信用取引とは、第三者から提供された資金を利用して資産を取引する方法です。通常の取引口座と比較すると、マージン口座ではトレーダーが多額の資金にアクセスできるため、ポジションにレバレッジを適用できます。本質的に、マージン取引は取引結果を拡大し、トレーダーが取引の成功でより大きな利益を実現できるようにします。マージン取引は取引結果を増やすことができるため、ボラティリティのある市場、特に国際外国為替市場で非常に人気があります。ただし、信用取引は株式市場、商品市場、仮想通貨市場でも使用されています。
従来の市場では、融資資金は通常、投資ブローカーによって提供されます。ただし、暗号通貨取引では、証拠金に対する市場の需要に基づいて利子を得る他のトレーダーによって資金が提供されることがよくあります。あまり一般的ではありませんが、一部の仮想通貨取引所はユーザーに証拠金を提供しています。
信用取引はどのように機能しますか?
信用取引を開始するには、トレーダーは注文総額の一定割合を割り当てる必要があります。この初期投資は証拠金と呼ばれ、この概念はレバレッジと密接に関連しています。つまり、信用取引口座はレバレッジ取引を行うために使用されます。レバレッジとは、証拠金あたりの借入資金の比率です。たとえば、10:1 のレバレッジで 100,000 ドルの取引を開始するには、トレーダーは 10,000 ドルの資本をコミットする必要があります。
もちろん、さまざまな取引プラットフォームや市場には、独自のルールとレバレッジレベルがあります。たとえば、株式市場では 2:1 が一般的ですが、先物契約は 15:1 のレバレッジで取引されることがよくあります。外国為替ブローカーの文脈では、証拠金取引のレバレッジは 50:1 であることがよくあります。ただし、100:1 や 200:1 も使用される場合があります。暗号通貨市場の文脈では、この比率は一般に 2:1 から 100:1 の範囲です。取引コミュニティでは、「x」という用語 (2x、5x、10x、50x など) がよく使用されます。
信用取引を使用してロングポジションとショートポジションをオープンできます。ロングポジションは資産価格が上昇するという想定を反映し、ショートポジションはその逆を反映します。マージンポジションがオープンされると、トレーダーの資産は借入資金の担保として機能します。ほとんどのブローカーは、市場が自分たちのポジションに反して動いた場合（特定のしきい値を上または下）、資産を強制的に売却する権利を留保しているため、これはトレーダーが理解する必要があります。
たとえば、トレーダーがレバレッジをかけてロングポジションをオープンした場合、価格が大幅に下落したときにマージンコールが発生する可能性があります。マージンコールは、トレーダーが最低証拠金取引要件に達するために、より多くの資金を証拠金口座に入金する必要がある場合に発生します。トレーダーがこれを怠った場合、損失を補うために資産は自動的に清算されます。通常、これは、証拠金口座内のすべての株式の合計額 (清算証拠金とも呼ばれます) が、取引所またはブローカーの合計証拠金要件を下回る場合に発生します。
メリットとデメリット
信用取引の最も明白な利点は、取引ポジションの価値が比較的大きいため、より大きな利益が得られることです。さらに、トレーダーは比較的少額の投資資金で複数のポジションをオープンできるため、信用取引は多様化に役立ちます。最後に、マージン口座を持つことで、トレーダーは多額の資金を口座に移すことなく、迅速にポジションをオープンすることが容易になります。
これらの利点にもかかわらず、信用取引の潜在的な損失は潜在的な利益と同じくらい大きくなります。現物取引とは異なり、信用取引ではトレーダーの初期投資を超える損失が発生する可能性が高くなります。したがって、この取引はリスクの高い取引方法であると考えられます。取引で使用されるレバレッジの量によっては、市場価格のわずかな下落でもトレーダーに多大な損失を引き起こす可能性があります。したがって、信用取引を利用することを決定した投資家は、適切なリスク管理戦略を実施し、逆指値注文などのリスク軽減ツールを使用する必要があります。
仮想通貨市場における信用取引
マージン取引は通常の取引よりも明らかにリスクが高くなります。ただし、仮想通貨市場ではリスクがさらに高くなります。この市場ではボラティリティが高いため、仮想通貨証拠金トレーダーは細心の注意を払う必要があります。ヘッジやリスク管理戦略は役立ちますが、初心者には信用取引はお勧めできません。
チャートを分析し、トレンドを特定し、エントリーポイントとエグジットポイントを決定する機能は、信用取引に固有のリスクを排除するものではありません。ただし、これらの機能はリスクを予測し、より適切に取引するのに役立ちます。したがって、仮想通貨取引にレバレッジを適用する前に、ユーザーはテクニカル分析をしっかりと理解し、スポット取引の経験を積むことをお勧めします。
証拠金調達
リスク許容度が低い投資家にとって、レバレッジ取引手法から利益を得る他の方法もあります。一部の仮想通貨取引プラットフォームや取引所は、マージンファンディングと呼ばれる機能を提供しています。この機能を使用すると、ユーザーは自分の資金を提供して、他のユーザーからの証拠金取引に資金を提供することができます。
通常、このプロセスは特定の要件に従い、動的な金利を生成します。トレーダーがこれらの条件を受け入れ、オファーに応じた場合、資金提供者は合意された利息とともにローンを返済する権利を有します。各取引所でメカニズムは異なりますが、過剰な損失を防ぐためにレバレッジをかけたポジションを強制的に清算できるため、証拠金を提供するリスクは比較的低いです。ただし、マージン資金調達では、ユーザーが資金を取引所ウォレットに保管する必要があります。したがって、関連するリスクを考慮し、選択した取引所で機能がどのように動作するかを理解する必要があります。
カバー
もちろん、利益を拡大したい人にとって、信用取引は便利なツールです。適切に使用すれば、マージン口座によって提供される取引レバレッジは、利益とポートフォリオの多様化に役立ちます。
ただし、前述したように、この取引方法は損失を拡大する可能性があり、はるかに高いリスクを伴います。したがって、この取引は高度なスキルを持つトレーダーのみが使用する必要があります。暗号通貨の文脈では、市場のボラティリティが高いため、証拠金取引は細心の注意を払って使用する必要があります。
詳細については、バイナンス マージン ガイドをご覧ください。
