まとめ
行動バイアスとは、私たちの知らないうちに仮想通貨取引の意思決定に影響を与える可能性がある不合理な信念です。意思決定に影響を与える可能性のある一般的な行動には、自信過剰、後悔を避けるために間違ったタイミングで売買する、注意力の限界、トレンドの追跡などがあります。トレーダーと投資家は、非論理的な決定を下すリスクを下げるために、これらのバイアスを認識し、バイアスを回避する必要があります。ここでは4つの偏見とその克服方法を紹介します。
導入
行動バイアスを放置しておくと、仮想通貨取引や投資に関する不適切な意思決定につながる可能性があります。実際、心理学理論と従来の金融経済学を組み合わせた、行動ファイナンスと呼ばれる特定の研究分野があります。バイアスは無意識に発生することが多いため、バイアスに基づく意思決定を減らすために自分の行動に細心の注意を払う必要があります。
人間の行動と心理は、イスラエル系アメリカ人の心理学者で経済学者のダニエル・カーネマンと、イスラエルの認知数学心理学者の故アモス・トベルスキーによって幅広く研究されてきました。興味のある読者は、人間のバイアスについてより深く理解するために、「不確実性の下での判断: ヒューリスティックとバイアス」を参照してください。
自信過剰
「過去を理解しているという幻想は、未来を予測する能力に対する過信を助長します。」― ダニエル・カーネマン
自信過剰バイアスは、自分の取引能力に自信を持ちすぎているトレーダーに当てはまり、そのためリスクの高い市場決定を行ったり、取引の頻度が高すぎたりします。また、多額の投資をしている資産に過信してしまい、分散が欠けたポートフォリオになってしまうこともあります。
例外はありますが、コロンビア大学教授の博士が主導した研究は、カイ・ルジェリ氏は、個人投資家が積極的に活動すればするほど、利益は少なくなる、と結論づけた。投資にはプロジェクトや仮想通貨の本質的価値についてのより基礎的な調査が必要になることが多いため、取引を減らして投資を増やすことを検討してください。
十分なリサーチを行った上で、取引の多様化を検討することもできます。これは、単一のトークンの所有に関連する全体的なリスクを軽減するのに役立ちます。
後悔を避ける
立命館大学の経済学教授、ジエ・チン氏がジャーナル・オブ・エコノミック・セオリーに発表した研究によると、トレーダーは、利益や元本を失った後悔を避けるために、利益を上げているポジションを早すぎるタイミングで売却し、損失を抱えているポジションを遅すぎるタイミングで売却する可能性が2倍であることが示されています。本能に基づいて、たとえそれが非論理的な行動をとらせても、私たちは後悔を避けます。
そうしたいという衝動を抑えるには、市場の変動中に意思決定を行わずに、特定の取引戦略や投資戦略に従い続けることができます。これに対する簡単なアプローチは、価格や数量などの事前定義された条件を使用して取引を自動化することです。
戦略の一例は、ドルコスト平均法 (DCA) です。これは、資産価格に関係なく、定期的に固定金額を投資するためにトレーダーが使用する手法です。
トレーリングストップ注文を使用して、市場価格の一定の割合で事前に決定した注文を発注することもできます。価格変動を自動的に追跡することに加えて、トレーリングストップ注文は損失を制限しながら利益を確定するのに役立ち、後悔によって市場のタイミングを誤るのを防ぐのに役立ちます。
注意力の持続時間は限られている
市場には多数のトークンが存在するため、無数の暗号化の機会が利用可能です。ただし、取引前に各オプションを適切に理解するには、限られた注意力しかありません。
さらに、さまざまな暗号通貨の機会に関して多くの市場混乱が発生することがよくあります。これにより、不正確または不適切な情報に基づいて取引に関する意思決定が行われる可能性があります。
最初に慎重に検討していない取引に急いで参加しないでください。手探りするのではなく、取引する前に自分で調査 (DYOR) し、ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析を実行してください。
さらに、潜在的な仮想通貨取引の機会に関するコンテンツを持つサードパーティのインフルエンサーからの情報に依存しないでください。
トレンドを追う
チューレーン大学のプレム・C・ジェイン教授とロチェスター大学のジョアンナ・シュアン・ウー教授が実施した別の研究では、昨年投資信託に割り当てられた新規資本全体の39％が投資信託の上位10％を占めたと結論付けた。この事実は、私たちがトレンドを追い求める傾向を示しています。これは、適切な調査に基づいた論理的な決定ではなく、性急な取引行動につながる可能性があります。
暗号市場の不安定な性質により、トレーダーはトークンの指数関数的な価格上昇に騙され、そのような上昇をサポートするファンダメンタルズを学ばない可能性があります。陶酔感に従うのではなく、単に素晴らしいパフォーマンスを備えたトークンに焦点を当てるのではなく、自分の評価に基づいて本質的価値を下回って取引されている資産を検討してください。
ウォーレン・バフェットはかつてこう言いました、「他人が貪欲なときは用心し、他人が恐れているときは貪欲になる。」
トークンが宣伝されるたびに取引を開始するのではなく、取引戦略を微調整してそれに固執することもできます。最初のステップとして、Binance Academy には、仮想通貨取引戦略、デイトレード戦略、取引戦略のバックテスト方法に関する初心者ガイドなど、多数の取引戦略記事が掲載されています。
閉鎖
人間として、決定を下す際に自分の本能を信頼したいと思うのは自然なことです。自分の行動を監視し、行動のバイアスを制御しようとすると、取引で間違った決定を下す可能性が減ります。
参考文献
5つのリスク管理戦略
リスクを管理し、責任を持って取引する方法 |バイナンスサポート
ドルコスト平均法 (DCA) の説明
暗号通貨に投資する理由と独自の調査 (DYOR) を行う方法