ファンダメンタル分析を使用して暗号通貨を分析する方法は?

ファンダメンタル分析は、資産の価値を評価するための重要なプロセスの 1 つです。これは、資産のルーツを微視的に評価し、資産の価値を分析するために行われます。簡単に言えば、プロジェクトをファンダメンタルに分析すると、資産の本質的な価値となる要素を明らかにするのに役立ちます。
TL;DR
暗号資産のファンダメンタル分析では、暗号資産を徹底的に調査する必要があります。資産の履歴を掘り下げることから、資産の目的、プロジェクトの背後にあるチーム、ホワイトペーパー、資産のトークノミクス、取引全体を理解することまで。この徹底的な調査が実施されるのは、暗号資産のファンダメンタル分析の唯一の目的が、資産が過大評価されているか過小評価されているかを評価することであるためです。これらの読み取り結果は、適切な取引ポジションを取るために適切であることが証明されます。
では、暗号通貨を分析するにはどうすればいいのでしょうか?暗号資産は変動が激しく、徹底した調査を行った上で、常に深く掘り下げる必要があります。暗号資産を理解する方法の 1 つは、ファンダメンタル分析です。これは、投資家が暗号資産の本質的価値を評価するためによく使用するアプローチです。暗号資産のグラフを綿密に分析および調査することで、投資家は資産の価値の性質を判断できます。
ファンダメンタル分析を行う前に考慮しなければならない要素がいくつかあります。
ターゲット市場 競合他社との比較、
チームロードマップ、
リリースと開発パートナーシップ、
トークノミクス、
ユーティリティステータスとアクティブユーザー
 白書、  
コミュニティとレビュー、
実際の使用例
価格履歴
トークンのメトリクス。
暗号資産のファンダメンタル分析は、従来の金融とは大きく異なります。従来の金融とは異なり、暗号資産の価値は、作成されたウォレットの数、行われた取引の数、およびこれらの取引の量と頻度から導き出されます。
チェーンメトリクスの分析ブロックチェーンの活動を分析することで、投資家は特定のコインの価値を導き出すことができます。作成されたウォレットの数、取引所で利用可能なコインの量、投資家の数などです。CryptoQuantやGlassnodeなどの企業は、投資家やトレーダーに暗号通貨の分析データを提供することで、重労働を行っています。
プロジェクトの青写真を読む: ホワイトペーパーホワイトペーパーを読むことで、プロジェクトの潜在的なユースケース、使用されている技術インフラストラクチャ、プロジェクトをリードするチーム、特定の分野で専門知識を広げるために介入するアドバイザーについて、誰でも理解できるようになります。ホワイトペーパーには、資産または製品の最終的な使命とビジョンも紹介されています。
チームトーク暗号プロジェクトの中には、チームによって編成されるものもありますが、そうでないものもあります。暗号プロジェクトを分析する場合は、チームの背景とプロジェクトを拡大する能力を調べる必要があります。暗号プロジェクトには、分野の専門家やドメインと市場をよく理解している個人が必要であるため、これも測定されます。
プロジェクトのトークンユーティリティを理解する多くの場合、プロジェクトの有用性を判断するのは困難です。ほとんどの場合、投資家は直感に基づいて暗号資産を衝動的に購入します。
規制 すべての国で暗号通貨が規制されているわけではありません。規制をよく読み、暗号資産の法的地位を理解してください。たとえば、政府が発表したように、2022年度から暗号資産には一律30%の税金がかかります。国から暗号通貨を送受信する場合は、政府が定めた規制を必ず遵守してください。また、これらの規制は随時変更される可能性があるため、暗号通貨に関する政策の変更を常に注意深く監視することが最善です。
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ファンダメンタル分析を実行するには？念頭に置いておくべきことの 1 つは、暗号通貨でファンダメンタル分析を行うことは、さまざまな従来の資産を分析することとは異なるということです。暗号通貨の分野は、利用可能な他の資産と比較してまだ新しく、その不安定な性質を考えると、暗号通貨の FA プロセスには、詳細な調査が大量に必要になります。
