1. 業界動向の概要

先週、市場は米国株の調整に従い、ビットコインは週初めに何度も25,000のレジスタンスレベルに達した後、米国株よりも弱い傾向にありました。取引所もわずかに後退しましたが、ザ・ブロックの統計的基準は7日間の移動平均であるため、現在の取引高の修正は、先週の数日間の24,000〜25,000の期間中のビットコイン取引高の減少をより反映しています。執筆時点で、ビットコインは週間で4.24%下落し、振幅は10.48%で23254.69で取引を終了しました。イーサリアムは週間で4.35%下落し、振幅は9.68%で1606.8で取引を終了しました。 Coinbaseは先週、公式ツイートで23日が重要な日であることを強調したが、実際のニュースは独自のレイヤー2ネットワークBaseを立ち上げたということだ。 Base は Optimism に基づくレイヤー 2 ネットワーク プロトコルで、10 億人のユーザーを擁する安全で低コストの暗号経済エコシステムの開発を目指しています。 Baseは現在、イーサリアムテストを通じてプロトコル対話のためにGoerliに接続することができ、メインネットワークでNFTを記念するミントを実行できますが、Baseはトークンを発行する計画はないと主張していますが、Baseとの対話はまだテスト中です。チェーン真っ盛り。

一方、先週の米国株式市場は、月曜日の大統領の日のため、わずか4営業日で、重要な長期移動平均線と重要な整数レベルが上昇したり下落したりした。その結果、4日間とも陰線でしたが、実際にはより顕著な下落が見られたのは初日だけで、残りの日は午前中に下落し、長い下落を伴ういくつかのKラインを形成しました。したがって、今週は反発する可能性が高くなります。先週金曜日の市場開始前に発表されたPCEデータのうち、1月のコアPCEは前月比0.6％上昇、予想値は前年比4.7％上昇となった。予想値は前月比、前年比ともに4.4％で、市場にとっては良い影響を与えた。先週のCMEの3月利上げ予想では、25ベーシスポイントの利上げ確率が73％、50ベーシスポイントの利上げ確率が27％となっていたが、50ベーシスポイントの利上げ確率は大幅に上昇した。 1 か月前はわずか 2.8 % でした）、市場は間違いなくこの予想を再評価するでしょう。ピーク金利の引き上げを含めると、これまでの5.5％から6％に引き上げられる予定で、例えばシティバンクのトレーディングディレクターは、連邦準備制度理事会のピーク金利を6％に引き上げる可能性があるとすでに警戒を始めている。 ％となっており、株式などのリスク資産はさらに流出する可能性がある。バンク・オブ・アメリカの首席ストラテジスト、マイケル・ハーネット氏も、先週の株式資金の純流出額は７０億ドルで、債券への純流入は８週連続であり、これは機関投資家が依然として資金を増やし続けていることを示していると述べた。債券への投資。今週のFOMC議事録は基準レベルでの50ベーシスポイントの確率を基本的に相殺したが、改善できていないマクロ指標は依然として市場にぶら下がっている鋭いナイフであり、当局者の意思決定にも影響を与える可能性がある。

業界データ

1) ステーブルコイン

  • 2023年2月25日時点で、上位4つのステーブルコイン（USDT、USDC、BUSD、DAI）の総供給量は約1,296億7,200万枚で、先週から大幅に減少し、約10億枚（-0.77％）減少しました。為替市場の資金が再び大幅に流出した。

  • 3大法定ステーブルコインのうち、予想通りUSDTとUSDCの供給量が増加しました。 USDTは今週約4億2000万個（0.6％）増加し、上昇傾向が続き、市場シェアは52％を超えた。今週USDCの供給量は約6億3,800万コイン（1.53％）増加し、減少傾向に転じた。

  • 規制の影響を受けて、BUSDの供給量は今週も大幅に減少し、20億7,600万（-15.68％）減少した。PaxosがBUSDの鋳造を禁止されたため、ステーブルコイン市場は今後しばらくの間、この盛衰傾向を維持するだろう。

