まとめ
リスク管理は責任ある投資と取引の重要な部分です。リスク管理により、さまざまな方法でポートフォリオの全体的なリスクを軽減できます。たとえば、投資を多様化したり、金融イベントをヘッジしたり、単純なストップロスやテイクプロフィット注文を実装したりできます。
導入
リスクを最小限に抑えることは、ほとんどの投資家やトレーダーにとって最優先事項です。たとえリスク許容度が高くても、投資のリスクとリターンを比較することになります。ただし、リスク管理とは、単にリスクの低い取引や投資を選択するだけではありません。リスク管理戦略のための包括的なツールのセットがあります。それらのほとんどは初心者に適しています。
リスク管理とは何ですか?
リスク管理には、投資に関連する財務リスクを予測して特定し、リスクを最小限に抑えることが含まれます。次に、投資家はリスク管理戦略を適用して、ポートフォリオのリスクエクスポージャーを管理します。重要な最初のステップは、現在のエクスポージャを評価し、その評価に基づいて戦略と計画を作成することです。
リスク管理戦略は、投資リスクを特定した後にトレーダーと投資家によって実行される戦略的計画と行動です。この戦略はリスクを軽減し、損失に対する保険の加入やさまざまな資産クラスでのポートフォリオの分散など、幅広い財務活動をカバーできます。
積極的なリスク管理の実践に加えて、リスク管理計画の基本を理解する必要があります。特定のリスク管理戦略を実行する前に考慮すべき主な計画方法が 4 つあり、選択した方法によって目的の戦略が導き出されます。
リスク管理計画の主な 4 つの手法
受容: 資産に投資するリスクを負うことを決定しますが、潜在的な損失が重大ではないため、リスクを回避するためにお金を費やさないことを決定します。
譲渡: 投資リスクを有料で第三者に移転すること。
回避: 潜在的なリスクのある資産に投資しないこと。
緩和: ポートフォリオを多様化することで、リスクの高い投資による財務上の影響を軽減します。分散化は、同じ資産クラス内で行うことも、異なる業界や資産間で行うこともできます。
暗号通貨においてリスク管理戦略が重要なのはなぜですか?
資産クラスとして、仮想通貨は一般の投資家が利用できるリスクの高い投資の 1 つであることは周知の事実です。価格は変動しやすく、プロジェクトは一夜にして崩壊する可能性があり、ブロックチェーンの背後にあるテクノロジーは初心者にとって理解するのが難しい場合があります。
仮想通貨の急速な動きに伴い、潜在的なリスクにさらされる可能性を減らすために、優れたリスク管理の実践と戦略を導入する必要があります。この行動は、成功し責任あるトレーダーになるための重要なステップでもあります。
暗号通貨ポートフォリオに利益をもたらす 5 つのリスク管理戦略を読んでください。
戦略 #1: 1% ルールを検討する
1% ルールは、投資または取引で総資本の 1% を超えて犠牲にしないというシンプルなリスク管理戦略です。投資資金が 10,000 ドルあり、1% ルールを遵守したい場合は、いくつかの方法があります。
1 つは、10,000 ドル相当のビットコイン (BTC) を購入し、9,900 ドルで売るストップロス注文またはストップリミット注文を設定することです。これらの条件下では、損失は投資資金総額の 1% ($100) に制限されます。
また、ETH の価格が 0 になった場合でも、総資本の最大 1% しか失うことはないため、ストップロス注文を設定せずに 100 ドル相当のイーサ (ETH) を購入することもできます。1% ルールはサイズには影響しません。投資の金額ではなく、投資のために犠牲にできる金額です。
市場の変動性のため、1% ルールは暗号通貨ユーザーにとって特に重要です。投資家は貪欲になりやすいです。さらに、投資家の中には、運命が好転することを期待しながら、一度の投資に多くを割り当てすぎて、多額の損失を被ることさえあるかもしれません。
戦略 #2: ストップロスとテイクプロフィットポイントを設定する
ストップロス注文は、資産のポジションを決済するための特定の価格を設定します。ストップ価格は現在価格よりも低く設定されています。これらの価格が発動されると、より大きな損失を防ぐのに役立ちます。利食い注文には逆の機能があります。この注文は、ポジションを決済するための希望価格を設定し、一定の利益を確定します。