以下は暗号資産の価値を完全に理解するための指標ですプロジェクトメトリクス: プロジェクトのメトリクスを評価することは、暗号資産を定性的な観点から分析するための最初のステップです。これらのメトリクスはプロジェクトにリンクされており、プロジェクトのアイデンティティの主な情報源となります。
チームが全てです: 信じられないかもしれませんが、暗号プロジェクトの背後にあるチームは多くのことを物語っています。チームの各メンバーは、自分が率いているプロジェクトの種類に密接に関連するバックグラウンドを持っているか、リーダーとしてエコシステム内で何を扱っているかを経歴に反映している必要があります。
ホワイトペーパー – 暗号プロジェクトの青写真: プロジェクトのホワイトペーパーでは、プロジェクトの目的を定義します。これには、テクノロジー スタック、解決する問題、市場機会、要求、製品のロードマップ、プロジェクトの範囲とテクノロジー ドライバーが含まれます。
トークノミクスと配布: 暗号プロジェクトのトークノミクスは、暗号プロジェクトのビジネス モデルを定義します。トークンの配布とトークン エコシステムの参加者は、プロジェクトの持続可能性について微妙なヒントを与えます。時価総額、総供給量、ミントおよびバーンの均衡は、暗号プロジェクトが公開された後に作成される系譜を明らかにします。
あまり踏まれていない道: ロバート・フロストの言葉を引用すると、暗号プロジェクトのロードマップを意味します。プロジェクトが四半期ごとに進める進歩。テストネットからメインネットの運用まで、すべてがこれに含まれます。ロードマップはプロジェクトのタイムラインであり、投資家がプロジェクトの開発と評価を分析できるすべての主要なマイルストーンを記録します。
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競合他社の分析興味のある暗号プロジェクトの競合他社を分析すると、投資の決定を下す前に投資家にさらなる影響力を与えることができるため、より大きな影響力が得られます。
この演習では、投資家にマージンセーフティバーを作成し、強気相場と近場の市場を分析する手段も提供されます。
財務指標プロジェクト メトリックは暗号プロジェクトの定性的な概要を提供しますが、財務は暗号資産グラフの数値を分析することによってまとめられた定量化可能な調査です。分析する 2 つの財務メトリックは次のとおりです。
時価総額: 暗号資産の時価総額は、その資産の需要と供給を表します。時価総額は、その資産の現在の市場価格と流通しているトークンの総数から計算されます。
流動性と取引量: 流動性は暗号資産プロジェクトの重要な指標の 1 つです。これらの指標は、市場における資産の全体的な地位を示しており、個々の投資家は市場の買い手と売り手の流れを測定できます。
ファンダメンタル分析指標、メトリクス、ツール暗号資産の評価の根拠は暗号資産のファンダメンタル分析ですが、暗号資産にリンクされた指標も資産の価値を左右します。暗号資産の予備分析だけで資産の価値を判断できると考えて、惑わされないでください。さまざまな指標も市場を揺るがします。
ウォレットの数やトランザクションなどの指標は、ネットワークのエクスプローラーを通じて取得できます。暗号通貨の分子データを取得するには、アクティブなウォレットの数を資産の流通供給量にリンクすることができます。この統計データは、アナリストが暗号資産の力を測定するのに役立ちます。ブロックチェーンエクスプローラーでのアドレス間のトランザクションの頻度も、資産を評価するための重要なデータソースとして加算されます。
指標を組み合わせてFA指標を作成するここまで、暗号資産の基礎とそのさまざまな指標の分析について説明しました。この分析が指標のフォリオとしてどのように機能し、リアルタイムの指標で暗号資産の価値を評価するのかを説明します。
私たちは基本的な情報をすべて収集しますが、トークンの額面価格に甘んじてしまうことがよくあります。定量化可能な情報は見落とされがちです。2つのコインを比較し、FAの見落とされがちな側面を強調してみましょう。
トークノミクスソウルコインボンドコイン時価総額$ 200,000,000$10,000,000取引数（6か月）20,000,00040,000,000平均取引額（6か月）$ 60$ 120アクティブアドレス（6か月）30,0002,000
