あなたは本当にインフレーションが何であるか理解していますか？
誇張ではなく、私の兄弟の一人は、各取引サイクルでインフレーション指標を頼りに年に千万以上の利益を上げています！
誰もがインフレーションデータがアメリカ連邦準備制度の金利上昇/引き下げの重要な指標であり、私たちの投資に影響を与える株式市場/暗号通貨の流動性に影響を与えることを知っています。
簡単に言えば、インフレーションの定義は：市場にお金が増え、物が高くなり、お金の価値がどんどん下がることです。
つまり、私たちのお金は「減価」し、購買力が低下しているのです。
では、なぜお金が増えるのでしょうか？あるいは、なぜお金の価値がどんどん下がるのでしょうか？それは通貨の減価の原因から始める必要があります。
01、インフレーションの原因
■ 第一の原因：お金が増えすぎた、通貨供給量が過剰
想像してみてください、あなたは小さな島にいて、島には10個の金のリンゴしかなく、みんなの手元には合計100ドルしかなく、各リンゴの値段は10ドルです。突然、島の「中央銀行」が100ドル印刷することを決定すると、みんなの手元には200ドルができましたが、リンゴは相変わらず10個しかありません。結果はどうなったのでしょう？リンゴの価格は倍になり、各20ドルになりました！お金が増えれば、物価は自然に上昇します。これが典型的な通貨供給量の過剰によるインフレーションです。
現実の世界では、2008年の金融危機後、アメリカ連邦準備制度は市場を救うためにお金を大量に印刷しました。これにより、市場にドルが溢れ、最終的には世界のインフレーション率の計算値が上昇しました。ここ数年、パンデミックの影響に対処するために、各国政府は再び大規模な通貨供給を行い、その結果、世界は新たなインフレーションの波を迎えました。
■ 第二の原因：物が少なくなり、供給と需要のバランスが崩れた
もし市場のお金が増えていないのに、商品が少なくなったらどうなるでしょう？答えは同じ——物価上昇の影響は依然として存在します！
例えば、2022年のロシア・ウクライナ紛争後、ロシアの天然ガス供給が減少し、ヨーロッパの暖房コストが急騰し、エネルギー価格が変動し、石油、天然ガス、電気料金がすべて急騰しました。さらに、パンデミック期間中、世界的なサプライチェーンの圧力が非常に大きかったため、多くの商品が出荷できず、物価は自然に上昇しました。
■ 第三の原因：コストが上昇した、賃金、材料、物流すべてが上昇
もしあなたの会社があなたに賃金を上げるとしたら、あなたは嬉しいですか？すぐに喜ばないでください、もし企業が全ての従業員の賃金を上げたら、企業の運営コストが上昇し、商品やサービスの価格を上げざるを得なくなり、そのコストを消費者に転嫁することになります。したがって、賃金の上昇も物価上昇の引き金の一つになり、これが賃金水準の調整とインフレーションの関係です。
同様に、企業が生産する原材料が高くなった場合、例えばチップ、石油、穀物など、それらの価格上昇も消費財に伝わり、みんながより多くのお金を支払わなければならなくなります。
02、ケーススタディ：アメリカ連邦準備制度の金利上昇
インフレーションについて語るとき、アメリカ連邦準備制度について触れざるを得ません。2021年、アメリカのインフレーション率は40年来の新高値に達し、CPI（消費者物価指数）は一時9%を突破しました。インフレーションを抑制するために、アメリカ連邦準備制度は金利上昇政策を開始せざるを得ませんでした。
金利を上げることはどうやってインフレーションを抑制するのでしょうか？二つの核心的な論理があります：
■ 金利が上がると、借入が高くなり、借金のコストが上昇し、企業や個人は借金をして投資や消費をしたがらなくなります。
■ 市場のお金が減り、需要が減少し、物価は自然に安定します。
しかし問題は、金利上昇政策の影響はインフレーションを下げるだけではなく、経済の景気後退リスクをもたらす可能性があることです。2023年、アメリカのシリコンバレー銀行（SVB）が破産したのは、アメリカ連邦準備制度の金利上昇が債券利回りを上昇させ、銀行が保有する債券が評価損を被り、最終的に破綻したからです。これは、金利が急激に上昇すると金融システムも耐えられなくなることを示しています。
このインフレーションと金利上昇の駆け引きは、アメリカだけでなく、全世界の経済に影響を及ぼしました。
03、インフレーションの分類
インフレーションの激しさによって分類すると、三つのタイプに分けることができます：穏やかなまたは緩やかなインフレーション、急激なまたは猛進するインフレーション、悪性または制御不能なインフレーション。
1. 穏やかなまたは緩やかなインフレーション
これはインフレーション率を基本的に2%-3%に保ち、常に比較的安定しているインフレーションです。一部の経済学者は、毎年の物価上昇率が2.5%以下であれば、インフレーションが発生しているとは見なせないと考えています。物価上昇率が2.5%に達すると、それは気づかないうちのインフレーションと呼ばれます。
一部の経済学者は、経済発展の過程で適度な穏やかなインフレーションを行うことが経済成長を刺激すると考えています。物価を上昇させることで、企業は少しの利益を得て、企業の投資意欲を刺激することができます。また、穏やかなインフレーションは社会に大きな混乱を引き起こさないでしょう。穏やかなインフレーションが物価上昇を1%-2%、最大5%以内に抑えることができれば、それは経済発展を刺激する「潤滑油政策」と呼ばれます。
2. 急激なまたは猛進するインフレーション
急激なまたは猛進するインフレーションは、奔流するインフレーションまたは急速なインフレーションとも呼ばれます。これは不安定で急速に悪化する加速的なインフレーションです。このようなインフレーションが発生すると、インフレーション率は高く（一般的に二桁以上に達する）、そのため人々の通貨に対する信頼が揺らぎ、経済社会に動乱が生じるため、これは非常に危険なインフレーションとされています。
