ストップリミット注文とは何ですか?

TL;DR
ストップリミット注文は、ストップ注文トリガーと指値注文トリガーを組み合わせたものです。ストップリミット注文を使用すると、トレーダーは、取り得る最低利益額、または取引がなくなった場合や損失が生じた場合に許容できる最大額を設定できます。ストップリミット注文を設定し、トリガー価格に達すると、エグジットまたはオフラインであっても、リミットオーダーが自動的に発注されます。レジスタンスとサポートのレベル、資産のボラティリティを考慮して、戦略的にストップリミット注文を発注します。
ストップリミット注文では、ストップ価格は取引所が指値注文を行うためのトリガー価格です。指値価格は注文に使用される価格です。通常、買い注文の場合はストップ価格よりも高く、売り注文の場合は低く設定される指値価格を調整できます。この差は、ストップ価格がトリガーされてから指値注文が発注されるまでの市場価格の変化に対応します。

導入HODL ではなく積極的に取引を開始したい場合は、成行注文以外の注文も使用することになるでしょう。ストップリミット注文により、より詳細な制御とカスタマイズが可能になります。この概念は初心者にとって非常に混乱する可能性があるため、最初に指値注文、ストップロス注文、ストップリミット注文の主な違いについて説明します。

指値注文 vs. ストップロス注文 vs. ストップリミット注文指値注文、ストップロス注文、ストップリミット注文は、最も一般的な注文タイプの一部です。指値注文では取引に希望の価格範囲を設定でき、ストップロス注文では成行注文をトリガーするストップ価格を設定でき、ストップリミット注文では両方の側面を組み合わせます。さらに詳しく見てみましょう。
指値注文指値注文を設定するときは、最大買い価格または最小売り価格を選択します。市場価格が指値価格に達するか、それよりも良い場合、取引所は指値注文を自動的に履行しようとします。この注文は、目標のエントリー価格またはエグジット価格があり、市場が要件を満たすまで待っても構わない場合に便利です。
通常、トレーダーは現在の市場価格を上回る売り指値注文を出し、現在の市場価格を下回る買い指値注文を出します。現在の市場価格で指値注文を出した場合、（流動性の低い市場でない限り）おそらく数秒以内に約定されます。
たとえば、ビットコインの市場価格が 32,000 ドル (BUSD) の場合、価格が 31,000 ドル以下に達したらすぐに、31,000 ドルの買い指値注文を出して BTC を購入できます。 33,000ドルで売り指値注文を出すこともできます。これは、価格が 33,000 ドル以上に達した場合、取引所が BTC を売却することを意味します。
ストップリミット注文前述したように、ストップリミット注文はストップ注文トリガーと指値注文トリガーを組み合わせたものです。逆指値注文は、取引所が指値注文を行うためのトリガー価格を追加します。どのように機能するかを見てみましょう。

ストップリミット注文はどのように機能しますか?ストップリミット注文を理解する最良の方法は、注文を部分に分割することです。逆指値は指値注文のトリガーとして機能します。ストップ価格に達すると、市場は特別な価格（指値）で指値注文を作成します。
ストップ価格と指値価格を同じにすることもできますが、これは必須ではありません。実際には、売り注文の指値よりも少し高めにストップ価格（トリガー価格）を設定しておいた方が安全です。買い注文の場合、ストップ価格を指値価格よりわずかに低く設定できます。これにより、指値注文がトリガーされると約定される可能性が高まります。

買いと売りのストップリミット注文の例ストップリミット買いBNB が 300 ドル (BUSD) で、価格が強気トレンドに入り始めたときに購入したいと想像してください。ただし、BNB の価格が急速に上昇し始めた場合は、その BNB に多額の支払いをしたくないでしょう。したがって、支払ってもよい価格を制限する必要があります。
たとえば、テクニカル分析によれば、市場が 310 ドルを超えた場合に上昇トレンドが始まる可能性があります。あなたは、ブレイクアウトが発生した場合にポジションをオープンするためにストップリミット買い注文を使用することにしました。ストップ価格を 310 ドル、指値価格を 315 ドルに設定します。 BNBが310ドルに達するとすぐに、BNBを315ドルで購入する指値注文が出されます。ご注文は 315 ドル以下で成立する可能性があります。 315 ドルが指値価格であるため、市場が急速に上昇しすぎた場合、注文が完全に約定されない可能性があることに注意してください。
売りストップリミットBNBを285ドル（BUSD）で購入し、現在は300ドルになっていると想像してください。損失を防ぐために、価格がエントリー価格に戻った場合に BNB を売るためにストップリミット注文を使用することにします。ストップ価格 289 ドルと指値 285 ドル (BNB 購入時の価格) でストップリミット売り注文を設定します。価格が289ドルに達すると、BNBを285ドルで売る指値注文が出されます。ご注文は 285 ドル以上で成立する可能性があります。

