータに依存せず、地政学的および貿易リスクを考慮することを示唆しました。
取引戦略の提案：ポジション管理を重視し、黒天鵞に警戒すること。
現在の複雑な大環境下では、真に市場を主導しているのは技術指標ではなく、ポジション管理とリスクプランです。市場が持続的に弱まれば、「黒天鵞」事件によって滝のような下落を引き起こす可能性が非常に高いです。
私の見解は：現在のニュースは弱気であり、市場の上昇が乏しく、反発があっても高値で売り仕掛けるべきです。現段階での価格押し上げ行為は多くが機関間の自作自演であり、実際の買い支えが欠けており、流動性も極めて悪いため、簡単に受け入れてはいけません。
短期的には、もしBTCが102800を失い、ETHが2320を破った場合、大幅に主要コインが一斉に下落する可能性が高いです。今後、市場が底を固め安定すれば、パウエルの「口を緩める」利下げと合わせて、新たな反発または主要な上昇波が始まる可能性があります。
今回の市場の「終局博弈」は、二つの核心変数を中心に展開されます。一つはパウエルの金利指針、二つはトランプおよび中東情勢の動向です。現段階では、よりスイングトレードに適しており、軽いポジションでリスクを厳しく管理し、盲目的に底を拾ったり上昇を追ったりするべきではありません。