3. 悪性または制御不能なインフレーション
悪性または制御不能なインフレーションは、極度のインフレーションまたは超過速のインフレーションとも呼ばれます。このインフレーションが一度発生すると、インフレーション率は非常に高く（一般的に三桁以上に達する）、完全に制御を失い、その結果、社会物価が持続的に急上昇し、通貨が大幅に価値を失い、人々は通貨に対する完全な信頼を失います。
この時、社会全体の金融システムは混乱し、正常な社会経済関係が破壊され、最終的には社会崩壊や政府の崩壊を引き起こす可能性があります。このようなインフレーションは経済発展の歴史の中で非常に稀で、通常は戦争や大規模な社会的動乱の後に発生します。
現在認められている悪性インフレーションは、世界的に3回しか発生していません。
第一次は1923年のドイツで発生しました。当時、第一次世界大戦が終結したばかりで、ドイツの物価は1ヶ月で2500%上昇し、1マルクの価値は戦前の価値の10兆分の1にまで下がりました。危機が最も深刻な時、労働者たちの賃金は1日に2回に分けて支払われ、夕方には1個のパンの価格が朝の1軒の家の価値と同等になりました。
第二次は1946年のハンガリーで発生しました。第二次世界大戦後、ハンガリーの1ペンゲーの価値は戦前の8の28乗×10の27乗分の1に相当しました。
第三次は中国で発生しました。1937年6月から1949年5月まで、偽法貨の発行量が1445億倍増加し、同期間の物価指数は36807億倍上昇しました。
例えば1948年2月、中国市場での米の価格は法貨300万元でしたが、わずか4ヶ月後の6月には、米の価格が法貨1000万元に変わりました。言い換えれば、6月の米の価格は2月の3倍以上であり、状況はさらに悪化していることを想像できます。その時の悪性インフレーションがどれほど深刻であったかを想像できます。
▲ 給料支払い、商品販売には束になったお金が必要です
インフレーションの引き金となる原因によって分類すると、さらに4つに分けることができます：隠れたインフレーション、需要引き上げ型インフレーション、コストプッシュ型インフレーション、構造的インフレーション。
1. 隠れたインフレーション
隠れたインフレーションは抑制された（抑制型の）インフレーションとも呼ばれます。このインフレーションは、社会経済にインフレーションの圧力や潜在的な価格上昇の危機が存在することを指しますが、政府が厳格な価格管理政策を実施しているため、実際にはインフレーションは発生していません。しかし、政府が価格管理措置を解除または緩和した場合、経済社会でインフレーションが発生します。したがって、このインフレーションは存在しないわけではなく、隠れたインフレーションです。
2. 需要引き上げ型インフレーション（Demand-pull Inflation）
需要引き上げ型インフレーションは、総需要の増加によって商品平均価格が一般的に上昇する現象を指します。極端な例を挙げると、休暇の航空券や鉄道券は通常よりも高くなることがあります。
3. コストプッシュ型インフレーション(Cost-push Inflation)
コストプッシュ型インフレーションは、商品やサービスの生産者が意図的に価格を引き上げることによって引き起こされる商品平均価格の一般的な上昇現象を指します。例えば、鶏肉の価格が上がると、鶏肉ハンバーガーや鶏肉サンドイッチの価格も上昇します。石油の価格が上がると、世界中でコストプッシュ型インフレーションの圧力を感じることになります。
4. 構造的インフレーション
構造的インフレーションは、物価上昇が総需要がそれほど多くない状況で、特定の部門の製品に対する需要が過剰なため、特定の製品の価格が上昇する現象を指します。インフレーション期間中は、需要、コスト、構造の三つの要因が同時に作用します。
総合的に見ると、七つのインフレーションタイプは以下の四つの分類に要約できます：
良性：穏やかなまたは緩やかなインフレーション、需要引き上げ型インフレーション
慎重：隠れたインフレーション、構造的インフレーション
危険：コストプッシュ型インフレーション、急激なまたは猛進するインフレーション
致命的：悪性または制御不能なインフレーション
04、インフレーションがもたらす影響
■ 生活コストが上昇し、一般人はますます貧しくなる
インフレーションは生活コストを上昇させ、家賃、食料、交通、医療がすべて高くなりますが、賃金がそれに伴うとは限りません。一般的なサラリーマンの貯蓄は減少し、生活がますます厳しくなります。
■ 投資が減少し、貯金がますます損失を被る
多くの人々はお金を銀行に預ければ安全だと考えていますが、現実にはインフレーション率が5%で、銀行の預金金利が2%しかない場合、実際にはお金が「減価」しています。これが多くの人々が不動産、株式、金に投資することを好む理由です。
■ スタグフレーション危機：経済の停滞+インフレーションの急騰
最も恐ろしいのは「スタグフレーション」——経済成長が停滞し、インフレーションが高止まりすることです。1970年代、アメリカはそのようなスタグフレーション危機を経験し、経済は成長せず、失業率は急上昇し、社会の動乱を引き起こしました。
CPI指数とPPI指数に注目し、事前に意思決定を行う
CPI指数（消費者物価指数）とPPI指数（生産者物価指数）は、インフレーションを測る重要な指標です。
CPIが急上昇すれば、物価が急騰していることを示し、PPIが急上昇すれば、生産コストが上昇しており、将来的に物価がさらに上昇する可能性があることを示します。
これらのデータに注目することで、兄弟たちが事前に経済的な意思決定を行う手助けになります。