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リスク管理とは何ですか?
リスク管理はどのように機能しますか?
目標を設定します
リスクを特定する
リスクアセスメント
対応方法を決める
対応の有効性を監視する
財務リスク管理
結論する
リスク管理とは何ですか?
人生において、私たちは単純な作業（運転など）でも、保険や医療プランの購入でも、常にリスクを管理しています。本質的に、リスク管理にはリスクの評価とリスクへの対応が含まれます。
私たちのほとんどは、日常生活の中で無意識にリスクを管理しています。しかし、金融市場や経営管理においては、リスク評価は重要かつ意識的な活動です。
経済学では、リスク管理を、特定の企業または投資家が財務リスクに対処するモデルとして説明できます。これはあらゆる種類のビジネスに固有のプロセスです。
トレーダーや投資家にとって、このモデルには、暗号通貨、外国為替、商品、株式、指数、その他の動産などのさまざまな資産の管理が含まれます。
財務リスクには多くの種類があり、さまざまな方法で分類できます。この記事では、リスク管理プロセスの概要を説明します。この記事では、トレーダーや投資家が財務リスクを最小限に抑えるのに役立ついくつかの戦略も紹介します。
リスク管理はどのように機能しますか?
リスク管理プロセスには、通常、目標の設定、リスクの特定、リスクの評価、対応方法の決定、監視という 5 つのステップが含まれます。ただし、状況に応じて、これらの手順は異なる場合があります。
目標を設定します
最初のステップは、会社の主な目標を特定することです。多くの場合、企業または個人のリスク許容度、または目標を達成するために企業または個人がどの程度のリスクを受け入れるかに関係します。
リスクを特定する
2 番目のステップには、潜在的なリスクの検出と特定が含まれます。このステップの目的は、悪影響を引き起こす可能性のあるあらゆる種類のイベントを特定することです。ビジネス環境では、このステップにより、財務リスクに直接関係しない洞察が得られることもあります。
リスクアセスメント
リスクを特定したら、次のステップは、それらのリスクの予想される頻度と重大度を評価することです。これらのリスクは重要度に応じてランク付けされ、それに基づいて企業または個人が適切な対応を考案または適用できます。
対応方法を決める
4 番目のステップには、各タイプのリスクにその重要性に応じてどのように対応するかを決定することが含まれます。このステップでは、有害事象が発生した場合に取るべき措置を確立します。
対応の有効性を監視する
リスク管理戦略の最後のステップは、イベントへの対応に使用される方法を効果的に監視することです。多くの場合、これには継続的なデータ収集と分析が必要です。
財務リスク管理
戦略や取引の設定が失敗する理由は数多くあります。たとえば、トレーダーは、市場が先物ポジションとは逆の方向に動いたり、感情に流されてパニックになって売りをしてしまったりするために、損失を被る可能性があります。
感情的な反応により、トレーダーは当初の戦略を無視したり放棄したりすることがよくあります。これは、弱気市場として知られる持続的な価格下落と降伏期間に特に顕著です。
金融市場では、適切なリスク管理戦略を持つことが成功に大きく貢献するということにほとんどの人が同意しています。実際には、これはストップロス注文またはテイクプロフィット注文を設定するのと同じくらい簡単です。
効果的な取引戦略には、実行可能なアクションが明確に示されている必要があります。これは、トレーダーがあらゆる状況に対処できる準備ができていることを意味します。ただし、前述したように、リスクを管理する方法はたくさんあります。リスク対応戦略は継続的に見直し、調整する必要があります。
以下に、財務リスクの例をいくつか示し、それらを軽減する方法について簡単に説明します。
市場リスク: 各取引にストップロス注文を出し、大きな損失が発生する前に自動的にポジションを決済することで、最小限に抑えることができます。
流動性リスク: 大量の市場で取引することで最小限に抑えることができます。時価総額が高い資産は流動性が高い傾向があります。
信用リスク: 信用リスクは、借り手と貸し手（または買い手と売り手）の両方がお互いに信頼できる取引を行うことができるように、信頼できる取引所を通じて取引することで軽減できます。
オペレーショナル リスク: 投資家はポートフォリオを多様化し、単一のプロジェクトや企業だけに影響されるのを防ぐことで、オペレーショナル リスクを最小限に抑えることができます。また、業務上の問題が発生する可能性が低い企業を見つけるために調査を行うこともできます。
システム的リスク: 投資ポートフォリオを多様化することによっても軽減できます。ただし、この場合は、別の提案を持つプロジェクトや異業種の企業を含めることで分散化することをお勧めします。関連性が非常に低いプロジェクトや提案を選択するのが最善です。
結論する
トレーダーと投資家は、取引ポジションを開設したり、ポートフォリオに資本を割り当てたりする前に、リスク管理戦略の作成を検討する必要があります。ただし、財務リスクを完全に回避できるわけではないことを覚えておくことが重要です。
全体として、リスク管理はリスクにどのように対応するかを定義しますが、リスクを最小限に抑えるだけではありません。リスク管理には、避けられないリスクを可能な限り最も効果的な方法で処理できるようにするための戦略的思考も含まれます。
言い換えれば、リスク管理は、状況と戦略に応じてリスクを特定、評価、監視することでもあります。リスク管理プロセスの目標は、リスクと報酬の比率を評価して、最も収益性の高い取引ポジションを優先することです。
