私を悩ませていることの一つです - 私はこれを注視してきました - 何かおかしい匂いがすると思わずにはいられません。
パウエルの最近のスピーチは、マーケットで重要な動きを引き起こすのに十分であるように見えました。特にFOMCのコメントに関して、これらの声明に入る前に、皆がFRBが何をするかを知っていると思っています。金利、インフレの手がかり、景気後退の兆候 - ボラティリティに入る完璧な嵐です。しかし…市場の反応は？あまりにもクリーンです。あまりにも制御された。疑わしく穏やかです。
これを分解しましょう。
ボラティリティの幻想
そうです、スピーチの後に動きがありました。しかし、もっと注意深く見てください。この時期に市場が待っているとすれば、期待されるような清算のスパイクやボリュームの急増はありませんでした。明確な確信もありません。急激な拒絶もありません。過剰レバレッジをかけたトレーダーに対する巨大な罠が閉じることもありませんでした。
しかし、私たちはクラシックなセッティングを得ました - 両方向にいくつかの感情的なキャンドルが水を濁し、その後、フォロースルーはありませんでした。市場はスピーチを飲み込み、そして…止まりました。統合しました。息を止めました。
これは本当の市場ショックの行動ではありません。
私が思うに、ブルたちは自己満足のクズの中に横たわり、何がうまくいくかの戦略的な物語を隠していました。回復の物語の中で、ベアたちは自らの逆張りのテーブルでエクスポージャーの拳を叩きつけていました - 市場が鳴いて、最終的に噴き出すその日を待っていました。ウイルスの商人たちの持続的な攻撃に対する大きな嫌悪感が、国を商業用トイレットペーパーの形に変えたのです。市場メーカーやスマートマネーが行ったことは簡単でした：彼らはパウエルのスピーチを気をそらすための武器化しました - 左に突き刺さったブルたち、右に引き裂かれたベアたちによる早期のポジショニングの理由です。彼らは人々に迅速に側を選ばせる必要がありました。
そして、多くの人がそうしました。
罠が仕掛けられた
これが私たちが見ていると思うプレイです：
小売業者が殺到 - ショートポジションを取った確信のある人々は市場がパウエルのトーンに続いてダンプするだろうと考え、ロングポジションはその動きをフェードし、早めにディップを買おうとしています。
「激しい動きはない - 市場は落ち着いている。」ボラティリティは圧縮されます。疑念が皆に広がります。
週末が来る - ボリュームが減少し、確信が冷却し、ポジションはカバーされずにさらされます。
日曜日の夜/月曜日の朝の下落 - 本当の動きは人々が油断したときに起こります。
なぜその時期なのか？それは、日曜日の夜から月曜日の早朝が取引週の中で最も流動性が低い時間帯の一つであることに大いに関係があります。暴力的な動きを促す理想的な瞬間です。ほとんどのトレーダーは非アクティブで、薄い注文簿は多くのブローカーや取引所の特徴です。まさに的になっている状況です。
これが両サイドをフラッシュアウトする方法です。
市場心理101
このゲームは常に技術的になる前にメンタル的です。また、大手プレイヤーはサポート/レジスタンスだけを見ているのではなく、あなたがどのようにポジションを取っているかを見ています。彼らはあなたのストップロスを欲しがっています。彼らはあなたの流動性を欲しがっています。
それでは、彼らは何をするのでしょうか？
彼らは、「こんにちは、私は世界を破壊するかもしれません」という瞬間（パウエルのスピーチ）を作り出し、トレーダーをポジションに誘い込み、何もせずに待ちます。それは人々を不快にさせるような罠です。人々が裸でいたいと思うほど不快ですが、早く切り上げるほどではありません。
そして、ほとんどの人たちが自己満足か過剰レバレッジの状態にあるとき、彼らはボタンを押します。
これはアルミホイル帽子理論ではありません - それは市場のメカニクスです。
本当のダンプがすぐに来る理由
今、私はこれを呼んでいます：本当のダンプ - 実際の流動性の獲得 - は日曜日の夜遅くか月曜日の朝早くに発生する可能性が高いです。その時点で、市場を最も簡単に驚かせることができます。CMEの先物がオープンします。株式がプレマーケットで目を覚まし始めます。そして、暗号通貨の流動性が断片化されているという問題があります。そして、誰も本当に準備ができていません。
私たちはこの脚本を以前に見たことがあります：
日曜日のアジアタイムフレームでのフラッシュクラッシュ
米国がオープンする前のフラッシュクラッシュ
停止ハンター - 商人がデスクを離れているときに走る
これが弱い手をシェイクアウトする方法です。
特にセンチメントが断片化されて混乱しているとき - 現在のように。
注目すべき点
もしあなたが市場にいるなら、次の48時間で注視しておくべきいくつかのことがあります：
ストップエリア：ストップオーダーが置かれる可能性が高いゾーンを特定する（高値の上、最近の安値の下）。
オープンインタレスト：価格の上昇に対応して増加していますか？それは通常、池の残りが餌を与えられたことを示すサインです。
日曜日の先物ギャップ：日曜日に先物がギャップアップ（またはダウン）でオープンし、価格がどこにも動かない場合、それが警告ショットになるかもしれません。
暗号通貨の弱点：BTCとETHはリスクオフの先行指標のように振る舞います。逆説的に、BTCとETHは市場のリスクオフの動きを先行する不快な方法を持っています。
最終的な考え
これは恐怖の問題ではありません。準備ができていることが重要です。皆の目が間違った信号（パウエルのスピーチ）に固定されているときに何が起こるかです。市場は盲点から出る傾向があります。
だから、キャンドルが少し激しくなったからといって、動きがすでに起こったと思わないでください。それは私たちが期待していたシェイクアウトの前触れかもしれません。
私のアドバイス？警戒を怠らないでください。ヘッジを保ってください。そして日曜日の夜に注意を払ってください - そこが本当のストーリーが始まるかもしれません。