内容一覧

  • エリオット波動とは何ですか？

  • エリオット波動の基本パターン

    • 原動力の波

    • 修正波

  • エリオット波動は役に立つのか？

  • 閉鎖


エリオット波動とは何ですか？

エリオット波動は、トレーダーや投資家がテクニカル分析に採用できる理論（または原則）です。この原則は、金融市場は時間枠に関係なく、特定のパターンに従う傾向があるという考えに基づいています。

本質的に、エリオット波動理論 (EWT) は、市場の動きが心理サイクルの自然な順序に従っていることを示しています。パターンは現在の市場センチメントに基づいて形成され、常に弱気と強気の間で切り替わります。

エリオット波動原理は、アメリカの会計士兼作家であるラルフ・ネルソン・エリオットによって 30 年代に考案されましたが、この理論が人気を博したのは、ロバート・R・プレヒターと A・J・フロストの努力のおかげで 70 年代になってからでした。

当初、EWT は人間の行動を説明した「波動原理」と呼ばれていました。エリオットの人工原理は、株式市場に焦点を当てた市場データの継続的な研究に基づいて発見されました。彼の体系的な研究は少なくとも 75 年分の情報に値する。

EWT は現在、テクニカル分析ツールとして、市場のサイクルやトレンドを識別するために使用されています。これはさまざまな金融市場に適用できます。しかし、エリオット波動は指標や取引手法ではなく、むしろ市場の動きを予測するのに役立つ理論です。プレヒターは著書の中でこう述べています。 

[...] 波動原理は予測ツールではなく、むしろ市場行動の詳細な説明です。

– Prechter, R. R. エリオット波動原理（第19頁）。


エリオット波動の基本パターン

通常、基本的なエリオット波動パターンは、5 つの推進波 (主なトレンドに沿って動く) と 3 つの修正波 (反対方向に動く) で構成される 8 つの波パターンによって認識されます。

したがって、強気相場におけるエリオット波動の完全なサイクルは次のようになります。

mengenal teori gelombang elliot


最初の例では、5 つの Motive Wave があり、そのうち 3 つは上昇 (1、3、5)、2 つは下降 (A と C) していることに注意してください。つまり、主要なトレンドをサポートするあらゆる動きは、Motive Wave と見なすことができます。つまり、2、4、B は 3 つの修正波です。

しかし、エリオットによれば、金融市場はフラクタルパターンを形成する。したがって、より長い時間枠にズームアウトすると、1 から 5 への動きも推進波 (i) と見なすことができますが、A-B-C の動きは修正波 (ii) です。

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同様に、より短い時間枠に拡大すると、次のセッションで示すように、1 つの Motive Wave (例: 3) を 5 つの小さな波に分割できます。

対照的に、弱気相場におけるエリオット波動サイクルは次のようになります。

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波のモチーフ

Prechter の定義によると、Motive Waves は常に大きなトレンドと同じ方向に移動します。

先ほど見たように、エリオットは推進波と修正波という 2 種類の波の発達について説明しています。前の例では、5 つの推進波と 3 つの修正波が示されています。ただし、単一の Motive Wave を拡大すると、より小さな 5 つの波の構造がわかります。エリオットはこれを 5 つの波パターンと呼び、この情報を説明する 3 つのルールを作成しました。

  • 波 2 は、波 1 の動きの 100% を超える修正を行うことはできません。

  • 波 4 は、波 3 の動きの 100% を超える修正を行うことはできません。

  • 波 1、3、5 のうち、波 3 が最も短い波になる可能性は低いですが、最も長い波になる場合が多いです。また、波 3 は常に波 1 の終わりを越えて移動します。


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修正波

推進波とは異なり、修正波は通常 3 つの波構造で構成されます。 2 つの小さな推進波の間に 1 つの小さな修正波が出現して形成されます。これら 3 つの波は、A、B、C と呼ばれることがよくあります。

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推進波と比較すると、修正波は主なトレンドに逆らって動くため、小さくなる傾向があります。場合によっては、このような逆トレンドの動きにより、修正波の長さや複雑さが大きく異なるため、修正波を認識することがはるかに困難になることもあります。

Prechter 氏によると、覚えておくべき最も重要なルールは、修正波が 5 つの波によって形成されることは決してないということです。


エリオット波動は役に立ちますか?

エリオット波動の効率性については、今日でも議論が続いています。エリオット波動原理の成功率は、市場の動きをトレンドと調整に正確に分割するトレーダーの能力に大きく依存すると主張する人もいます。 

実際には、エリオットの法則に違反することなく、波をいくつかの方法で描くことができます。つまり、波を正しく描くのは簡単な作業ではないということです。練習が必要なだけでなく、非常に高いレベルの主観も必要になります。

そのため、批評家は、エリオット波動理論は本質的に非常に主観的であり、曖昧に定義された一連のルールに依存しているため、有効な理論ではないと主張しています。しかし、エリオットの原則を応用して利益を上げた成功した投資家やトレーダーも何千人もいます。

興味深いことに、エリオット波動理論とテクニカル指標を組み合わせて成功の可能性を高め、リスクを軽減するトレーダーは数多くいます。フィボナッチ リトレースメントとフィボナッチ エクステンション インジケーターは、おそらく最も人気のある例です。


カバー

プレヒター氏によると、エリオット氏は市場が5-3波構造を形成する傾向にあることを実際には決して予測していなかったという。代わりに、彼は単に市場データを分析し、その結論に達しました。エリオットの原則は、人間の本性と心理学によって生み出される避けられない市場サイクルの結果にすぎません。

前述したように、エリオット波動は TA インジケーターではありません。したがって、正しい使用方法というものはなく、本質的に主観的なものになります。 EWT を使用して市場の動きを正確に予測するには、トレーダーが波の数をどのように描くかを考える必要があるため、練習とスキルが必要です。つまり、特に初心者にとっては、その使用は危険を伴う可能性があるということです。