米国がイスラエルとイランの間の紛争に正式に参戦した場合、ビットコインと暗号通貨市場全体は、短期的には急激な下落に直面する可能性があります。
ドナルド・トランプの最新の出版物と地政学的な噂から判断すると、ホワイトハウスは介入の決定を下す可能性があります。アナリストは、エスカレーションの場合、グローバル市場でのリスク回避が増加すると予想しています。流動性は揮発性資産から離れるでしょう。
米国が介入した場合、ビットコインは下落の脅威にさらされる
現在、ビットコインは約104,500ドルで取引されていますが、状況が劇的に悪化した場合は、わずか数日で10〜20％失う可能性があります。同様のシナリオは、他の地政学的危機の間にすでに観察されています。
大規模な紛争が始まると、投資家は通常、ドル、金、米国財務省証券などの伝統的な安全資産に逃避します。
暗号通貨は従来の資産の代替として提示されることが多いですが、ストレスの多い状況では、高リスクの手段として機能します。
たとえば、2022年のロシアとウクライナの戦争の初めに、ビットコインはわずか1週間で12％以上失いました。その後、部分的に回復しましたが、エスカレーションの間ずっと株式市場と一致して動いていました。
オンチェーンメトリクスも不安の高まりを確認しています。レバレッジが低下し、取引所への送金が増加し、取引量が減少しています。これらのシグナルはすべて、投資家の逃避とリスクの軽減を示しています。
マクロ経済要因は暗号通貨市場のボラティリティを高めます
米国が実際に介入して本格的な紛争が始まった場合、原油価格はすぐに上昇する可能性があります。#FRA （FRB）にとって、これは問題です。金利を引き下げることはできないため、タカ派政策を延長または強化する必要があります。
エネルギー価格の急騰は、特にWTI原油が中東で起こっているすべてのことに神経質に反応していることを考えると、インフレを2％以上に容易に引き上げるでしょう。
供給の中断、ロジスティクスの価格上昇、これらすべてが世界中の企業に打撃を与えるでしょう。
この場合、連邦準備制度理事会は、経済を救済するか、インフレを抑制するかを選択する必要があります。2番目の道を進むと、実質利回りは上昇し、暗号通貨は下落します。
米国の10年債の利回りはすでに4.4％に近づいています。軍事作戦の費用が増加した場合、利回りは上昇を続ける可能性があります。
36兆ドルの国の債務を考えると、特に債券市場のダイナミクスを心配そうに見ている主要な投資家の間で、予算の持続可能性に関する懸念が高まるでしょう。
同時に、ドルは強化される可能性があります。現在、DXYインデックスは98.3付近にありますが、エスカレーションが発生した場合、上昇を続ける可能性が高くなります。そのような期間では、世界の資本は通常、安全資産としてドルに流れ込みます。
ドルの上昇は歴史的にビットコインとアルトコインに圧力をかけています。これは特に発展途上国で顕著であり、そこから資本が米ドルに流出します。
暗号通貨市場は、従来の株式市場の混乱が激化した場合にも影響を受けます。
VIX指数は株式市場の恐怖を示しています。通常、軍事および地政学的危機の期間に上昇します。これにより、リスクポジションが削減され、暗号通貨取引所で清算が発生します。
ビットコインの将来は、紛争の期間とFRBの行動にかかっています
米国の介入が短期的なものであり、迅速な停戦につながった場合、市場は損失を取り戻す可能性があります。歴史的に、ビットコインは、過去の軍事危機の中で起こったように、そのようなショックから4〜6週間後に回復しました。
しかし、戦争が長引いたり、地域全体に拡大したりした場合、暗号通貨は長い間混乱状態に陥る可能性があります。流動性は枯渇し、価格は下落するでしょう。何が終わるのかが明確になるまで、投資家はリスクを負うことはないでしょう。
一方、供給の中断が再びインフレを加速させた場合、ビットコインはお金の切り下げに対する手段として記憶される可能性があります。
しかし、すぐに問題が発生します。高インフレは、FRBがタカ派政策を維持する理由であり、つまり、暗号通貨市場が安定した成長を示すのは困難になります。
そのような状況では、機関投資家の投資は停止したり、減少したりする可能性があります。CMEの先物ポジション、ステーブルコインの量、およびレイヤー2ネットワークでの活動は、今後数週間の感情の主要な指標になります。
監視すべき重要なレベルは、ビットコインの心理的マークである100,000ドルと、イーサリアムの2,000ドルのゾーンです。
彼らが耐えられない場合、技術的な売りは市場全体への圧力を高め、ほとんどの主要なトークンに対してより深い修正を引き起こす可能性があります。
今すぐ監視することが重要なこと
投資家は次の兆候を注意深く監視する必要があります：
原油価格と先物契約のダイナミクス
インフレと金利に関するFRBの声明
国債オークションの結果と利回りスプレッド
取引所からの資金流出と暗号通貨のレバレッジ水準
VIX指数およびその他のグローバルリスク指標
米国が紛争に介入した場合、ビットコインの短期的な将来は、独自の要因ではなく、マクロ経済の議題に左右されます。
トレーダーは混乱に備え、ポジションをヘッジし、状況の展開をリアルタイムで監視する必要があります。
