移動平均収束ダイバージェンス (MACD) は、テクニカル分析 (TA) でトレーダーによって広く使用されているオシレータータイプの指標です。 MACD は、移動平均を使用して株式、暗号通貨、またはその他の取引可能な資産の勢いを判断するトレンド追跡ツールです。
1970 年代後半にジェラルド・アペルによって開発された移動平均収束ダイバージェンス指標は、すでに発生した価格設定イベントを追跡するため、過去に発生した価格設定アクションまたは価格データに基づく遅行指標として分類されます。 MACD インジケーターは、市場の勢いや起こり得る価格傾向を評価するのに役立ち、多くのトレーダーがこれを使用して潜在的な市場へのエントリーとエグジットを特定します。
MACD の仕組みの分析に入る前に、移動平均の概念を理解することが重要です。移動平均 (MA) は、所定の期間にわたる以前のデータの平均値を表す単純な線です。金融市場では、移動平均はテクニカル分析 (TA) で最も一般的に使用される指標の 1 つであり、単純移動平均 (SMA) と指数移動平均 (EMA) の 2 つの異なるタイプに分類できます。 SMA はすべてのデータ入力を均等に重み付けしますが、EMA は最新のデータ値 (新しい価格ポイント) の重要性が高いと考えます。
MACD の仕組み
MACD インジケーターは、2 つの指数移動平均 (ECA) の差を取得してメイン ライン (MACD ライン) を作成し、このラインを使用してシグナル ラインを表す別の EMA を計算することによって作成できます。
さらに、これら 2 つのラインの差に基づいて計算される MACD ヒストグラムもあります。チャートは、他の 2 本の線とともに、ゼロ ラインとも呼ばれる中心線の上下で変動します。
したがって、MACD インジケーターはゼロラインの周りを移動する 3 つの要素で構成されます。
MACD ライン: 上昇または下降の勢い (市場トレンド) を判断するのに役立ちます。 2 つの指数移動平均 (EMA) の差を計算して、この線を計算します。
シグナルライン: MACD ラインの EMA (通常は 9 期間の EMA)。シグナルライン分析と MACD ラインを組み合わせて使用すると、潜在的な反転ポイントや市場のエントリーポイントとエグジットポイントを特定するのに役立ちます。
ヒストグラム: MACD ラインとシグナル ラインの発散と収束をグラフで表現します。つまり、チャートは 2 つの線の差に基づいて計算されます。
MACDライン
一般に、指数移動平均は資産の終値に対して測定され、2 つの EMA の計算に使用される期間は通常 12 期間 (より速い) と 26 期間 (より遅い) に設定されます。期間はさまざまな方法 (分、時間、日、週、月) で構成できますが、この記事では毎日の設定に焦点を当てます。ただし、MACD インジケーターは、さまざまな取引戦略に合わせてカスタマイズできます。
標準時間を仮定すると、MACD ラインは 12 日間の EMA から 26 日間の EMA を引くことによって計算されます。
MACD ライン = 12 日 EMA - 26 日 EMA前述したように、MACD ラインはゼロ ラインの上下で変動し、これがセンターラインのクロスオーバーのシグナルとなり、12 日 EMA と 26 日 EMA が互いの相対位置を変更するタイミングをトレーダーに知らせます。
信号線
デフォルトでは、シグナルラインはメインラインの 9 日間 EMA から計算されるため、ユーザーが以前の動きをよりよく理解するのに役立ちます。
シグナルライン = MACD ラインの 9 日間 EMAMACD ラインとシグナル ラインの正確な交点を常に判断できるわけではありませんが、これらのイベントは、特に MACD ヒストグラムの極値 (上または下、から離れた位置) で発生した場合、反転シグナルとみなされることがよくあります。ゼロライン）。
MACDチャート
ヒストグラムは、MACD ラインとシグナル ラインの相対的な動きを視覚的に記録したものです。これは、次の 2 つの線の差を求めるだけで計算されます。
MACD ヒストグラム = MACD ライン - シグナルラインただし、3 番目の動きを追加する代わりに、チャートは列で構成されているため、読みやすく、理解しやすくなっています。チャートの列は資産の取引量とは関係がないことに注意してください。
MACD設定