Binance でストップリミット注文を行うにはどうすればよいですか?価格がすぐに上昇し始めると信じて、$31,820.50 (BUSD) で 5 BTC を購入したとします。

この状況では、仮定が間違っていて価格が下落し始めた場合の損失を排除するために、ストップリミットの売り注文を設定する必要があります。これを行うには、Binance アカウントにログインし、BTC/BUSD マーケットを開きます。次に、[ストップリミット]タブをクリックし、ストップ価格とリミット価格、および売却するBTCの量を設定します。
31,820 ドルが信頼できるサポート レベルであると思われる場合は、(価格が下落した場合に備えて) この価格よりわずかに低いストップリミット注文を設定できます。この例では、ストップ価格が 31,790 ドル、指値が 31,700 ドルの 5 BTC のストップリミット注文を出します。段階的に見ていきましょう。

[BTCを売却]をクリックすると確認画面が表示されます。間違いがないか確認し、[注文する]を押して確定してください。ストップリミット注文を発注すると、確認メッセージが表示されます。下にスクロールして、未処理の注文を表示および管理することもできます。

ストップリミット注文はストップ価格に達した場合にのみ実行されることに注意してください。これは、市場価格が指値以上に達した場合にのみ指値注文が約定されることを意味します。指値注文が（ストップ価格によって）トリガーされたが、市場価格が設定価格に達していない、または設定価格よりも高い場合、指値注文はオープンのままになります。
場合によっては、価格が急激に下落し、ストップリミット注文が約定されずにパスされてしまう状況に陥る可能性があります。この場合、取引をすぐに終了するには成行注文に切り替える必要がある場合があります。

ストップリミット注文を使用する利点ストップリミット注文を使用すると、取引を調整して計画することができます。特に24時間年中無休の暗号通貨市場では、常に価格をチェックできるわけではありません。もう 1 つの利点は、ストップリミット注文を使用すると、取りたい利益に応じて適切な金額を設定できることです。制限がない場合、注文はサイズに関係なく市場価格で執行されます。トレーダーの中には、いかなる状況でも売却するよりも保有することを好む人もいます。

ストップリミット注文を使用するデメリットストップリミット注文には、主に注文が約定される保証がないため、リミット注文と同じ欠点があります。指値注文は、指定された価格以上に達した場合にのみ約定が開始されます。ただし、その価格には決して到達できない可能性があります。指値価格と逆指値の間にギャップを設けることはできますが、そのギャップが十分でない場合もあります。ボラティリティの高い資産は、注文時に設定したスプレッドを超える可能性があります。
注文を満たすのに十分な受け手がいない場合、流動性も問題になる可能性があります。注文が部分的にしか満たされていないことが心配な場合は、fill or kill の使用を検討してください。このオプションは、注文が完全に履行された場合にのみ注文が実行されることを指定します。ただし、追加する条件が増えるほど、注文の実行が難しくなることに注意してください。

ストップリミット注文の発注戦略ストップリミット注文について学んだ後、それを使用する最適な方法は何ですか?ここでは、ストップリミット注文の有効性を高め、その欠点の一部を回避するための基本的な取引戦略をいくつか紹介します。
1. 選択した資産のボラティリティを調査して、ストップリミット注文を出します。指値注文が約定される可能性を高めるために、ストップ注文と指値注文の間に小さなスプレッドを設定することを提案しました。ただし、取引される資産の変動が激しい場合は、スプレッドを少し大きく設定する必要がある場合があります。
2. 取引される資産の流動性について考えます。ストップリミット注文は、買値と売値のスプレッドが大きい場合や流動性が低い資産を取引する場合（スリッページによる望ましくない価格設定を避けるため）に特に便利です。
3. テクニカル分析を使用して価格レベルを決定します。ストップ価格をサポートまたはレジスタンスレベルに設定することは良い考えです。これらのレベルを判断する 1 つの方法は、テクニカル分析です。たとえば、クリティカルレジスタンスレベルをわずかに下回るストップ価格でストップリミット買い注文を使用して、ブレイクアウトを利用できます。または、市場がさらに下落する前に確実に決済できるように、サポートレベルをわずかに下回るストップリミットの売り注文を出します。
サポートとレジスタンスの定義がわからない場合は、「サポートとレジスタンスの基本の説明」をお読みください。

閉鎖ストップリミット注文は、成行注文よりも多くの取引機能を提供できる強力なツールです。注文を完了するために積極的に取引する必要がないという追加の利点もあります。複数のストップリミット注文を組み合わせることで、価格が下落または上昇したときに保有暗号資産を簡単に管理できます。