APY と APR: 違いは何ですか?

TL;DR
分散型金融（DeFi）製品を検討する際に、APY と APR という 2 つの似た響きの用語に遭遇したことがあるかもしれません。
APY (年間パーセント利回り) には、四半期、月次、毎週、または毎日の複利利息が含まれますが、APR (年間パーセント利回り) には複利金利は含まれません。この単純な違いが、一定期間にわたる利益を計算する際に大きな違いを生む可能性があります。したがって、これら 2 つの指標がどのように計算されるのか、またデジタル ファンドから得られる利益にとってそれが何を意味するのかを理解することが重要です。
APR 対 APYAPR と APY は両方とも個人の財務目的の基本的な指標です。より単純な用語である年率 (APR) から始めましょう。 APR は、貸し手がそのお金に対して得る金利であり、借り手はそのお金を使用するために支払う、1 年間の金利です。
例: 年率 20% の銀行普通預金口座に 10,000 ドルを預けた場合、1 年後に 2,000 ドルの利子を受け取ります。利息は元金 ($10,000) に年利 (20%) を乗じて計算されます。つまり、1 年後には合計 12,000 ドルが手に入ります。 2 年後の資本金は 14,000 米ドルになります。 3 年後には 16,000 ドルになります。
年率利回り (APY) について説明する前に、まず複利とは何かを理解しましょう。複利とは簡単に言えば、前の利息に利息がかかることです。上の例では、金融機関があなたの口座に毎月、1 年のうち 12 か月間利息を支払った場合、毎月の残高は異なります。
12 か月目の終わりに 12,000 ドルを受け取る代わりに、毎月いくらかの利子を受け取ることになります。その利息は預金の元金に加算され、利息の合計額は毎月増加します。毎月、利息を得るためにさらに多くのお金が得られます。この効果は複利と呼ばれます。
たとえば、年率 20% の銀行口座に 10,000 ドルを入金し、毎月複利で利息がかかるとします。複雑な計算の詳細を無視すると、1 年の終わりに 12,429 ドルを受け取ることになります。つまり、複利の効果を加えるだけで、さらに 429 ドルの利息が得られることになります。 APR がちょうど 20% で、利息が毎日複利になった場合、どのくらいの利息が得られるでしょうか?すると、12,452 USD が手に入ります。
期間が長ければ長いほど、複利の力は大きくなります。 3 年後、同じ製品に対して 20% の APR を毎日複利計算して、19,309 ドルを受け取ることになります。つまり、複利なしで年率 20% の同じ商品よりも、得られる利息は 3,309 ドル多くなります。
複利を組み合わせるだけで、手持ちの資金からより多くのお金を得ることができます。また、利息の計算頻度により利息が異なりますのでご注意ください。利息の計算頻度が高ければ高いほど、より多くの利益を得ることができます。日次複利の場合、月次複利よりも多くの利息が得られます。
金融商品に複利がある場合、どのようにして利益が得られるかを計算しますか?次に、年間利益率 (APY) が必要になります。金利計算の頻度に応じて、式を使用して APR を APY に変換できます。月次複利で 20% の APR は 21.94% の APY に相当します。毎日の複利計算による APR 20% は、APY 22.13% に相当します。これらの APY は、複利後の年間利息リターンを表します。
つまり、APR (年率) はよりシンプルで静的な指標であり、常に一定の年率として見積もられます。ただし、APY (年率利回り) には、利子または複利に基づいて得られる利息が組み込まれています。 APYは金利計算の頻度に応じて変化します。違いを覚える方法の 1 つは、「利回り」の文字数は 7 文字 (「レート」より 3 文字多い) であり、より複雑な概念 (より大きなリターン) を持っていることを覚えておくことです。
さまざまな金利を比較するにはどうすればよいですか?上の例から、利息が複利になるとより多くの利益が得られることがわかります。商品によっては、金利が APR または APY として表示される場合があります。この違いがあるため、比較するには同じ用語を使用する必要があります。商品を比較する場合は、リンゴとオレンジを比較することになる可能性があるので注意してください。
APY が高い商品が、APR が低い商品よりも必ずしも大きな利益をもたらすわけではありません。利息が計算される頻度がわかっていれば、オンライン ツールを使用して APR と APY を簡単に換算できます。
DeFiや他の種類の暗号商品にも同じことが当てはまります。 Savings や Saking など、暗号通貨 APY と APR を使用した宣伝可能な商品を検討する場合は、比較できるように必ず APY と APR を換算してください。
さらに、APY を使用して 2 つの DeFi 製品を比較する場合は、金利計算期間が同じであることを確認してください。 APR が同じで、ある製品が毎月請求し、もう 1 つの製品が毎日請求する場合、毎日請求する製品の方がより多くの暗号通貨の利息が得られる可能性があります。
注意すべきもう 1 つの重要な点は、検討している特定の暗号通貨製品に関して APY が何を意味するかということです。一部の商品担保では、法定通貨での実際または予想される利益/利回りではなく、選択した期間内に仮想通貨で獲得できる報酬を指すために「APY」という用語が使用されます。暗号資産の価格は変動する可能性があり、投資価値（法定通貨）は上がるこ​​ともあれば下がることもあるため、これは注意すべき重要な違いです。暗号資産の価格が急落した場合、たとえ暗号資産で APY を獲得し続けたとしても、投資価値 (法定通貨) は投資した元の法定通貨金額よりも低いままになる可能性があります。したがって、関連する商品の利用規約を注意深く確認し、関連する投資リスクと、特定の状況における APY の意味を十分に理解するために独自の調査を行うことが重要です。
まとめAPR と APY は最初は混乱するように思えるかもしれませんが、年率利回り (APY) は複利を含むより複雑な指数であることを覚えておくと、区別するのは簡単です。利息の獲得による利息の影響のため、利息が年に 1 回よりも頻繁に計算される場合、APY は常に大きくなります。肝心なのは、どれくらいの利益が得られるかを計算する際に、注目しているレートを常に確認することです。
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