上記の数字を見ると、時価総額と取引額が異なります。また、特定のトークン（例：Bond Coin）の平均取引額が他のトークンよりも高い場合もあります。トークンの時価総額も忘れてはなりません。上記の表内で比較すると、トークンの真の可能性を明らかにする際に、取引数と平均取引額が考慮されることはほとんどありません。「本を表紙で判断するな」と言われるのは、暗号市場の海に深く潜った後に言うべきフレーズです。
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ネットワーク価値対取引比率（NVT）従来の金融で「株価収益率」を聞いたことがある人なら、NVT を簡単に理解できるでしょう。両方のパラメータは同じように設計されているからです。NVT は、コインの時価総額を平均取引量で割って計算されます。毎日の取引の平均は、資産の固有の価値を分析するために考慮されます。
コンセプトは非常にシンプルで、取引が増えると、取引量も増えます。
値が特定のしきい値を超えると比率で測定され、NVT が 90 ～ 95 を超える比率を超えると、さらに購入するオプションが提示されます。
市場価値対実現価値比率（MVRV）資産の価値が実現されているかどうかを確認することが重要です。実現された資産とは、個人が秘密鍵を失ったために永久に失われたコインのことです。たとえば、ウォレットに残っている Eth は、資産の価値提案には計算されません。
ストック・トゥ・フローモデルストック・トゥ・フロー・モデルは、資産の価値を決定する最も一般的で効果的な方法です。このモデルは、市場での供給量が限られている暗号通貨コインに適しています。たとえば、ビットコインには合計2100万枚のコインがあります。供給量が限られているため、これらの資産はしばしば貴石や貴金属と比較されます。BTCはしばしばデジタルゴールドと呼ばれています。
これらのコインには分布図があります。プレセール投資家や小売業者が購入したコインの量は、指標の 1 つです。資産を保有している保有者の数を理解することとは別に、資産が価値を高めるのであれば、流動性として資産の希少性を評価することが重要です。
ファンダメンタル分析ツールの例基本ランクBaseRank は、投資家やアナリスト向けに調査に基づく情報とレビューを提供するプラットフォームです。暗号資産は、受け取ったレビューの平均に基づいて 0 から 100 のスケールで測定されます。このプラットフォームには、加入者のみが利用できるプレミアムレビューがいくつかあります。ただし、無料版では、無料版を選択したユーザーにかなりの数のレビューが提供されます。強気の投資家である場合、または特定の資産の調査を行う時間があまりない場合、BaseRank はすべての情報を 1 か所で入手できる優れたプラットフォームです。
暗号通貨手数料名前が示すように、このプラットフォームは主要な暗号ネットワークのネットワーク手数料を追跡します。サイトにアクセスすると、過去 7 日間から現在までのネットワーク手数料を確認できます。ネットワーク手数料を使用すると、ブロックチェーン ネットワークの需要を測定でき、それが資産価値にも加算されるようです。ネットワーク手数料は資産の 1 つの側面ですが、Cardano などの一部のネットワークはネットワーク手数料を低く抑えるように構築されていることを忘れてはなりません。したがって、ネットワーク手数料を比較する際には、ブロックチェーン アーキテクチャが互いに異なり、概念実証設計が異なる可能性があることを知っておく必要があります。たとえば、Algorand ブロックチェーンには委任されたステークの証明がありますが、Bitcoin は純粋な作業証明であるため、ネットワーク手数料が異なります。
結論暗号資産はまだ初期段階にあるため、資産のファンダメンタル分析により、未知の洞察やトークンの挙動を知ることができます。ファンダメンタル分析では、資産の価値の保存と交換の保存という 2 つのことが提供されます。ファンダメンタル分析では暗号資産の真の価値を概説できないことはほとんどありませんが、テクニカル分析と組み合わせると、暗号市場が非常に不安定で予測不可能であっても、誰でも資産の価値を分析できます。