  • 全体として、今週のデータでは、USDTとUSDCの成長がBUSDの流出を相殺することは困難であり、為替市場資金は依然として純流出傾向にあり、これは欧州のコアCPIデータと米国がもたらすマクロの不確実性に関連している可能性があります。 PCE データ。

  • 今年の通貨市場価格の反発は、OTCファンドの市場参入を呼び込んでいないが、時価総額の大きい通貨の反発の高さは比較的限定的であるか、追加の資金が市場に参入するまで大きな変動を維持する可能性がある。

2) BTCマイナー残高

  • BTC マイナー アドレス残高は、Foundry USA、F2Pool、AntPool、Poolin、Binance およびその他のアドレスを含む、チェーン上のマイナー アドレスとしてマークされた BTC 保有残高の合計を示します。

  • このデータは通常、マイナーの残高が増加している場合はチップが積み上がっていることを示し、マイナーの残高が減少している場合はマイナーが保有している BTC を売却または担保していることを示します。

  • OKLinkのデータによると、先週と比較すると、BTCが25,000の大台に届かず調整ショックに転じたとしても、マイナーの残高は依然として大きく変化していません。

3) ETH デフレデータ

  • 2月26日の時点で、ultrasound.moneyのデータによると、今週のETHの供給量は先週と比較して約9,500個減少し、マージの完了以来、ETHの供給量は合計38,000個減少しました。先週のデータに基づくと、年率換算インフレ率は-0.41%で、デフレ率は先週より若干低下しました。

  • POWメカニズムに基づくETHと比較すると、POSメカニズムに基づく供給量は約188万個減少しており、この部分の売り圧力は米ドルに換算すると約30億米ドルとなります。

2. マクロ分析とテクニカル分析

市場は調整局面に入っており、市場がさらに上昇トレンドに入るには、マクロと一体化するまでに一定の時間がかかると判断している。

市場が年末の利下げを期待しなくなったため、2年米国債が上昇

ナスダック指数が調整範囲に入る

arh999：1.58

100コイン以上のアドレス数が安定

100 コイン以上を保有するアドレスの数が減少し始める

3. 投融資状況の概要

投融資の見直し

  • 2023 年 2 月 20 日から 2 月 26 日までに、暗号化 VC 市場で 37 件の投資および資金調達イベントが公開され、累計資金調達額は 2 億 900 万ドルを超えました (https://www.rootdata.com/Fundraise)。

  • 報告期間中に、融資額が 100 万米ドルを超える事件が合計 8 件発生しました。

組織力学

4. 不良資産の動的な追跡

  1. FTX デジタル不良資産債券市場の最新動向:

FTX 債券取引市場の動向: 現在、ディストレスト資産取得ファンドは、OTC 市場で 1 ドルあたり約 20 セント (額面の 20%) の価格で FTX 債券を取得できます。

昨年11月にFTXが破産保護を申請したとき、債務価格はわずか5～8％だったが、5年間で不良資産取得ファンドの収益率は約45倍になると予想されている。 -50%。債務を取得する際には依然として考慮すべき要素が多く、そのほとんどが非公開で行われるため、各債務の「品質とデューデリジェンスの結果」も最終的な取引額に考慮されます。

また、FTX ウェブサイトは現在機能不全に陥っているため、債権者が FTX 取引所で所有する資産証明書を証明するための最も完全な情報を提供することは困難です。したがって、現在の請求の品質と証明は、最終的な資産価格設定において比較的重要な役割を果たします。

  1. FTXの負債比率

破産宣告前の最後の数日間、FTX CEOのSBF氏は最後の手段を講じようとしたが、同氏が潜在的な投資家に送った貸借対照表がフィナンシャル・タイムズ紙に開示され、同取引所の流動資産が90億ドル近くに達していることが判明した。 10億ドル以上。流動性資産に加えて、54億ドルの資産が「流動性が低い」資産として分類されており、これらの「流動性が低い」資産の多くはすでに完全に非流動性である可能性がある。さらに32億ドルが「流動性がない」とマークされた。

この貸借対照表から判断すると、上記の流動性資産と流動性の低い資産の合計は 63 億ドルですが、負債の 89 億ドルに匹敵するにはまだ不十分で、そのうち資産が約 25 億ドル不足しています。現在の最新の流動資産と負債の合計比率は 1:6.5 です。