ストップロス注文とテイクプロフィット注文は、2 つの方法でリスクを管理するのに役立ちます。まず、注文は事前に設定でき、自動的に実行されます。 24時間365日監視する必要はなく、価格が変動した場合には事前に設定された注文がトリガーされます。この戦略を使用すると、損失と利益の現実的な制限を設定できます。
この制限は、ボラティリティが発生したときではなく、事前に設定する必要があります。利益確定注文をリスク管理の一環と考えるのは奇妙に思えるかもしれませんが、利益確定までの時間が長くなるほど、追加の利益を待っている間に市場が再び下落するリスクが高くなるということを忘れてはなりません。
戦略 #3: 多様化とヘッジ
ポートフォリオの分散は、全体的な投資リスクを軽減するための最も一般的かつ基本的なツールの 1 つです。分散ポートフォリオでは、特定の資産または資産クラスに過剰に投資することがないため、特定の資産または資産クラスからの大きな損失のリスクが最小限に抑えられます。たとえば、さまざまなコインやトークンを所有したり、流動性やローンを提供したりできます。
ヘッジは、別の資産を購入することで利益を保護したり、損失を最小限に抑えたりするための、少し高度な戦略です。通常、これらの資産には相反する相関関係があります。分散はヘッジの一種ですが、最もよく知られている例はおそらく先物でしょう。
先物契約を使用すると、将来の日付の資産の価格を固定できます。たとえば、ビットコインの価格が下がると信じているとします。そこで、このリスクをヘッジし、3 か月以内に BTC を 20,000 ドルで販売する先物契約を開くことにしました。 3 か月後にビットコインの価格が 15,000 ドルまで下がった場合、先物ポジションで利益を得ることができます。
先物契約は金銭的に決済されることを覚えておく価値があります。物理的にコインを送る必要はありません。この条件では、契約の相手はあなたに 5,000 ドル (現物価格と先物価格の差額) を支払うことになり、あなたはビットコイン価格下落のリスクをヘッジしたことになります。
すでに説明したように、暗号通貨の世界は不安定です。ただし、この資産クラス内で多様化してヘッジの機会を利用する機会はまだあります。暗号通貨における多様化は、ボラティリティが低い従来の金融市場よりもはるかに重要です。
戦略 #4: 出口戦略を策定する
出口戦略を立てることは、大きな損失のリスクを最小限に抑えるためのシンプルですが効果的な方法です。計画に従うことで、特定の時点で利益を確定したり、損失を制限したりできます。
投資家は、利益が出た場合や仮想通貨に自信がありすぎる場合、たとえ価格が下がったとしても継続したいと考えることがよくあります。多幸感、マキシマリズム、または取引コミュニティに従うことも、あなたの意思決定を欺く可能性があります。
出口戦略をうまく実行する 1 つの方法は、指値注文を使用することです。利益確定または最大損失を設定するために、指値価格で自動的にトリガーするように設定できます。
戦略 #5: 自分で調査する (DYOR)
DYOR は、あらゆる投資家にとって不可欠なリスク削減戦略です。インターネットの時代になり、リサーチは非常に簡単になりました。トークン、コイン、プロジェクト、その他の資産に投資する前に、デューデリジェンスを行う必要があります。ホワイトペーパー、トークンノミクス、パートナーシップ、ロードマップ、コミュニティ、その他の基本事項など、プロジェクトに関する重要な情報を確認する必要があります。
しかし、誤った情報はすぐに広まり、オンラインでは誰でも意見を事実のように偽ってしまう可能性があります。研究を行うときは、情報の出所とそれが提示されたコンテキストを考慮してください。シリング（裏書）が一般的です。プロジェクトや投資家は、本物かのように見える誤った偏ったニュースやプロモーションを広める可能性があります。
カバー
これら 5 つのリスク管理戦略を内訳すると、ポートフォリオのリスクを軽減するための効果的なツール セットが得られます。ほとんどの領域をカバーする単純な方法でも適用することで、より責任ある投資を行うことができます。一方で、詳細な高度な戦略を備えたリスク管理計画を作成できる可能性もあります。
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