まとめ
スポット取引には、暗号通貨、外国為替、株式、債券などの金融商品や資産の直接購入または販売が含まれます。取引する場合、通常、資産はすぐに転送されます。スポット取引は、立会場または店頭 (トレーダー間で直接) という 2 つの主な方法で実行されます。スポット市場で取引する場合、使用できるのは自分が所有する資産のみです。つまり、レバレッジや証拠金は使用できません。
スポット取引サービスを提供する取引所は、取引を容易にするために規制遵守、セキュリティ、保管、その他の要素を管理します。その見返りに、これらの取引所はユーザーから取引手数料を徴収します。分散型取引所も同様のサービスを提供しますが、ブロックチェーン スマート コントラクトを通じて提供されます。
導入
スポット取引は、簡単な投資と取引の方法です。スポット取引は、仮想通貨投資の初心者に非常に人気があります。たとえば、市場価格で BNB を購入し、HODL します。
スポット市場はさまざまな種類の資産で構成されています。暗号通貨、株式、商品、外国為替、債券が含まれます。基本的に、スポット市場は、非常に単純ではないにしても、理解したりアクセスしたりするのは難しくありません。ご存知の人気スポット市場としては、NASDAQ や NYSE (ニューヨーク証券取引所) などがあります。
スポット市場とは何ですか?
スポット市場は誰にでも開かれた金融市場です。ここでは、資産が即座に取引されます。トレーダーは、法定通貨またはその他の交換媒体を使用して売り手から資産を購入します。通常、資産の配信は即時に行われますが、これは取引内容によって異なります。
トレーダーが事前に支払いを行うため、この市場は現物市場と呼ばれることもあります。スポット市場にはさまざまな形態があります。取引所と呼ばれる第三者が取引を促進することがよくあります。店頭 (OTC) 取引で他者と直接取引することもできます。これらについては後で検討します。
現物取引とは何ですか？
スポットトレーダーは資産を購入し、その価値が上昇することを期待することで市場で利益を得ようとします。その後、価格が上昇したときにスポット市場で資産を売却して利益を得ることができます。スポットトレーダーは市場を空売りすることもできます。このプロセスには、金融資産を売却し、価格が下落したときに大量に買い戻すことが含まれます。
現時点での資産の市場価格はスポット価格と呼ばれます。取引所での成行注文（成行注文）を使用すると、保有資産を利用可能な最高のスポット価格で即座に売買できます。ただし、注文の実行中に市場価格が変わらないという保証はありません。また、ご希望の価格で注文全体を満たすのに十分な量がない場合もあります。例: 注文がスポット価格で 10 ETH を購入することになっているが、3 ETH しか提供されていない場合、注文の残りの ETH を別の価格で購入する必要があります。
スポット価格はリアルタイムで更新され、注文照合時に変更される場合があります。スポット取引はスポット取引の別のタイプです。オーダーブックを使用せずに、指定された金額および価格で他のトレーダーから直接暗号通貨を売買できます。
資産の種類に応じて、暗号通貨の配信は通常、即時または T+2 日以内に行われます。 T+2 は、取引日プラス 2 営業日を意味します。従来、企業の株式や普通株式（株式）では、多くの場合、物理的な証明書の譲渡が必要です。外国為替市場では、以前は現金送金、電信送金、または預金によって取引も行われていました。現在ではデジタル システムのおかげで、配達はほぼ瞬時に行われます。ただし、暗号通貨市場は 24 時間年中無休で運営されており、即時取引が可能です。ただし、ピアツーピアまたは OTC トランザクションの配信には時間がかかる場合があります。
取引所取引と店頭（OTC）取引
スポット取引は 1 か所だけで行われるわけではありません。ほとんどの個人は取引所でスポット取引を行いますが、第三者を介さずに他の人と直接取引することもできます。前述したように、これらの販売取引は店頭 (OTC) 取引と呼ばれます。各スポット市場には独自の違いがあります。