2月17日現在、債券取引プラットフォームにおけるFTX債券購入価格の基準価格は約16～20％となっており、これも着実な上昇傾向を維持している。

  1. ニュース：

(1) FTXは政治献金を受け取った当事者に対し、2月28日までに資金を返還するよう求めている

SBFはFTXが昨年11月に破綻する前に、政治家に数千万ドルの選挙資金を提供していた。債務者らは、FTXがワシントンD.C.の複数の議員および政治的スペクトル全体に9,300万ドルもの政治献金を行っており、現在の米国議会議員の3分の1がSBFから資金を受けていると推定している。

FTXの幹部らは現在、数十億ドル規模の詐欺容疑に端を発する多数の刑事告発に直面しているため、多くの受益者は慈善団体に同額の寄付をすることでスキャンダルの余波を埋め合わせようとしている。しかし債務者らは、こうした慣行はFTX債務者の回収請求を妨げるものではないと警告した。

2023年2月6日、FTXグループは日曜日、政治家、SBFのその他の政治的受益者、その議員、および彼の会社に極秘の書簡を送り、SBFから受け取った政治資金を今月末までに返還するよう求めると発表した。寄付する。プレスリリースの中で、債務者は裁判所手続きを通じて利子付きの強制返済を求める権利を留保すると述べた。

(2) セルシウス社破産・再生事件の新たな展開：

昨年7月に破産更生を申請した仮想通貨金融業者セルシアスは2月15日、他の入札者数社を検討した結果、デジタル資産投資会社ノヴァウルフ・デジタル・マネジメントをセルシウスの買収と再建先として選定したと正式に発表した。また、セルシウス社の破産訴訟が新たな展開を迎える可能性があることも示している。

この再建計画は、公式無担保請求委員会（UCC）の全面的な支援を得て、「セルシウスの債務者」によって全面的に提案された。両プラットフォーム間の合意に基づき、ノバウルフはセルシウスが負う債務を処理する新たな会社を設立する。セルシウスの提案によれば、ほとんどの債権者は一度限りの暗号通貨の支払いを受け取ることになる。ノバウルフはまた、新合弁事業に4,500万～5,500万米ドルの現金投資を直接提供する予定で、セルシウスも補償金として同社の大口債権者にさらに多くの新規株式を分配する可能性が高い。

セルシウスの債務者はまた、ノバウルフを選んだのは、ノバウルフの計画がセルシウスの債務者に、債務者の非流動性資産の価値を最大化しながら、暗号資産の流動性に対する最良のソリューションを提供するためであると公言している。

セルシウス氏はまた、顧客の85％以上が請求額の約70％を仮想通貨の形で回収できるとの試算も示した。ただし、これには質権の形で保存されたイーサリアムは含まれていない。

新会社の体制の下、ノバウルフはセルシウスの採掘事業の支援に5000万ドルを割り当て、株主に利益をもたらす。新会社の採掘部門は120台以上の採掘設備を保有し、株主に配当金を支払う予定だ。ノバウルフとセルシウスの債務者が加わったことにより、両当事者は数日以内に拘束力のある合意をまとめる予定だ。この合意は、ニューヨーク州南部地区破産裁判所の次回期日で承認される必要がある。全体として、この破産事件にはまだ対処しなければならないことがたくさんありますが、セルシウスの債務者は現在非常に積極的であり、できるだけ早くノバウルフとの取引を完了することに取り組んでいます。

2 月 17 日現在、債券取引プラットフォームにおけるセルシウス社の債券取得価格の基準価格は、過去 3 か月間で大きな変化はありません。米国破産裁判所の動向にも注目していきます。近い将来、ニューヨーク州南部地区のセルシウスに対する決定が、もし受け入れられれば、破産更生提案の採択状況によっては債務価格の大幅な上昇を引き起こす可能性がある。