説明したように、MACD のデフォルト設定は 12、26、および 9 期間の EMA に基づいており、MACD(12,26,9) として表されます。ただし、テクニカルアナリストやチャーティストの中には、より敏感な指標を作成する方法として期間を変更する人もいます。たとえば、MACD (5,35,5) は、週足または月足チャートなどのより長い時間枠と組み合わせて従来の金融市場で一般的に使用される指標です。
仮想通貨市場のボラティリティが高いため、MACD インジケーターの感度を上げることは多くの誤ったシグナルや情報につながる可能性があり、リスクが伴う可能性があることに注意してください。
MACDチャートの読み方
インジケーターの名前からわかるように、移動平均収束発散インジケーターは移動平均間の関係を追跡し、2 つの間の相関関係は収束または発散として説明できます。線が互いに向かうと収束し、離れると発散します。
ただし、MACDインジケーターの関連シグナルは、MACDラインが中心線の上または下を横切る場合（中心線クロスオーバー）、またはシグナルラインの上または下を横切る場合（シグナルラインとの干渉）、いわゆるクロスオーバーに関連しています。
中心線の交差と信号線の交差は複数回発生する可能性があり、特に暗号通貨などの不安定な資産に関連して、多くの誤った信号が発生し、混乱を引き起こす可能性があることに注意してください。したがって、MACD インジケーターだけに依存すべきではありません。
センターラインに干渉します
中心線のクロスオーバーは、MACD ラインがプラスまたはマイナスのゾーンを超えたときに発生します。中心線を超えると、MACD 値が正になり、12 日間 EMA が 26 日間 EMA よりも大きいことを示します。逆に、MACD ラインが中心線を下回った場合、負の MACD 値が表示されます。これは、26 日間の平均が 12 日間の平均を上回っていることを意味します。言い換えれば、MACD ラインがプラスであれば強気の勢いが強いことを示し、マイナスの指標は弱気の見通しを示す可能性があります。
信号線との干渉
MACD ラインがシグナルラインを上回った場合、トレーダーは多くの場合、それを潜在的な購入機会 (エントリーポイント) であると解釈します。一方で、MACDラインがシグナルラインを下回ると、トレーダーはそれを機会（出口ポイント）とみなす傾向があります。
信号干渉は役立つ場合もありますが、常に信頼できるとは限りません。リスクを最小限に抑える方法として、チャートのどこにそれらが発生するかを検討する価値があります。たとえば、クロスオーバーが買いのシグナルであるにもかかわらず、MACD がセンターラインを下回っている (マイナス) 場合、市場状況は依然として弱気であると見なすことができます。逆に、シグナルラインのクロスオーバーが潜在的な売りポイントを示しているように見えても、MACD ラインがプラス (ゼロラインの上) である場合、市場状況は依然として強気である可能性が高くなります。このような場合、売りシグナルに従うことは（全体的な傾向において）より大きなリスクを伴う可能性があります。
MACDと価格の乖離
MACD ヒストグラムは、センターラインとシグナル ラインのクロスオーバーに加えて、MACD ヒストグラムと資産の価格変動の間の乖離を通じて情報を提供することもできます。
たとえば、仮想通貨の価格変動のピークが MACD のピークよりも高い場合、弱気の乖離が生じ、価格は上昇しているものの、価格の勢い (買い圧力) はそれほど強くないことを示します。従来通り。弱気ダイバージェンスは価格反転の前に現れる傾向があるため、売りの機会と解釈されることがよくあります。
逆に、MACD ラインが資産価格の 2 つの安値に並ぶ 2 つの安値を作成した場合、これは強気の発散とみなされ、価格は下落しているにもかかわらず、買い圧力がより強いことを示します。弱気の乖離は価格反転の前に現れる傾向があり、短期的な底（下降トレンドから上昇トレンドへ）を示している可能性があります。
結論する
テクニカル分析に関して言えば、移動平均コンバージェンス ダイバージェンス オシレーターは、利用できる最も便利なツールの 1 つです。使いやすいだけでなく、市場のトレンドと市場の勢いの両方を判断するのに効果的であるためです。
ただし、ほとんどの TA インジケーターと同様に、MACD インジケーターは常に正確であるとは限らず、特に不安定な資産や取引中の価格に関連して、価格が弱いか横向きに動いている場合に、多くの誤った誤解を招くシグナルを提供する可能性があります。したがって、多くのトレーダーは、リスクを軽減し、シグナルをさらに確認するために、MACD を RSI などの他の指標と組み合わせて使用します。