集中型取引所 (CEX)
基本的に、取引所には集中型と分散型の 2 種類があります。集中型取引所は、暗号通貨、外国為替、商品などの資産の売買を管理します。取引所は、取引される資産の管理者として、市場参加者間の仲介者として機能します。集中型取引所を使用するには、取引したい法定通貨または暗号通貨をアカウントに入金する必要があります。
真剣に運営されているトレーディングフロアでは、取引がスムーズに行われるようにする必要があります。この責任には、規制遵守、KYC（顧客確認）、公正な価格設定、セキュリティ、顧客保護が含まれます。その見返りに、取引所はユーザーの取引、出品手数料、その他の取引手数料から手数料を徴収します。このように動作するため、十分なユーザーと取引量がある限り、取引所は市場が強気（上昇）または弱気（下落）のときに利益を得ることができます。
分散型取引所 (DEX)
さらに、暗号通貨の別の種類と特徴である分散型取引所（DEX）もあります。 DEX は、集中型取引所と同じ基本サービスの多くを提供します。ただし、DEX はブロックチェーン技術を使用して買い注文と売り注文を照合します。ほとんどの場合、DEX ユーザーはアカウントを作成する必要がなく、資産を DEX に転送する必要なく、相互に直接取引できます。
取引はトレーダーのウォレットから直接、スマート コントラクトを通じて行われます。これらは、ブロックチェーン上で自己実行されるコード部分です。 DEX は標準的な取引所よりも高いプライバシーと自由を提供するため、多くのユーザーが DEX のエクスペリエンスを楽しんでいます。ただし、これにはトレードオフも伴います。たとえば、KYC やカスタマー サポートの欠如は、誤って問題が発生した場合に問題になる可能性があります。
Binance DEX など、一部の DEX はオーダーブック モデルを使用します。最近人気が高まっている新しいモデルは、Automated Market Maker (AMM) モデル、特に Pancake Swap と Uniswap です。 AMM もスマート コントラクトを使用しますが、価格を決定するために別のモデルを実装しています。買い手は流動性プール内の資金を使用してトークンを交換します。プールに資金を供給する流動性プロバイダーは、プールを使用する人から請求される取引手数料から利益を得ます。
店頭取引
OTC (店頭) 取引は店頭取引とも呼ばれ、取引所外取引とも呼ばれます。金融資産と有価証券は、ブローカー、トレーダー、ディーラー間で直接取引されます。 OTC 市場のスポット取引では、電話やインスタント メッセージングなど、さまざまな通信方法を使用して取引を組織します。
オーダーブックを使用する必要がないため、OTC 取引にはいくつかの利点があります。小型コインなどの流動性の低い資産を取引している場合、大量の注文によりスリッページが発生する可能性があります。取引所は多くの場合、希望の価格で注文を完全に履行できないため、注文を完了するにはより高い価格を設定する必要があります。このため、大手OTC取引所の方がより良い価格を提示することがよくあります。
BTC のような流動資産でも、注文が大きすぎると価格のスリッページが発生する可能性があることに注意してください。したがって、OTC を使用して大量の BTC を取引することも有益です。
現物市場と先物市場の違いは何ですか?
前述したように、スポット市場では取引が瞬時に実行され、配送も瞬時に行われます。対照的に、先物市場では、将来の支払条件を伴う契約を使用して取引されます。買い手と売り手は、将来的に一定量の商品を特定の価格で取引することに同意します。決済日に契約が満期になると、買い手と売り手は多くの場合、資産を引き渡すのではなく、現金で支払います。
先物契約とオプション契約について詳しくは、先物契約と先物契約の記事をご覧ください。
現物取引と先物取引の違いは何ですか?
