信用取引とは、第三者から提供された資金を利用して資産を取引する方法です。通常の取引口座と比較して、マージン口座ではトレーダーが多額の資金にアクセスできるため、ポジションを強化することができます。基本的に、信用取引は取引結果を増幅させます。そこから、トレーダーは取引が成功するとより大きな利益を得ることができます。取引結果を拡大できるこの機能により、信用取引はボラティリティの低い市場、特に国際外国為替市場で特に人気があります。ただし、信用取引は株式、商品、暗号通貨市場でも使用されます。
従来の市場では、融資は通常、投資ブローカーによって提供されます。暗号通貨取引では、通常、資金は他のトレーダーによって保持され、市場の需要に基づいて提供された証拠金から利息が得られます。さらに、一部の暗号通貨取引所はユーザーにマージンを提供しています。
信用取引はどのように機能しますか?
信用取引を開始する際、トレーダーは注文総額の一定割合に相当する金額を入金するよう求められます。この初期投資は証拠金と呼ばれ、レバレッジの概念と密接に関係しています。言い換えれば、信用取引口座はレバレッジ取引を作成するために使用され、レバレッジは借入資本と証拠金の比率を表します。たとえば、10:1 のレバレッジで 100,000 ドルの取引を開始するには、トレーダーは資本の 10,000 ドルをコミットする必要があります。
もちろん、取引所や市場が異なれば、独自のルールやレバレッジ比率が提供されます。たとえば、株式市場では 2:1 が一般的な比率ですが、先物契約は 15:1 のレバレッジで取引されることがよくあります。外国為替ブローカーの場合、信用取引では通常 50:1 の比率でレバレッジが使用されますが、場合によっては 100:1 や 200:1 の比率も使用されます。暗号通貨市場では、これらの比率は通常 2:1 から 100:1 の範囲であり、取引コミュニティではよく「x」(2x、5x、10x、50x...) という用語が使用されます。
信用取引は、ロングポジションとショートポジションの両方をオープンするために使用できます。ロングポジションは資産価格が上昇するという想定を示し、ショートポジションはその逆を反映します。マージンポジションがオープンの間、トレーダーの資産はローンの担保として機能します。ほとんどのブローカーは、市場が彼らのポジションに反して動いた場合（特定のしきい値の上または下）、これらの資産の売却を強制する権利を持っているため、トレーダーはこのことを理解する必要があります。
たとえば、トレーダーがレバレッジをかけたショートポジションをオープンした場合、価格が大幅に下落した場合には、証拠金口座に追加の資金を入金する必要がある場合があります。マージンコールは、トレーダーが最低マージン取引要件に達するためにマージン口座に追加資金を入金する必要がある場合に発生します。トレーダーがそうしなかった場合、損失を補うために資産は自動的に清算されます。通常、これは、証拠金口座内のすべての株式の合計額 (流動性証拠金とも呼ばれます) が、何らかの理由で特定の取引所またはブローカーの必要証拠金総額を下回った場合に発生します。
信用取引のメリットとデメリット
信用取引の最も明白な利点は、取引ポジションの価値が大きくなるため、より大きな利益が得られることです。さらに、トレーダーは比較的少額の投資で複数のポジションをオープンできるため、信用取引は投資の分散に役立ちます。最後に、マージン口座を持つことで、トレーダーは自分の口座に多額の資金を送金することなく、簡単にポジションを迅速にオープンできます。
これらすべての利点にもかかわらず、信用取引には、利益を増やすことができるのと同じように、損失が増えるなどの明らかな欠点もあります。信用取引は通常のデイトレードとは異なり、初期投資を上回る損失が発生する可能性があり、リスクの高い取引方法と言えます。取引のレバレッジの量によっては、市場価格のわずかな下落でもトレーダーに重大な損失を引き起こす可能性があります。このため、信用取引を利用することを決めた投資家は、ストップ注文などのリスク軽減ツールを使用した適切なリスク管理戦略を使用する必要があります。
仮想通貨市場における信用取引
その性質上、マージン取引は通常の取引よりも本質的にリスクが高くなりますが、仮想通貨セクターではこのレベルのリスクはさらに高くなります。この市場のよくある特徴であるボラティリティの高さのため、仮想通貨証拠金トレーダーは特に注意する必要があります。リスク予防とリスク管理戦略はありますが。信用取引は依然として初心者には適していません。
チャートを分析し、トレンドを特定し、エントリーポイントとエグジットポイントを決定できることは、信用取引に関連するリスクを排除するものではありませんが、リスクをより適切に予測し、より効果的に取引するのに役立ちます。したがって、暗号通貨取引でレバレッジを使用する前に、トレーダーはまずテクニカル分析を深く理解し、デイトレードで比較的深い経験を積んでいる必要があります。
エスクローファイナンス
自分で信用取引に参加するリスクを負う余裕がない投資家には、レバレッジ取引手法から利益を得る別の方法があります。一部の取引プラットフォームや仮想通貨取引所は、ユーザーが自分の資金を使って他のユーザーの信用取引に資金を提供できる、マージンファンディングと呼ばれる機能を提供しています。
このプロセスには通常、特定の条件が適用され、動的な金利が適用されます。トレーダーが条件を受け入れてオファーに応じた場合、ファンドスポンサーは合意された金利でローンを返済する権利を有します。取引所ごとにメカニズムは異なりますが、損失超過を防ぐためにレバレッジをかけたポジションを強制的に清算できるため、証拠金を提供するリスクは比較的低くなります。ただし、マージン資金調達では、ユーザーが資金を取引所ウォレットに保管する必要があります。したがって、ユーザーは関連するリスクを考慮し、選択した取引所でこの機能がどのように機能するかを理解する必要があります。
まとめ
信用取引は、取引の成功から利益を増やしたい人にとって確かに便利なツールです。適切に使用すれば、証拠金口座によって提供されるレバレッジ取引は、ポートフォリオの多様化だけでなく利益の増加にも役立ちます。
ただし、前述したように、この取引方法は損失が増加する可能性があり、高いリスクを伴います。したがって、高度なスキルを持つトレーダーのみが使用する必要があります。仮想通貨市場で使用する場合、市場のボラティリティが高いため、トレーダーはマージン取引にさらに慎重に取り組む必要があります。
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