導入
市場動向は金融市場の最も基本的な側面の 1 つです。市場トレンドは、資産または市場全体の方向として定義できます。したがって、市場動向はテクニカルアナリストとファンダメンタルズアナリストによって常に監視されています。
強気市場での取引は比較的簡単になる傾向があります。この傾向の中で、最も簡単な取引および投資戦略のいくつかが利用可能です。経験の浅いトレーダーでも、収益性の高い強気市場で成功することができます。いずれにしても、市場サイクルがどのように機能するかを理解する必要があります。
ブルマーケットについて知っておくべきことは何ですか？トレーダーはどのようにそれを活用できますか？この記事では、すべてを議論します。
ブルマーケットとは何ですか？
ブルマーケット（またはブルラン）は、価格が上昇している金融市場の状態です。ブルマーケットという用語は、株式市場の文脈でよく使用されます。しかし、この用語は外国為替、債券、商品、不動産、暗号通貨など、あらゆる金融市場で使用できます。さらに、ブルマーケットはビットコイン、イーサリアム、BNBなどの特定の資産を指すこともあります。実際、この用語はユーティリティトークン、プライバシーコイン、バイオテクノロジー株などの特定のセクターを指すこともできます。
ウォールストリートの会話で「ブル」と「ベア」という用語を聞いたことがあるかもしれません。トレーダーが自分が強気だと言うとき、それは価格が上昇すると期待していることを意味します。彼が弱気だと言うとき、それは価格が下がると予想していることを意味します。
強気でいることは、彼らがその市場でロングポジションを選択することを意味することがよくありますが、必ずしもそうではありません。強気でいることは、現在ロングの取引機会があることを意味するわけではありません。ここでの強気は、価格が上昇することを期待していることを意味します。
また、ブルマーケットであることは、市場が下落したり変動したりしないことを意味するわけではありません。これが、長期的な視点でブルマーケットを考慮することが理にかなっている理由です。この意味では、ブルマーケットには、主要な市場トレンドを壊すことなく、下降または統合の期間が含まれます。以下のビットコインの図を見てください。下降期間や「残酷な」市場の崩壊があったにもかかわらず、基本的には最初から上昇トレンドが続いています。
ビットコインの価格チャート（2010-2020）。
この定義に基づくと、ブルマーケットは議論されている期間に依存します。一般的に、ブルマーケットという用語を使用する際に議論される期間は数か月または数年です。市場分析の他の技術と同様に、長期的な時間枠のトレンドは短期的な時間枠のトレンドよりも有効性が高くなります。
したがって、長期的なブルマーケットでは長期的な下降期間がある可能性があります。このトレンドに逆らう価格の動きは、特に高いボラティリティを持っているため、特に知られています。
ブルマーケットの例
最も有名なブルマーケットのいくつかは株式市場から来ています。株価や市場指数（Nasdaq 100など）が継続的に上昇する時期。
グローバル経済の文脈では、価格はブルマーケットとベアマーケットの間で変動します。この経済サイクルは数年、さらには数十年続くことがあります。2008年の金融危機後に始まり、コロナウイルスのパンデミックまで続いたブルマーケットは「歴史上最も長いブルマーケット」と考える人もいます。これは本当かもしれないし、そうでないかもしれません。私たちが言ったように、長期的なブルマーケットは視点に依存します。
それでも、ダウ・ジョーンズ工業平均（DJIA）の長期的なパフォーマンスを見てみましょう。基本的に、DJIAは1世紀にわたってブルマーケットを経験してきたことがわかります。もちろん、1929年や2008年のように、数年間続く下降期間があります。しかし、全体的にはトレンドは上昇し続けています。
1915年以降のDJIAのパフォーマンス。
ビットコインでも似たようなトレンドが見られると主張する人もいます。しかし、ビットコインが数年間のベアマーケットを経験するかどうか、いつ経験するかは不明です。また、他のほとんどの暗号通貨（アルトコイン）は同様の価格上昇を経験することはない可能性が高いことにも留意してください。したがって、投資の選択には注意が必要です。
ブルマーケットとベアマーケット - それらの違いは何ですか？
この2つの概念は互いに対立しているため、その違いはそれほど難しくはありません。ブルマーケットでは価格が上昇し続け、ベアマーケットでは価格が下がり続けます。
これにより、資産を取引するための最良の方法に関する違いも生じます。ブルマーケットでは、トレーダーと投資家は一般的にロングポジションを選択します。ベアマーケットでは、ショートポジションを選択するか、資金を保持します。
場合によっては、現金（またはステーブルコイン）を選択することが、市場に対してショートすることを意味することもあります。なぜなら、価格が下がると予想されるからです。主な違いは、現金を選択することが資本を維持することであり、ショートすることは市場価格の下落から利益を得ることです。しかし、資産を売却し、より低い価格で再購入することを期待する場合、基本的にショートポジションにいることになりますが、その下落から直接利益を得るわけではありません。
考慮すべきもう一つのことはコストです。ステーブルコインを選択することは、通常、費用を必要としません。なぜなら、通常、保管料がないからです。しかし、大多数のショートポジションは、ポジションをオープンに保つために資金調達コストや金利が必要です。これが、四半期ごとの先物が長期的なショートポジションに理想的である理由であり、関連する資金調達コストがありません。
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トレーダーはどのようにブルマーケットを活用するのか
ブルマーケット取引の背後にある基本的な概念は比較的シンプルです。価格が上昇しているとき、一般的に理にかなっている戦略はロングポジションを選択し、「ディップを買う」ことです。これが、購入と保管の戦略や定期的な投資戦略が長期的なブルマーケットに一般的に適している理由です。
「トレンドはあなたの友達です、そうでなくなるまで」という賢い言葉があります。つまり、市場トレンドの方向に従って取引することは理にかなっています。一方で、永遠に続くトレンドはなく、同じ戦略が市場サイクルの他の部分で常に良い結果をもたらすわけではありません。唯一確かなことは、市場が変わることができ、変わるということです。COVID-19の到来を目の当たりにしたように、数年間続いたブルマーケットは数週間で消えることがあります。
もちろん、大多数の投資家はブルマーケットでは強気の姿勢を取ります。これは理にかなっています。なぜなら、価格が上昇するからです。その結果、全体的なセンチメントも強気になります。しかし、いくつかの投資家はブルマーケットでも弱気の姿勢を取ることがあります。彼らは、取引戦略が合致する場合、ショートポジションなどの短期的な弱気取引で成功することもあります。
いくつかのトレーダーは、ブルマーケットでの最新の高値でショートポジションを試みるでしょう。しかし、これは高度な戦略であり、一般的にはプロのトレーダーにより適しています。経験の少ないトレーダーとしては、通常、トレンドに従って取引する方が理にかなっています。多くの投資家は市場に対してショートポジションを開こうとする際に挟まれてしまいます。結局のところ、暴れ回る「ブル」に立ち向かうことは非常に危険な行為です。
結論
私たちは、ブルマーケットについての説明と、トレーダーがブルマーケットの条件で取引する方法について議論しました。通常、どんな市場トレンドにおいても、最も簡単な取引戦略は全体のトレンドの方向に従うことです。
ブルマーケットは、初心者や初めての投資家にとっても素晴らしい取引機会を提供します。しかし、リスクを適切に管理し、できるだけミスを避けるために常に学び続ける必要があります。
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