5. 暗号化された生態追跡

分野別データの整備

非営利

今週のNFT市場

市場の概要: 今週の NFT 優良株指数のパフォーマンスは比較的安定しています。先週わずかに上昇した後、指数は過去 3 か月間で比較的中立の位置に達しました。今週の優良株指数はこの位置で変動しました。全体的なパフォーマンスは比較的安定していましたが、2 月 24 日に突然低下しました。

ここでの主な理由は、実は Blur と Moji から切り離せないものです。

Blurの入札メカニズム（Ethを直接使用して独自の入札プールを作成し、1つのプールの流動性ですべてのNFTの入札を試行できます）+エアドロップの組み合わせは、NFTの流動性にとってますます有益であり、特に優良NFTの最低価格を高めますそれは安定しており、急落することはなく、bendao などのプラットフォームでの融資に使用された場合に清算される可能性はさらに低くなります。優良企業が低リスクでお金を借りることができ、市場にETHが増えると、NFTブームが始まります。

今週市場で起こったことは、この見方を反対側から裏付けるものとなった。

  • ブラーエアドロップを獲得するために、Maji は数千 ETH の BID プールを作成し、これに基づいて複数の優良プロジェクトに入札しました。

  • Yuga labsの2人のシード投資家、Ovie FaruqとMike AndersonはBAYC株72株を直接売却し、そのほぼすべてが門司によって引き取られ、基準価格は76～78ETHであった。

  • 次に、Maji は 136 BAYC を 58-65 ETH で売却しましたが、これが BAYC の価格暴落の直接の原因となりました。

  • これはベンダオでも続き、2月24日に224件の返済が開始され、10以上のBAYCが清算の危機に瀕した。

  • これはNFT市場の流動性の問題を側面からさらに反映しており、特にBlurでは入札の深さがユーザーが実際に所有する資産の数よりもはるかに大きいため、簡単に死に直面します。 NFTへの入札が多すぎて流動性が不足し、流動性を補うためにNFTが売却され、流動性不足により価格が急落するというスパイラルが発生しました。

NFT 市場総額: 今週、NFT 市場総額は 0.68% 増加しました。総取引高は先週に引き続き強い上昇傾向を示し、7日間で130.19%増加しました。3か月以内の総取引高を見ると、120.55%に達しました。 NFT市場は最近良好な回復傾向を示しており、今週のパフォーマンスは当社の予測と一致しており、今後数週間は引き続き熱くなることが予想されます。

市場活動: 今週、NFT市場の保有者数はわずかに増加しました(+1.74%)。トレーダーの活動は先週(+7.49%)と比較して大幅に増加し、購入者は前年比4.11%増加しました。前年比では12.36%増加し、さらに増加し​​ました。

さらに、Openseaも先週、Blurからの圧力により手数料ゼロを開始しており、これは間違いなくNFT取引に大きな促進効果をもたらすでしょう。

今週のNFT市場の取引量トップ3のNFTはBAYC、CryptoPunks、Otherdeedです。 BAYCの下限価格は過去1週間で大幅に下落し、現在は約67ETHとなっている。

メタバース

今週のメタバース プロジェクトの概要:

今週、メタバース分野の優良優良プロジェクト 10 社が全体として比較的大きな成長を遂げ、ワールドワイド ウェッブのトランザクション量が 77.13% 増加し、サンドボックスを上回って 2 位に躍り出ました。 NFTワールドとディセントラランド。同時に、ワールドワイドウェブのフロア価格は大幅に上昇し、ディセントラランドとNFTワールドのフロア価格はわずかに上昇し、アザーサイドはわずかに下落しました。市場価値の合計に関して言えば、メタバース プロジェクトのトップ 3 は依然として Otherside、Decentraland、Sandbox です。メタバース温度指数は今週低下しましたが、依然として比較的活発です。

その中で、Worldwide Webb プロジェクトは従来の Metaverse プロジェクトとは異なり、本質的にはサンドボックスとビーコンを組み合わせたようなものであり、将来的にフォローアップおよび研究が可能です。

