バイナンス先物におけるストップ注文とは何ですか?

主な要点先物トレーダーはストップ注文を設定することで、予期せぬ市場の変化やボラティリティの高い期間の降伏に備えることができます。
Binance Futures では、ストップ注文は主に、テイクプロフィット注文とストップロス注文を通じて利益を確保し、損失を制限するために利用されます。
Binance Futures でストップ注文を発注する場合、ストップ価格 (トリガー価格とも呼ばれる)、約定価格、ストップ注文の種類という 3 つの要素を考慮する必要があります。
Binance Futures の仮想通貨トレーダーは、ストップ注文などのツールを利用して先物取引を効率的に行い、潜在的な損失を減らすことができます。ストップ注文は、トレーダーが事前に定められた出口戦略を策定し、感情的に決定を下すストレスを回避するのに役立ちます。
Binance Futures でストップ注文を使用する場合、万能のアプローチはありません。各戦略には、市場の状況とユーザーの特定の目標に応じて、長所と短所があります。
この記事では、Binance Futures で利用できるさまざまな種類のストップ注文と、それぞれのストップ注文が先物トレーダーに何を提供するかについて説明します。
ストップ注文とは何ですか?Binance Futures では、ストップ注文は主に、ストップロス注文とテイクプロフィット注文を使用して損失を制限し、利益を確定するために利用されます。Binance Futures でストップ注文を出すときは、ストップ価格 (トリガー価格とも呼ばれます)、実行価格、ストップ注文タイプという 3 つの重要な要素を考慮することが重要です。
ストップ価格は、買い注文または売り注文がトリガーされる価格です。トリガー タイプとして最終価格またはマーク価格のいずれかを選択し、ストップ注文タイプを選択して実行価格を制御できます。
ストップマーケット注文を選択した場合、注文は注文簿内の最良価格で実行されます。ストップリミット注文を選択した場合、注文は事前に設定されたリミット価格またはそれよりも良い価格で実行されます。
トリガータイプ: マーク価格と最終価格ストップ/トリガー価格には、最終価格とマーク価格の 2 種類があります。Binance Futures では、最終価格は契約の最新の取引価格であり、マーク価格は契約の推定公正価値です。
最終価格を使用してストップ注文をトリガーすると、ストップ価格が注文の実行価格に近くなります。ただし、清算価格は常にマーク価格であるため、清算を回避するための確実な方法ではありません。
清算を避けるためにストップ注文を出すつもりなら、マーク価格をトリガーとして使うのがベストです。マーク価格は常に先物契約の清算価格と一致するからです。ただし、これはストップ注文が執行される価格がトリガー価格からさらに乖離する可能性があることも意味します。
たとえば、ストップリミット注文の場合、注文がまったく実行されないことがあります。これは、マーク価格が平均価格であり、注文を履行するために使用できないためです。これは、最終価格とマーク価格の差が広がる可能性がある高ボラティリティ期間中に特に当てはまります。
要約すると、ストップ注文をトリガーするために最終価格を使用すると、実際の実行価格に近づく可能性があります。ただし、清算を回避できることは保証されません。したがって、清算を回避するには、ストップ注文のトリガーとしてマーク価格を選択する方がよいでしょう。
ストップ注文の種類: 成行注文と指値注文Binance Futures では、ストップ注文タイプによって、資産がストップ価格に達したときにシステムが出す注文のタイプが決まります。ストップ注文タイプには、ストップマーケット (成行注文) とストップリミット (指値注文) の 2 つがあります。
ストップマーケット注文では、ストップ価格を選択するだけです。この価格が有効になると、システムは利用可能な最良の価格で注文を自動的に実行します。
ストップリミット注文では、ストップ価格とリミット価格の両方を選択する必要があります。注文は指定されたリミット価格またはそれよりも良い価格でのみ実行されます。資産がストップ価格に達すると、システムは注文簿内で注文に一致するものを探します。
ただし、注文は、指定された価格またはそれより良い価格（通常は最終価格に近い価格）が利用可能な場合にのみ成立します。指値価格またはそれより良い価格が注文簿にない場合、注文は期限切れになります。これを回避するには、指値価格をトリガー価格よりも低くする必要があります。
下の画像に示すように、ストップ注文タイプには 4 つの異なる組み合わせがあり、それぞれに長所と短所があります。完璧な組み合わせはなく、最終的には個人の好みと取引戦略によって選択が決まることに注意してください。
ストップ注文に関する重要な事実ストップ注文は清算に対する万能策ではないマーク価格をストップ価格としてストップロス注文を設定した場合でも、ストップ注文は清算に対する完全な対策ではないことに注意することが重要です。清算価格は変更される可能性があり、ストップロス注文ではポジションを清算から保護できない可能性があります。
ストップ注文はリミット注文とは異なる指値注文と逆指値注文は目的が異なり、混同しないようにしてください。前者は、特定の価格またはそれより良い価格で資産を購入または売却する注文であり、後者は、特定の価格レベルに達したときにトリガーされ、上昇または下降トレンドを捉えるために使用されます。
ストップ注文はポジションのオープンとクローズに使用できますストップ注文はポジションのクローズに限定されず、ポジションを開くためにも使用できます。したがって、ストップ注文を使用して、既存のポジションを終了するだけでなく、市場に新しいポジションを入力することもできます。
注文はいくつかの理由で期限切れになる場合があります契約の最終価格とマーク価格が事前に設定されたしきい値を超えると、価格保護機能によりストップ注文がトリガーされなくなり、注文が期限切れになります。同時に、指定された制限価格が注文簿にない場合は、ストップリミット注文が期限切れになることがあります。
同じ契約に複数のストップ注文を出すことができますBinance Futures では、同じ契約でさまざまな価格レベルで複数のストップ注文を出すことができます。たとえば、過度の損失を防ぐために Last Price をトリガーとして 1 つ出し、清算を避けるために Mark Price をトリガーとしてもう 1 つ出すことができます。
選択したストップ価格で注文が成立しない可能性がありますストップマーケット注文は、次に利用可能な市場価格で約定されますが、これは指定されたストップ価格とは異なる場合があります。
終わりにストップ注文は、先物契約でポジションを開いたり閉じたりしたいときに役立つ取引ツールです。事前に決められた出口戦略を立て、損失を最小限に抑え、利益を最大化するのに役立ちます。ただし、ストップ注文の種類の組み合わせを選択する前に、利用可能なオプションを理解し、それぞれが戦略にどのように影響するかを評価することをお勧めします。
参考文献(ブログ) バイナンス先物における清算に関する3つの誤解
(ブログ) 利益確定注文と損切り注文がトレーダーのリスク管理にどのように役立つか
（FAQ）ストップ注文とは
リスク警告: デジタル資産の価格は変動する可能性があります。投資額は下落または上昇する可能性があり、投資額が戻ってこない可能性があります。投資決定はお客様自身の責任であり、Binance はお客様が被る損失について責任を負いません。特に先物取引は、高い市場リスクと価格変動の影響を受けます。価格が不利に変動した場合、証拠金残高のすべてが清算される可能性があります。過去のパフォーマンスは、将来のパフォーマンスを予測する信頼できる指標ではありません。取引を行う前に、リスクと潜在的な利益を含め、お客様自身の目的と状況に照らして、取引の妥当性を独自に評価する必要があります。必要に応じて、ご自身のアドバイザーに相談してください。この情報は、財務または投資に関するアドバイスとして解釈されるべきではありません。ご自身を守る方法の詳細については、責任ある取引のページをご覧ください。詳細については、利用規約とリスク警告をご覧ください。