導入
先物取引は、金融資産の価格を推測する簡単な方法です。暗号通貨取引に関して言えば、Binance Futures は現在利用できる最大の先物取引所の 1 つです。 Binance は強力な取引エンジンを提供し、トレーダーによるさまざまな暗号資産の投機を支援します。ハイレバレッジ取引や複数の担保オプションも提供します。
Binance Futures に上場されている先物商品のほとんどは永久先物契約であり、有効期限がありません。ただし、先物契約を使用して金融商品の価格を推測する方法は数多くあり、四半期先物もその 1 つです。
この記事では、四半期先物がどのように機能するのか、そしてバイナンスで四半期先物を取引したい場合に知っておくべきことについて説明します。
まず無期限先物契約と先物について詳しく知りたい場合は、このトピックに関する記事をご覧ください。
四半期先物契約とは何ですか?
先物契約または先物契約は、将来、あらかじめ決められた価格で資産を売買する契約です。この将来の日付は有効期限と呼ばれます。これは、契約が完了し、資産が引き渡される日です。
四半期ごとの Binance 先物は現金決済されます。それはどういう意味ですか？現金決済とは、原資産が通貨の形で存在することを意味します。四半期ごとの Binance 先物では、資産は BTC です。
Binance の四半期先物契約は、各四半期の最後の金曜日に期限切れになります。たとえば、BTCUSD 0925 契約は、2020 年第 3 四半期の最後の金曜日、つまり 2020 年 9 月 25 日に期限切れになります。原資産 (BTC) が引き渡される日であるため、これは受け渡し日とも言えます。
株式市場などの伝統的な金融市場では、デリバティブはスポット市場よりもはるかに高い取引量を集めています。これは仮想通貨市場でも見られます。先物市場はスポット市場と比較して取引量が多く、流動性がより豊富です。したがって、トレーダーが特定の資産のパフォーマンスが良いと考える場合、先物取引は将来の価格変動を推測するのに適した手段となります。
四半期先物契約はどのように機能しますか?
Binance の四半期先物で使用される証拠金は BTC で、契約は BTC で決済され、取引手数料も BTC で支払われます。
他の Binance 製品と同様に、四半期先物契約は多段階の料金システムに従います。ただし、追加の利点もあります。一部の階層では、メーカーに対してマイナスの手数料 (または手数料の減額) が提供されます。これは、市場に流動性を提供するトレーダーが基本的に報酬を受け取ることを意味します。
有効期限を過ぎてもポジションが残っている場合は、配送料を支払う必要があります。期限切れの 10 分前に四半期先物ポジションをオープンすることはできませんのでご注意ください。決済手数料は手数料表に従い、受渡日に決済されたすべてのポジションに対して受領手数料として請求されます。満期時にオープンポジションがある場合は、0.015% の受渡手数料を支払う必要があります。期限切れの 10 分前に四半期先物ポジションをオープンすることはできませんのでご注意ください。
四半期先物商品のティック サイズは 0.10 ドルです。これは、契約内の価格変更が 0.10 ドル単位で発生することを意味します。一方、Binance の永久先物商品のティック サイズは 0.01 ドルです。証拠金ポジションの要件に細心の注意を払い、適切なリスク管理を確実に実施してください。
使用するレバレッジが高くなるほど、オープンできる最大ポジションサイズが小さくなることにも注意してください。位置決めのための簡単な公式について知りたいですか?取引におけるポジションサイズの計算方法を参照してください。
四半期先物と通常の先物永久先物 – 違いは何ですか?
したがって、主な違いはすでにわかっています。四半期先物には有効期限がありますが、無期限先物には有効期限がありません。しかし、この 2 つは他に何が違うのでしょうか?
一部の先物契約は、満了後に自動的に次の契約に繰り越されます。つまり、現在の契約が期限切れになると、オープンポジションは基本的に次の契約に移されます。これは実際には永久先物の仕組みであり、四半期ごとではありません。ただし、四半期ごとのバイナンス先物とは異なります。有効期限が到来すると、四半期契約は過去 1 時間の平均価格で期限切れとなり、BTC で決済されます。
無期限先物とは異なり、四半期先物の価格指数は BTC/USDT 市場ではなく、BTC/USD 市場に基づいています。これにより、トレーダーは USDT が USD から切り離されるリスクをヘッジできます。
インデックス価格は、Bitstamp、Coinbase Pro、Kraken、Bittrex、Binance の取引所の BTC/USD 市場価格の移動平均で構成されます。これらの市場はすべてインデックス内で均等に重み付けされます。このインデックスは、清算に使用されるマーク価格の計算に使用されます。マーク・プライスが何なのか知りませんか？先物ガイダンスに関する記事をご覧ください。
もう1つの大きな違いは、支払わなければならない手数料です。無期限先物取引を行う場合は、8 時間ごとに資金調達手数料を支払う必要があります。無期限先物市場価格を現物価格に近づけるために、市場参加者間で資金調達手数料が支払われます。金利と似ていますが、トレーダー間で支払われるものと考えることができます。
資金調達がプラスの場合、ロングポジションはショートポジションに支払い、資金調達がマイナスの場合、ショートポジションはロングポジションに支払います。ただし、四半期先物には資金調達手数料がかかりません。資金調達手数料の控除がないため、長期保有に最適であり、時間の経過とともにポジションサイズが減少することはありません。ただし、一方で、短期取引を希望する場合には、無期限先物の方が適している可能性があります。それはすべて、各人のリスクプロファイルと取引スタイルによって異なります。
無期限契約について詳しく知りたい場合は、「無期限先物契約とは何ですか?」を参照してください。
Binanceでの四半期先物取引利益
Binance 四半期先物契約の利点の 1 つは、BTC を証拠金として使用でき、BTC で決済されることです。これは、初期証拠金も BTC で支払う必要があることを意味します。
これが利点とみなされるのはなぜですか? BTC を使用すると、クジラだけでなく小売トレーダーも BTC 保有をヘッジできます。どうやってするの？たとえば、ショートポジションをオープンすることができます。 BTC価格が下落した場合、BTCの利益でUSDの損失を相殺することができます。言い換えれば、BTC の米ドル価値は下落する可能性がありますが、空売りポジションから利益を得ることでより多くの BTC を獲得できます。
さらに、これらの契約は、BTC 保有額を単純に増やすための優れた方法です。 BTCで決済されるため、利益によって長期的なBTCスタックが増加する可能性があります。
四半期ごとのバイナンス先物は裁定取引の機会を広げることもでき、大規模トレーダーにとっては利益が得られます。どのように機能するかを見てみましょう。
ここで理解する必要がある 2 つの概念、コンタンゴとバックワードです。コンタンゴとは、先物契約が原資産のスポット価格よりも高く取引されることです。バックワーデーションとは、先物契約がスポット市場よりも安く取引されることです。
どちらの状況でも、大規模トレーダー (クジラやヘッジファンドなど) は、現物価格と先物価格の差がどんなに小さくても、その差から利益を得ることができます。彼らは、先物契約の購入と現物保有株の売却を同時に行う、またはその逆によってこれを行います。ただし、これには通常、複雑なヘッジとリスク管理戦略が必要であり、初心者のトレーダーにはお勧めできません。
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閉鎖
バイナンスの四半期先物は、トレーダーが保有するビットコインを使用して金融資産の価格を推測するのに役立ちます。四半期先物契約は BTC で決済され、資金調達手数料がかからないため、おそらくスイングトレードに最適です。
先物取引は、仮想通貨市場での投機には理想的な方法です。これに関する包括的なガイドを読みたい場合は、バイナンス先物取引の基本ガイドをご覧ください。