ゲームフィチェーンゲーム

全体的なレビュー

全体として、Gamefi 業界は依然として冷え込んでいますが、小さなホットスポットもいくつかあります。トークン価格から判断すると、今週は市場バリューチェーンゲームのトップ10のうち40%が上昇しており、WEMIX PLAYは先週29.69%の上昇を続けています（WEMIX PLAYは引き続きパートナーの開示、新しい取引所の立ち上げを行っています）。 WEMIX PLAY は、ゲーム プラットフォーム、データ、defi、コミュニティ、メディアなどを含むチェーン ゲーム エコシステムです。

オンチェーン コントラクト インタラクションの量から判断すると、アクティブなチェーン ゲームのトップ 10 のうち、過去 1 週間で増加または減少したインタラクティブ アクティビティの数は 50 対 50 で均等に分かれています。その中で、Oath of Peak のプレイヤー数は大幅に増加しました (MMORPG ゲームで、比較的新しいゲームであり、トークンはまだ取引所に上場されていません。ブラジルで多くのマーケティングとプロモーションを行っており、このタイプのゲームでは実際にユーザーが増加する可能性があります。チェーン ゲームにご期待ください)。

DeFi とパブリック チェーンの追跡データ

今週の時点で、DeFi TVL は 498 億 4000 万で、TVL によってランク付けされた上位 5 つのプロトコルは、Lido、MakerDao、Curve、AAVE、Convex Finance です。

パブリックチェーンの観点から見ると、今週の TVL のトップ 3 チェーンは、ETH、Tron、BSC です。今週、アービトラムとオプティミズムはそれぞれ16.93％と11.16％上昇し、それぞれ4位と7位にランクされた。

今週の主なイベントとプロジェクト

(1)メックマインド

MechMinds はフラッシュ ローンを使用して 125,000 ETH の NFT 取引を促進しました

2月21日、MechMindsはツイートして、イーサリアムチェーン上で最も高価なNFT取引である125,000 ETHのMechMin#7689NFT取引の調整に協力したことを認めた。プロジェクトチームはユーザーの注目を集めるためにこれを行い、この購入はフラッシュローンを使用して完了しました。

はじめに: MechMinds は、AI コンセプトの NFT プロジェクトです。プロジェクト チームは、それぞれが独自の個性と知恵を備えた合計 8192 個の NFT を発行しました。このプロジェクトでは、OpenAI の ChatGPT モデルが使用されており、所有者は所有するロボットと会話し、対話することができます。

性格設定: MechMinds は、オープンさ、誠実さ、外向性、協調性、感情の安定性の 5 つの特性によって定義されます。

IQ: ロボットの IQ 設定範囲は 0 ～ 300 です。IQ レベルはロボットの全体的な知能を決定します。

芸術性: 各 MechMind は、AI が生成したロボットの油絵肖像画であり、ロボットの個性と知性を体現しています。

ゲームプレイと仕組み: MechMinds は総供給量 8192 のデフレ モデルです。MechMind ロボットの初期 IQ は 0 ～ 80 であり、同じ世代の 2 台のロボットは次世代のよりスマートなロボットに統合できますが、オリジナルの NFT は統合されます。破壊され、最終供給は128、8192→4096→2048→1024→512→256→128に統合されます

取引状況: MechMinds は 2 月 14 日に開始され、20 日に取引量は急速に増加し、その日の下限価格は 0.077ETH に達しました。その後、取引量は通常のレベルに戻りました。最低価格は現在約0.06ETHのままです。

（２）寝る

GoSleep は、睡眠収益化メカニズムを中核とした Web3 ライフスタイル アプリで、HealthFi、GameFi、SocialFi の要素を組み合わせています。 GoSleep は、ユーザーが自分の健康を優先するよう奨励することで、健康に革命を起こすことを目指しています。

  • 遊び方

(1) Gosleep NFT を再生するには:

初めて Gosleep に参加するプレイヤーは、無料のルーム NFT を受け取ります。 この NFT は、プレイヤーがトークンを獲得するために使用できる Gosleep ゲーム内の仮想部屋を表します。

(2) 睡眠目標を設定します。

プレイヤーは起床スケジュールや睡眠スケジュールなどの睡眠目標を設定できます。 GoSleep は、睡眠の質と、事前に設定した目標にどれだけ近づいたかに基づいてスコアを計算します。

(3) 業績報酬:

ゲーム内トークンの報酬は、プレイヤーが所有するNFTの希少性と特性、睡眠スコアに基づいて決定されます。

(4) GoSleep NFT について:

GoSleepには、より高いレベルとより高い希少性にアップグレードできるさまざまなNFTがあります。 NFTには、無料、コモン、レア、エピック、レジェンドの5つの異なるレア度があります。 希少性が高いほど、より多くのトークンが生成されます。 Gov Token ZZZは、EpicやLegendaryなどの高レアNFTによってのみ生成できます。 さまざまな種類のNFTを組み合わせて、レゴブロックのような新しいNFTを作成できます。 たとえば、ベッド NFT に加えて 2 つの枕 NFT とベッドカバー NFT により、仮想部屋にまったく新しい完全装備のベッド NFT が作成されます。プレイヤーはこれらのNFTを組み合わせて独自の仮想寝室を作成できます。

NFT がレベル 30 に達すると、睡眠ボーナスが追加され、NGT または ZZZ の生成を選択できます。レベル 30 に達するまでは、NGT のみを生成できます。 (その後のアップグレードには ZZZ ガバナンス トークンの使用が必要です)

  • チーム情報

（1）インドリーム代表取締役社長

元テクノロジー起業家、現在はソフトウェアアーキテクト。 Microsoft や Workday などの大手テクノロジー企業から新興企業まで、テクノロジー業界で 10 年以上働いた経験。

（2）ジョナサン、CMO

Jonathan はブロックチェーンのパイオニアであり、Marlin Protocol、Abeatsgame、Realymetaverse などの複数のブロックチェーン スター プロジェクトのマーケット リーダーであり、NFT やブロックチェーン コミュニティ、さらには KOL やメディア リソースでも豊富な経験を持っています。

（3）フランク、CTO

Microsoft などの大手テクノロジー企業でシニア ソフトウェア エンジニアとして 8 年以上の経験。 彼は過去数年間、ソーシャル ネットワーク、NFT、ブロックチェーン インフラストラクチャなど、いくつかの web3 プロジェクトに携わってきました。

  • 資金調達履歴：Foresight Ventures（公式サイトには多数の機関が掲載されているが、Foresight以外の投資情報は見当たらない。Foresight Venturesがインキュベートしたものと推測される）

  • Arbitrum への移行の影響: 2023 年 2 月に、Gosleep は Arbitrum に移行されました。移行後、Gosleep の人気は高まりました。

(3) Web3 ソーシャル アプリケーション Towns が a16z 主導で 2,550 万米ドルの投資を完了

Here Not There Labs が所有する Web3 ソーシャル アプリケーションである Towns は、a16z が主導し、Benchmark、Framework Ventures などの参加により 2,550 万米ドルの資金調達を完了しました。 Townsはタウンスクエアのコンセプトを採用し、コミュニティ、NFT、ゲームを組み合わせています。この製品はイーサリアム ブロックチェーン上に構築されています。

チームは次のように述べています。「チームのビジョンは、メンバーが境界を定義し、ルールを設定し、望む世界を構築できるデジタル シティ スクエアを作成することです。これは分散化と Web3 を通じてのみ達成できます。」

6. チームニュース

3 月 4 日、JZL GARDEN は Ma Weiwei を招き、JZL GARDEN セミマンスリー トークで現代の女性の職場について Web3.0 の女性幹部と話し合う予定です。どなたでもご参加いただけます。

私たちについて

JZL Capitalは、ブロックチェーンの生態学的研究と投資に焦点を当てている海外で登録された専門機関です。創設者は業界で豊富な経験を持ち、多くの海外上場企業のCEOおよびエグゼクティブディレクターを務め、eToroの世界的な投資を主導し、参加してきました。 チームメンバーは、シカゴ大学、コロンビア大学、ワシントン大学、カーネギーメロン大学、イリノイ大学アーバナシャンペーン校、南洋工科大学などの一流大学の出身であり、モルガン・スタンレー、バークレイズ、アーンスト・アンド・ヤング、KPMGでの勤務経験があります。 、HNA Group、Bank of America、その他の国際的に有名な企業。