信用取引は一部のスポット市場で利用できますが、スポット取引とは異なります。先ほど述べたように、スポット取引では資産を全額購入し、すぐに受け渡す必要があります。対照的に、信用取引では第三者から利子付きでお金を借りることができるため、より大きなポジションを取ることができます。したがって、借入は信用取引業者に、より大きな利益をもたらす可能性をもたらします。ただし、損失が発生する可能性も高くなります。したがって、初期投資をすべて失わないように注意する必要があります。
Binanceで現物取引する方法
Binance アカウントを登録していれば、Binance での現物取引の利用は簡単です。 Binance の取引モードを見て、スポット取引を実行する方法を見てみましょう。スポット取引プラットフォームは、Binance ホームページで [取引] にカーソルを合わせて [スポット] をクリックすると見つかります。
トランザクション ビューが表示されます。このビューには、いくつかの異なるセクションがあります。
1. 上部には、仮想通貨取引ペアと、出来高や日々の価格変化などのその他の市場情報が表示されます。
3. オーダーブックには、資産のオープンな買い注文と売り注文がすべてリストされ、価格順に並べられます。緑色の注文は買い注文、赤色の注文は売り注文です。資産を購入する成行注文を行うと、提示された最低価格が適用されます。注文の約定にさらに多くの量が必要な場合、注文は次に低い売値に移動します。
3. 2. ここでは、カスタマイズ可能な過去の価格データを含むチャート ビューが表示されます。ウィンドウには、さまざまなテクニカル分析ツールを使用できるインターフェイスである TradingView が組み込まれています。
4. 右上隅で、さまざまな取引ペアを検索できます。ここでは、スポット市場で取引したい暗号通貨ペアを選択でき、小さな星をクリックしてお気に入りのペアをマークすることもできます。必ずしも法定通貨で暗号通貨を購入する必要はないことに注意してください。他の暗号通貨をお持ちの場合は、スポット市場で他の暗号通貨やトークンと交換することもできます。
4. このセクションでは、買い注文または売り注文を作成します。 [スポット]セクションにあります。以下では、[指値]、[成行]、[ストップリミット]注文から選択できます。
たとえば、最も単純なスポット取引である成行注文を考えてみましょう。あなたが 1,000 ドル (BUSD) を持っていて、それを使ってビットコイン (BTC) を購入したいとします。これを行うには、[合計]フィールドに1,000を入力し、[BTCを購入]をクリックするだけです。取引所は即座に BUSD を売り手に渡し、あなたは 1,000 ドル相当の BTC (BUSD) を受け取ります。
スポット市場のメリットとデメリット
各取引タイプと戦略には、それぞれ独自の長所と短所があります。これらのことを理解することで、リスクを最小限に抑え、より自信を持って取引できるようになります。スポット取引は比較的シンプルで使いやすいですが、それでも長所と短所があります。
スポット市場のメリット
1. 価格は透明であり、市場の需要と供給のみに基づいています。この点は、複数の参照価格が含まれることが多い先物市場とは対照的です。たとえば、Binance 先物市場の基準価格は、資金調達率、価格指数、移動平均（MA）基準などの他の情報から導出されます。一部の伝統的な市場では、参照価格は金利の影響を受ける場合もあります。
2. 現物取引はルール、メリット、リスクが比較的シンプルなので利用しやすいです。スポット市場で BNB に 500 ドルを投資する場合、購入した価格と現在の価格に基づいてリスクを簡単に計算できます。
3. 「設定したらあとは忘れる」ことができます。デリバティブやマージン取引とは異なり、スポット取引では清算やマージンコールの受け取りを心配する必要はありません。いつでも好きな時に取引に参加したり取引を終了したりできます。また、短期取引をしない限り、投資内容を常にチェックする必要もありません。
スポット市場のデメリット
1. すべての資産や商品をスポット市場で保有するのが簡単なわけではありません。おそらく商品がその最良の例でしょう。原油スポットを購入する場合、事実上、実際に原油を購入して保管する必要があります。暗号通貨では、トークンと暗号通貨を保持することで、それらを安全に保つ責任が生じます。先物デリバティブを取引することで、現金で支払うことなくこれらの資産を取引することができます。
2. 一部の資産、個人、企業にとっては、安定性が非常に重要です。たとえば、海外で事業を展開したい企業は、外国為替市場で外貨を入手する必要があります。スポット市場に依存すると、支出と収入の計画が非常に不安定になります。
3. スポット取引の潜在的な利益は、先物取引や信用取引よりもはるかに小さくなります。上記の方法を使用すると、同じ量の資金を活用してより大きなポジションを取引できます。
まとめ
スポット市場でのスポット取引は、人々が取引を始める最も人気のある方法の 1 つです。スポット取引は非常にシンプルですが、メリット、デメリット、およびこの市場に適した潜在的な戦略を理解することは、効果的に投資するのに役立ちます。優位性を得るには、基本に加えて、テクニカル分析、ファンダメンタルズ分析、市場センチメント分析についてさらに学ぶ必要があります。
